時時頭條
  • 娛樂
  • 體育
  • 財經
  • 科技
  • 旅遊
  • 軍事
  • 育兒
  • 時尚
  • 遊戲
  • 歷史
  1. 首頁
  2. 財經

AI行情將嚮應用端演繹?投資主線有哪些?十大券商策略來了

2025-02-09 20:45:28

財聯社2月9日訊,春節後首周,在DeepSeek概念強勢帶動下,A股市場整體反彈,主要寬基指數均錄得正收益。2月5日-2月7日,全A指數上漲3.57%。北證50漲幅超12%。科創50、創業板指、中證1000、深證成指相對跑贏全A指數。後市市場如何演繹?且看最新十大券商策略彙總。

證券:預計本輪行情仍將繼續演繹 建議聚焦端側AI等景氣度高確定性的方向

由技術變革驅動的春季躁動行情明顯加速,交易風格和結構愈發極致,後續行情分化不可避免。中國科技類資產價值正在被全球投資者重估,中美估值差有望收斂。預計本輪行情仍將繼續演繹,結構的分化和行情的節奏將更為關鍵。

配置上,當前建議持續關注景氣度確定性更強的端側AI。Deepseek 對推理算力的壓縮能夠直接降低端側AI成本,疊加消費國補的出臺,看好智慧駕駛、AI PC、AI Phone、AI眼鏡和AI 耳機等國內外品牌強化佈局的高確定性方向。月度看,投資者目前在一致性共識的板塊表現出極致的交易進攻性,迅速兌現樂觀預期,並有可能在其調整時,轉為極強的防禦性特徵。預計後續低波動風格將逐步體現出超額收益,建議突出非美出海主題+消費類和壟斷類紅利的槓鈴策略。

招商證券:外資看多做多中國資產,AI行情嚮應用端演繹

DeepSeek的快速崛起帶動中國資產重估,外資機構開始看多、做多中國資產,從港股、美股的中國資產表現來看,本輪外資似乎比我們更加樂觀。具體到當前AI行情,市場或將從普漲向真正具備價值增量的環節聚焦,從“場景交易”向“商業模式交易”過渡。

展望後市,今年2-3月仍然是經典的做多A股的時間視窗。股票型別選擇方向,偏主題類方向尤其是AI應用將會成為下一個階段市場重點進攻的方向,消費電子、傳媒網際網路、軟體等領域與大模型應用相關、人形機器人落地相關的領域值得重點關注。

廣發證券:春季躁動繼續推薦“主線TMT”以及“低位的成長支線”

短期而言,可能會出現科技股或 TMT 內部的高低切換,不過科技主線依然明確。低位成長中,除了春節後有所反應的低空經濟、半導體裝置、光伏以外,還可以關注軍工、文化出海、衛星、醫療裝置等,近期有潛在催化劑的低位成長。

中期而言,要關注科技成長風格從主題驅動轉為基本面預期驅動,有進入趨勢性佔優的可能性,在這種情況下,“tmt成交額佔比超過40%”可能就不再是壓制因素。從全球AI 產業投資的角度,DeepSeek可能改變了過去兩年AI的宏觀敘事,中長期 A 股TMT 市值的佔比有希望可以高看一線,建議重點挖掘位元組跳動產業鏈的機會。

銀河證券:A股市場將迎來結構性估值重塑機會

本週在DeepSeek概念帶動下,AI主線持續擴散,市場信心受到明顯提振。在國內經濟處於新舊動能切換的背景下,隨著新質生產力產業加快發展,資本市場加速賦能科技型企業,A股市場將迎來結構性估值重塑機會。

當前A股市場估值處於歷史中等水平,一方面,隨著存量政策加快落實以及一攬子增量政策加力推出,經濟基本面呈逐步改善態勢。另一方面,特朗普再度上任美國總統,美國對華政策面臨較大不確定性,但中長期看,中國經濟基本面和A股盈利情況主要取決於國內政策加力方向與政策力度。

展望後市,A股有望震盪上行。配置方面,重點關注:(1)基於自主可控邏輯與發展新質生產力要求的科技創新主題。(2)擴大內需導向下的“兩重”和“兩新”主題。(3)繼續看好安全邊際較高的紅利板塊,重點關注央國企。

華金證券:春季行情可能進入主升階段

覆盤歷史,春節後到兩會前A股大機率上漲,且主要受政策和外部事件、流動性、基本面等因素影響。一是春節後至兩會前A股大機率上漲,2010年以來的15年中共計上漲12次。此外,比照歷史經驗,今年春節後至兩會前A股大機率表現偏強,可能進入主升階段。短期繼續聚焦科技成長,關注大金融和部分消費等行業。

光大證券:春季行情漸入佳境,重點關注AI算力基建及應用端

蛇年首個交易周,A股市場先抑後揚,走出開門紅行情。AI應用方向短期可能繼續佔優,並繼續向更多應用場景擴散(目前國內三大運營商及多家券商均已宣佈接入DeepSeek開源大模型)。這也為春季行情的延續夯實了基礎。

與此同時,當前正處於全國兩會預熱期,市場對於赤字率上調、國債發行規模擴大等政策的期待值進一步增強。另外,今年 1 月和 2 月的中期借貸便利(MLF)到期量合計接近 1.5 萬億元,預計央行有望降准以保持市場流動性的充裕。鑑於目前政策面與資金面預期都比較積極,春季行情大機率能夠延續。

