▲點選圖片諮詢購買2023年度中資海外併購系列報告
本週全球市場投資併購政策/資料：
美國當選總統特朗普宣佈將對墨西哥與加拿大商品徵收25%關稅。據法新社、路透社等外媒報道，當地時間2024年11月25日，美國當選總統特朗普表示，將對墨西哥和加拿大進入美國的所有產品徵收25%關稅。
以下為本週全球十大併購（2023.11.25-12.1）：
1、收購HPS Investment Partners加強另類投資領域
全球最大的資產管理公司貝萊德（BlackRock）正接近達成收購私人信貸集團HPS Investment Partners的協議，以加強其在快速增長的另類投資領域的地位。根據知情人士透露，雙方已就交易框架達成初步一致，並計劃在感恩節後宣佈具體條款。此次收購價可能高達120億美元，遠超HPS此前計劃的100億美元IPO估值。
HPS Investment Partners作為華爾街最大的私人信貸集團之一，目前管理著近1500億美元的資產，在私人信貸領域佔據重要地位。貝萊德透過此次收購，預計將顯著提升其在私人信貸市場的競爭力，並與Ares、Apollo和Blackstone等競爭對手更好地抗衡。
貝萊德目前管理著11.5萬億美元資產，而HPS管理著超過1000億美元的資金，是私人信貸市場上的主要獨立管理人之一。此次收購將使貝萊德在另類投資領域的資產規模進一步擴大，預計交易完成後，貝萊德將擁有逾5000億美元的另類資產。
2、Peabody Energy擴大冶金煤業務收購英美資源集團煤礦
美國最大的煤礦公司Peabody Energy已同意以37.8億美元收購英美資源集團在澳大利亞的四個煤礦，這些煤礦主要生產供應鍊鋼的關鍵原料——冶金煤。此次收購將使Peabody的冶金煤產量在兩年內增長近兩倍，有望成為世界第三大出口商。
Peabody預計，交易完成後約74%的收益將來自冶金煤出口，高於目前的50%，且預計交易將於2025年中期完成。這一戰略轉移正值中國鋼鐵產量反彈，亞洲對冶金煤需求增長之際，Peabody預計將向亞洲各地運送更多冶金煤，以滿足印度、日本和東南亞新興經濟體的需求。
3、羅氏製藥收購Poseida Therapeutics以拓展細胞治療領域
羅氏製藥公司近日宣佈，將以每股9美元的價格收購美國生物製藥公司Poseida Therapeutics，總股本價值約為10億美元。此外，若達成特定里程碑，股東還有權獲得每股4美元的或有價值權，使得交易總價值可能高達約15億美元。預計該收購將於2025年第一季度完成，這標誌著Poseida及其員工將加入羅氏，成為其製藥部門的一部分。
此次收購將為羅氏在同種異體細胞治療領域帶來新的賦能，特別是在血液系統惡性腫瘤領域的現有合作專案中。Poseida Therapeutics以其在基因工程和細胞治療方面的創新技術而聞名，羅氏的收購意在進一步鞏固其在這一領域的領導地位。透過吸收Poseida的技術專長，羅氏能夠加速新產品的研發，從而在市場中佔據更有利的位置。
4、岳陽林紙收購駿泰科技以強化產業鏈佈局
岳陽林紙宣佈計劃以現金方式收購控股股東泰格林紙所持有的駿泰科技全部股權，交易對價為12.78億元人民幣。此次收購將深化國資央企的專業化整合，推動上市公司的高質量發展。駿泰科技作為國內最大的針葉紙漿、溶解漿和木質素生產企業之一，擁有年產40萬噸紙漿和30萬噸溶解漿的設計產能，此次收購將顯著提升岳陽林紙的漿紙匹配度，完善產業鏈佈局，並增強協同效應。
駿泰科技在2023年成為國內首個國產紙漿註冊品牌，並在上海期貨交易所紙漿期貨14個可交割品牌中佔據唯一的國產品牌地位。透過此次收購，岳陽林紙預計將大幅提升其漿紙協同管理水平，增強公司的盈利能力和核心競爭力。駿泰科技的注入將提高公司產品多樣性，提升紙漿自給率，有助於公司平抑行業週期性風險。
此次收購也是岳陽林紙響應國資委三年改革深化行動的一部分，作為上市公司和“雙百改革”試點企業，收購駿泰科技是追求高質量發展的必然選擇。透過整合原材料採購、技術創新、新興業務培育等關鍵領域，實現資源的高效配置與可持續發展，進一步提升公司盈利水平。
5、光弘科技募資收購AC公司及TIS工廠以拓展汽車電子業務
