今年7月撤回科創板IPO的尚陽通，最終選擇被上市公司併購。
友阿股份（002277）11月26日晚間公告，公司正在籌劃透過發行股份及支付現金方式購買深圳尚陽通科技股份有限公司（簡稱“尚陽通”）控制權並募集配套資金。因有關事項尚存不確定性，友阿股份股票自11月27日開市起停牌。公司預計在不超過10個交易日的時間內披露本次交易方案。本次交易預計構成上市公司重大資產重組。
值得注意的是，本次擬收購標的尚陽通曾闖關科創板IPO，今年7月才撤回上市申請。
據尚陽通披露招股書顯示，尚陽通聚焦高效能半導體功率器件研發、設計和銷售。高壓產品線包括超級結MOSFET、IGBT及功率模組、SiC功率器件，中低壓產品線主要包括SGTMOSFET，覆蓋車規級、工業級和消費級應用領域，重要產品關鍵技術指標達到“國際先進、國內領先”水平。
尚陽通為國內最早在晶圓代工廠12英寸工藝平臺實現超級結MOSFET量產的企業之一。目前，尚陽通IGBT和SGTMOSFET產品亦在12英寸平臺成功量產。尚陽通積極提升工藝及器件設計能力，擴充8英寸和12英寸工藝平臺產能。尚陽通一直注重新技術、新工藝和產品領先性的研發投入及產業化，2022年成功量產7微米Pitch、擊穿電壓600V、導通電阻14.3毫歐的超級結MOSFET產品，相關效能指標國際先進，並已實現批量出貨。
依託技術優勢和良好的品牌口碑，尚陽通與各領域知名客戶建立了穩定的合作關係，如新能源充電樁領域英飛源、優優綠能、特來電、永聯科技、通合科技、盛弘電氣等；汽車電子領域比亞迪、英搏爾、欣銳科技和威邁斯等；光伏儲能領域愛士惟、昱能科技、洛倫茲、艾羅能源等；資料中心、伺服器、通訊和算力電源領域長城電源、中興通訊、高斯寶、中恆電氣、歐陸通和世紀雲芯等；工控自動化領域麥格米特、動力源和創聯電源等；消費電子領域星德勝、凱航電機等頭部客戶。
業績方面，2020年至2022年，尚陽通的營收分別為1.27億元、3.92億元和7.36億元，淨利潤分別為-1311.13萬元、4861.43萬元和1.39億元。
招股書顯示，股權結構上尚陽通無控股股東，股權結構相對分散。公司實際控制人蔣容合計可以控制公司股東大會表決權為40.57%。
回顧其上市歷程，尚陽通於2023年5月遞交招股書，準備在科創板上市，原計劃募資17.01億元，將用於高壓功率模組（含車規級）產品研發及產線建設專案、矽功率器件晶片升級迭代及產業化專案等。在回覆首輪稽核問詢後，今年7月，因尚陽通保薦人撤銷保薦，根據規定，上交所終止其發行上市稽核。
IPO折戟4個月後，尚陽通成為友阿股份的併購標的。最新公告中友阿股份表示，本次交易事項尚處於籌劃階段，公司目前正與尚陽通各股東接洽，最終交易對方以公司與尚陽通各股東洽談的情況為準。初步確定的發行股份及支付現金方式購買資產的主要交易對方包括蔣容、姜峰等，上述交易對方合計持有尚陽通82.37%的股份。
公告顯示，友阿股份擬透過發行股份及支付現金方式購買標的公司控制權並募集配套資金。本次交易尚存在不確定性，最終交易對方、標的資產範圍等具體方案，應以重組預案或重組報告書披露的資訊為準。
公開資料顯示，友阿股份以百貨零售為主要業務，經營業態包括百貨商場、奧特萊斯、購物中心、便利店、專業店、網路購物平臺，經營模式主要有：聯銷、經銷及物業出租。
近年來友阿股份持續籌劃跨界轉型。去年10月底，友阿股份曾公佈了一則關於承債式控制權轉讓的資本運作方案。該計劃顯示，控股股東友阿控股擬將其所持友阿股份27.5%的股權，轉讓給微創英特或其指定方。與此同時，微創英特長沙子公司則負債承接友阿控股14億元的對外債務本金。該事項可能涉及公司控股股東及實際控制人的變更。
而根據彼時協議內容顯示，收購方微創英特需在3至12個月內向友阿股份注入價值約10億元的業務資產，涉及光伏、儲能、新能源、充電樁等多個行業領域。
從協議來看，該次交易不僅能夠解決友阿控股的債務問題，同時新資產注入也能夠改變上市公司的現狀。但事隔4月後，該筆交易宣告終止。
今年2月19日晚友阿股份公告，自《框架協議》簽署後，友阿控股和微創英特雙方進行了盡職調查等相關工作，並就最終交易方案、正式交易協議內容等事項與債權人等相關方進行了持續、充分的溝通和商討。但截至公告披露日，友阿控股和微創英特未能就最終交易方案達成一致。
友阿股份稱，公司在2月19日接到友阿控股《告知函》，本次《框架協議》約定事項終止，雙方之間的權利、義務關係隨之終止，雙方互不承擔違約責任。
責編：彭勃
校對： 高源
