上週國際市場風雲變幻。美國關鍵通脹指標好於預期，歐洲央行按兵不動。
市場方面，美股繼續上攻，道指周漲0.65%，納指周漲0.94%，標普500指數週漲1.06%，歐洲三大股指表現不俗，英國富時100指數週漲2.32%，德國DAX 30指數週漲2.45%，法國CAC 40指數週漲3.56%，
本週看點頗多，美聯儲和英國央行將召開議息會議，美國1月非農、歐元區國內生產總值（GDP）和消費者物價指數（CPI）等資料相當重要，投資者也需要留意美國財政部最新發債訊息。美股財報季迎來關鍵時刻，、亞馬遜等科技股業績將公佈。OPEC+召開部長級會議，關注其對能源市場的評論。
美聯儲決議成焦點
美聯儲政策會議無疑將是未來一週的亮點。一段時間以來，對美聯儲降息時機和規模的猜測一直是市場的主題。在會議前夕的表態中，美聯儲官員的聲音偏向於中性，市場對3月的利率定價已經與美聯儲的觀點逐步一致。
由於預計政策不會發生變化，美聯儲也不會公佈季度經濟展望（SEP），投資者將關注美聯儲主席鮑威爾在新聞釋出會上的表態。屆時鮑威爾可能繼續打壓外界最早在3月政策轉變的猜測，有關縮表和政策寬鬆的條件溝通可能是值得關注的焦點。
1月非農就業報告將於週五揭曉。近期公佈的一系列資料似乎都指向勞動力市場平穩有序，這也為經濟的軟著陸提供了條件。機構預測，在去年12月意外升溫後，就業市場可能在1月降溫，新增就業人數或降至16.2萬人。失業率預計將保持在3.7%不變，而平均時薪預計將保持溫和增長，環比增長0.3%。
除了非農報告，投資者還可以從JOLTS職位空缺，ADP就業人數等指標來評估就業市場，此外，包括凱斯席勒房價指數和ISM製造業PMI指數也值得關注。
財報季漸入佳境。本週蘋果、、微軟、谷歌、Meta等科技巨頭將釋出業績，將對市場走勢產生重大影響。其他值得關注的企業包括輝瑞、萬事達、高通、波音、埃克森美孚、雪佛龍等。
原油與黃金
由於美國產區因天氣原因停產、強勁的經濟資料和對紅海航線擔憂等因素，國際油價上週大幅衝高。WTI原油近月合約周漲6.50%，報78.01美元/桶，布倫特原油近月合約周漲6.35%，報83.55美元/桶。
新年以來，美國北達科他州、得克薩斯州等產區遭遇惡劣寒冷天氣，導致美國商業原油庫存下滑超預期。與此同時，美國去年四季度GDP超預期和中國政府出臺刺激政策前景也提振了樂觀情緒。麥格理認為，總體而言，在中東緊張局勢平衡或緩解之前，在戰術上保持中立，略微樂觀。
OPEC+聯合部長級監督委員會（JMMC）定於2月1日召開視訊會議。據悉，該組織不打算在會議上對石油產量政策作出任何調整。因為沙特及其盟友本月剛剛開始新的減產行動，需要更多時間來評估其影響。
國際金價連續第二週回落。紐約商品交易所1月交割的COMEX黃金期貨合約周跌0.38%，報2016.80美元/盎司。
投資者的注意力轉移到美聯儲政策會議上，以尋找利率前景的更多線索。盛寶銀行大宗商品戰略主管漢森（Ole Hansen）在一份報告中表示，短期內，黃金的走勢將繼續取決於即將到來的經濟資料及其對美元、收益率和政策預期的影響。
High Ridge Futures金屬交易主管梅格（David Meger）表示：“黃金市場目前正在震盪，因為利率下降的預期並沒有市場希望的那麼快。但基本主題——2024年利率將下降的想法將繼續支撐金價。”
歐洲或陷入技術性衰退
歐洲央行上週維持三大利率在歷史高位不變。歐洲央行表示，去年12月歐元區通脹率反彈主要是由於歐洲多國政府削減對天然氣、電力和食品的補貼造成，總體通脹回落趨勢沒有改變。然而，工資增長率上升和勞動生產率下降導致物價壓力居高不下。
歐洲央行行長拉加德指出，理事會成員普遍認為現在談論降息為時過早，歐洲央行將堅持依賴資料進行決策。衍生品市場上，投資者加大了4月份降息的押注，而政策制定者似乎正趨於考慮在6月採取行動。
歐元區去年第四季度GDP資料將在週二公佈，市場預期將收縮0.1%，由於三季度已經下滑，這意味著將陷入技術性衰退。不過總體情況是停滯，而不是全面衰退。稍早前公佈的歐元區1月份綜合PMI小幅上漲至47.9，這是去年7月份以來新高，其中製造業躍升至10個月高點，而服務業則出現下滑。
英國央行將於週四召開會議。與之前的美聯儲和歐洲央行一樣，人們普遍預計英國央行將保持利率不變，因為該國通脹率仍遠高於央行2%的目標。
值得一提的是，英國央行行長貝利最近多次堅定地強調了利率水平需要保持更長時間的立場。考慮到世界銀行最新經濟預測顯示今年該國通貨膨脹有望比預期更快地降至2%，這可能會讓政策制定者考慮取消“在很長一段時間內”保持政策限制的觀點。
本週看點