光弘科技計劃透過向不超過35名特定物件發行股票募集不超過10.33億元人民幣資金，用於收購All Circuits S.A.S.（AC公司）100%股權和TIS Circuits SARL（TIS工廠）0.003%股權，以及補充流動資金。其中，7.33億元將用於收購股權，3億元用於補充流動資金。AC公司專注於電子製造服務，尤其在汽車電子領域擁有深厚的技術儲備和廣泛的客戶基礎，與多家知名企業建立了穩定的合作關係。
TIS工廠作為AC公司的生產基地，負責突尼西亞的運營。透過此次併購，光弘科技旨在深化在汽車電子行業的技術儲備，抓住行業變革帶來的發展機遇，擴大在汽車電子領域的業務規模和市場份額。此次交易完成後，光弘科技將在歐洲、美洲、非洲形成產業佈局，進一步拓展海外市場，並實現在汽車電子領域的加速佈局。
6、梅花生物海外擴張戰略：收購協和發酵業務
梅花生物宣佈了一項重大的海外擴張戰略，其全資子公司PLUM BIOTECHNOLOGY GROUP PTE. LTD.計劃與麒麟控股的全資子公司協和發酵簽訂股份及資產購買協議。根據公告，新加坡公司或其新設的特殊目的實體（SPV）將以105億日元（約合人民幣5億元）收購協和發酵旗下的食品氨基酸、醫藥氨基酸及HMO業務。此次收購將透過增強技術能力、業務結構、產品結構和產業佈局，提升梅花生物在全球市場的競爭力。
透過此次收購，梅花生物將新增多種氨基酸品類和菌種，延伸其產業鏈，並引入合成生物學精密發酵平臺生產HMO產品的能力。此外，公司還將獲得國內外生產經營實體，實現產業出海戰略，這將有助於公司在全球範圍內整合供產銷全業務鏈條。資金來源為自有資金或自籌資金，交易以最終簽署的相關協議為準。
此次交易完成後，梅花生物將在全球範圍內對現有的供產銷全業務鏈條實施整合，加快公司海外佈局步伐。這不僅將為公司帶來一系列創新產品，還將新增海外生產和經營實體，符合公司戰略發展要求。透過這次收購，梅花生物將進一步拓展其全球業務，增強其在國際市場上的影響力和競爭力。
7、寶豐能源收購蒸汽管線專案以拓展業務
寶豐能源宣佈計劃收購寧夏寶豐昱能科技有限公司的蒸汽綜合管線專案及相關資產，交易金額達4.92億元人民幣。此次收購將使公司能夠將其富餘蒸汽外售至銀川市蘇銀產業園區及相關企業，增加營業收入。
透過這一戰略性收購，寶豐能源預計將進一步提升其能源利用效率，並擴大其業務範圍。這不僅有助於公司最佳化資源配置，還能為公司帶來新的收入來源，增強公司的市場競爭力。
預計此次收購不會對公司2024年的財務狀況和經營成果產生重大影響，顯示出寶豐能源在拓展業務的同時，也注重保持財務穩健和經營效率。
8、江化微收購鎮江江化微股權以增強控制力
江化微宣佈將收購金石基金持有的鎮江江化微25.71%股權，原因是鎮江江化微未能實現《股東協議》中約定的淨利潤目標。根據協議和資產評估結果，江化微將以3.38億元人民幣的價格收購這些股權，其中2.03億元將透過銀行併購貸款籌集，1.35億元為自有資金。
此次收購將使江化微全資持有鎮江江化微，從而增強公司對子公司的控制力，提高決策效率，並有助於進一步規範管理和完善運營。這將對公司的長期發展產生積極影響，尤其是在管理和運營效率方面。
9、祖名股份併購果果豆制食品以強化市場地位
祖名股份宣佈計劃以1.12億元人民幣現金收購南京果果豆制食品有限公司51%的股權，透過此次併購，果果豆制食品將成為祖名股份的控股子公司。這一戰略舉措旨在整合雙方的渠道和產品優勢，以增強公司在長三角地區的市場份額和市場競爭力。
此次併購將有助於祖名股份鞏固其在豆製品行業的領先地位，符合公司及股東的整體利益。透過整合資源和最佳化運營，祖名股份預期將進一步提升品牌影響力和市場滲透率，為公司的長期發展和盈利能力打下堅實的基礎。
10、集海資源併購牟金礦業以擴大黃金資源控制
集海資源宣佈已簽訂股份購買及增資協議，總代價為人民幣8190萬元，透過這一舉措，集團將獲得煙臺市牟金礦業有限公司52%的控股權，進而控制牟平專案。此次併購中，集團計劃透過PRGRHK2 Ltd以最高掛牌價1890萬元人民幣摘牌招遠黃金所持目標公司約18%的股權。
牟金礦業主要從事金礦石採選等業務，並擁有山東省煙臺市三座金礦的採礦許可證。透過此次併購，集海資源將擴大其在黃金資源領域的控制力，增強公司的資源儲備和開採能力，為公司的長期發展和行業競爭力提供堅實的資源基礎。
（*本文根據晨哨資料結合公開資料整理而成）
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