長江商報訊息●長江商報記者 徐佳
募資遲遲未能歸還，正平股份（603843.SH）收監管警示函。
11月12日晚間，正平股份披露公司收到青海證監局警示函。警示函顯示，在9月3日發出監管提醒函之後，截至11月11日，正平股份1.9億元臨時補流的募集資金未歸還至募集資金賬戶，也未披露相關事項進展，青海證監局決定對正平股份及兩名相關責任人分別採取出具警示函的監督管理措施，並記入證券期貨市場誠信檔案。
長江商報記者注意到，2023年8月，正平股份曾計劃使用不超過1.9億元閒置募集資金暫時補充流動資金。但截至2024年8月末，上述用於暫時補充流動資金的1.9億募集資金尚未歸還募集資金專戶。
按照正平股份的解釋，公司新增訂單減少，應收賬款回款不及預期，資金週轉壓力較大，同時因公司未及時支付相關應付賬款，相關方提起訴訟並向法院申請訴訟保全，導致公司無法按期歸還募集資金。
資料顯示，2022年至2024年前三季度，正平股份持續虧損，近三年累計虧損8.32億元。截至2024年9月末，正平股份資產總額78.34億元，資產負債率84.69%。
截至11月1日，正平股份的控股股東金生光及其一致行動人累計質押2.01億股，佔其持股總數的97.7670%，佔公司總股本的28.7677%。
閒置募資補流已超時兩月未歸還
資料顯示，2016年9月，正平股份闖關IPO並在滬市主機板上市。公司首發募集資金總額5.01億元，扣除相關費用後的募資淨額為4.5億元，分別投入到購置施工機械裝置專案、補充路橋施工業務運營資金專案。
長江商報記者注意到，上市之後，正平股份曾多次將閒置募集資金暫時用於補充流動資金。其中，2017年6月、2018年6月正平股份就計劃使用不超過1億元閒置IPO募集資金暫時補充流動資金。
2021年8月，正平股份完成上市後首筆再融資，公司非公開發行股票募集資金總額4.4億元，扣除相關費用後的募資淨額4.35億元，分別投入到金沙縣老城區段河道治理及基礎設施建設和金沙縣沙土鎮風貌一條街建設PPP專案、補充流動資金。
值得關注的是，此次定增募資到賬僅一個月時間，2021年9月，正平股份就計劃使用不超過1.9億元閒置募集資金暫時補充流動資金。一年後，正平股份如期歸還了上述募集資金，並再次計劃使用不超過1.9億元閒置募集資金暫時補充流動資金。
2023年8月末，正平股份再次如期歸還募集資金，同時計劃繼續使用同樣額度募集資金暫時補充流動資金。
然而，這一次正平股份爽約了。2024年8月末，公司釋出公告稱，上述用於暫時補充流動資金的1.9億元募集資金尚未歸還至募集資金專戶。
此舉很快引起監管部門關注。9月2日，上交所向正平股份發出監管工作函，督促公司制定方案儘快歸還臨時補流的募集資金並及時披露相關事項進展。
由於截至10月31日，1.9億元臨時補流的募集資金均未歸還至募集資金賬戶，正平股份尚未披露相關解決方案，11月8日，上交所作出紀律處分決定，即對正平股份及時任董事長兼總裁彭有宏、時任財務總監閆文文予以通報批評。
11月12日晚間，正平股份披露公司收到青海證監局警示函。警示函顯示，9月3日青海證監局向正平股份發出監管提醒函，督促公司採取有效措施儘快歸還臨時補流的募集資金並及時披露相關事項 進展。截至11月11日，1.9億元臨時補流的募集資金未歸還至募集資金賬戶，公司也未披露相關事項進展，青海證監局決定對正平股份、時任公司董事長兼總裁彭有宏、時任財務總監閆文文分別採取出具警示函的監督管理措施，並記入證券期貨市場誠信檔案。
前三季虧8600萬
正平股份為何還不上錢？
按照正平股份的解釋，受外部環境及行業形勢變化等因素影響，公司新增訂單減少，應收賬款回款不及預期，資金週轉壓力較大。鑑於目前資金現金流狀況，為減少財務費用支出，公司暫時無法按期足額歸還用於補充流動資金的募集資金。
同時，由於正平股份未及時支付相關應付賬款，相關方提起訴訟並向法院申請訴訟保全，公司募集資金專戶截至2024年6月末餘額11.33萬元被全部凍結，並被劃扣11.33萬元。
正平股份同時表示，目前，公司正積極透過多種方式籌措資金，包括穩固原有業務、拓展新的業務，努力提升經營業績，同時積極與業主單位溝通協調，加大應收賬款催收力度，增加公司現金流，公司也將積極探討其他可行的歸還方式，儘快歸還用於補充流動資金的募集資金。
長江商報記者注意到，近年來，正平股份的財務壓力明顯增大。資料顯示，正平股份的主要業務包括基礎設施建設、文旅+產業綜合開發、有色金屬礦業三大板塊。2020年，正平股份的盈利能力達最高峰。當期公司實現營業收入48.93億元、淨利潤1.08億元。2021年公司營業收入繼續增長至50.35億元，但淨利潤下降至9338.9萬元。
2022年開始，正平股份持續虧損。2022年至2024年前三季度，正平股份分別實現營業收入22.22億元、19.06億元、8.24億元，淨利潤分別虧損2.14億元、5.32億元、8599.97萬元，扣除非經常性損益後的淨利潤分別虧損2.21億元、5.16億元、8320.07萬元，累計分別虧損8.32億元、8.2億元。
截至2024年9月末，正平股份資產總額78.34億元，資產負債率達84.69%。公司的流動資產中，貨幣資金、應收賬款分別為1.76億元、11.36億元。但有息負債中，短期借款、長期借款、一年內到期的非流動負債分別為11.44億元、9.3億元、2.61億元，合計23.35億元，且應付賬款金額達22.17億元。
值得一提的是，正平股份的實控人也存在高比例質押。根據正平股份11月1日釋出的公告，目前，公司控股股東金生光及其一致行動人合計持有公司股份2.06億股，佔公司總股本的29.4248%；累計質押2.01億股，佔其持股總數的97.7670%，佔公司總股本的28.7677%。