配置上,重點關注AI算力基建(高價效比ASIC晶片、光模組、液冷等)及應用端(AI眼鏡、AI手機以及AI+醫療、教育等)的投資機會。同時,重磅會議臨近,低空經濟與衛星網際網路等科技主題或有博弈機會。

興業證券:AI主線方向已愈加明朗,中下游環節有望迎來更多增量資金增配

總結來看,當前AI的主線方向已愈加明朗,而從上游到中下游、從“集中”到“百花齊放”、從AI到AI+,有望成為本輪AI行情的三大趨勢。與此同時,從盈利預期看,更多 AI中下游領域的景氣度在今年或將迎來邊際改善,而機構資金在多數AI中下游產業鏈環節仍處於低配,隨著AI產業趨勢持續演繹,中下游環節也有望迎來更多增量資金增配。

民生證券:AI 是焦點,但不是投資上的唯一答案

如果 AI 背後宏觀敘事假設為真,以滬深 300 為代表的全市場資產應該得到重估。如果 AI 發展的最終結果不及預期,那麼可能出現的是美元信用減弱後對實物資產更有利的情境。

因此,我們做出如下推薦:

1、全球定價資源品兼顧需求和實物資產兩大屬性,優先推薦銅、黃金、鋁、油、煤炭;

2、前期定價相對偏低的國內部分順週期領域修復可以期待:鋼鐵(特材),裝置(運輸裝置、工程機械)、農用化工、化學制品、交通運輸,以及中國優勢資產:新能源產業鏈等;

3、繼續關注低估值+紅利屬性的銀行板塊;

4、AI 板塊內部高低切換,此前漲幅較小的 AI 辦公、AI 自動駕駛方向。

東吳證券:重視 AI 應用端、推理側投資機會

我們認為在美元週期築頂、DeepSeek-R1 出圈的背景之下,中國憑藉自身在科技應用端的“後發優勢”,未來 2-3 年有望充分享受AI 技術擴散階段的產業發展紅利。

建議重視 AI 應用端、推理側投資機會,關注:1)端側硬體,包括人形機器人、AIPC、AI 手機、AI 玩具、智慧穿戴(AI 眼鏡)、智慧駕駛等;

2)推理算力,包括雲端計算、國產 AI 晶片,以及晶片製造產業鏈(半導體裝置、先進封裝等);3)AI Agent 和 AI 軟體應用(包括但不限於 AI 賦能電商、營銷、辦公、教育、醫療等)。

華安證券:高彈性成長科技風頭正勁,強季節性基建機會漸露頭角

節後市場風險偏好顯著提升,成交量快速放大,機會精彩紛呈,其中最耀眼的在於DeepSeek、春晚跳舞機器人催化下的成長科技板塊,該機會正在行情演繹早期,後續仍有充足空間。此外我們強烈推薦的具備強規律性的基建季節性行情也正在演繹並處於行情初期,仍然是優選配置方向。

具體地:1)高彈性成長科技,包括泛TMT、軍工、機器人等。2)強季節性效應的基建優勢品種。包括工程諮詢服務、環保裝置、專業工程、環境治理、非金屬材料、水泥、通用裝置、金屬新材料。3)具備中長期戰略性配置價值的銀行保險。其短期維度彈性弱於前兩條主線,但中長期維度其戰略性投資價值大幅提升。

熱門資訊
  • 華安鑫創:股東、董事肖炎先生計劃減持不超過80萬股 | 2024-11-20 05:24:36
  • 小鵬釋出史上最強財報 營收同比環比雙增長 P7+立功 | 2024-11-20 05:54:56
  • 浙江建投擬近13億收購資產加碼主業 同步配套募資4.5億元 | 2024-11-20 05:55:30
  • 保齡寶成立合成生物科技子公司 德石股份完成收購境外公司股權 | 2024-11-20 05:56:39
  • “豬肉大王”資本大棋局:萬洲國際附屬公司最多發行20%股份,在美IPO | 2024-11-20 05:57:07
  • 沃爾瑪中國:上財季淨銷售額同比增17% 山姆會員商店線下流量呈正增長 | 2024-11-20 05:57:10
  • 蒙牛乳業(02319.HK)連續7日回購,累計回購187.00萬股 | 2024-11-20 05:57:13
  • 首創鉅大房山奧特萊斯與首創城發訂立委託保證合同 | 2024-11-20 05:59:12
  • 弘業期貨股東因資訊披露違規收監管函,持股降至8.24% | 2024-11-20 05:59:14
  • 美國OTC市場交通銀行股價重挫10.63% 市值跌56.55億美元 | 2024-11-20 05:59:15
  • 博士眼鏡20CM跌停 實控人等擬減持不超1.53%股份 | 2024-11-20 06:03:48
  • 消費電子小龍頭,殺入蘋果供應鏈,200家機構看上了! | 2024-11-20 06:43:05
  • 龍虎榜丨8.81億元資金搶籌中國長城,機構狂買熱景生物(名單) | 2024-11-20 06:43:08
  • 金晟富:11.20黃金衝高回落中線機會!後市黃金分析策略 | 2024-11-20 06:43:10
  • 咱媽最划算的買賣!4000噸大米換全球第三大鈾礦,老美苦求都沒用 | 2024-11-20 06:46:38
  • 麥捷科技:擬發行股份及支付現金購買資產並募集配套資金 | 2024-11-20 06:52:28
  • 雷克蘭醫療工業盤中異動 下午盤股價大漲5.25% | 2024-11-20 06:52:30
  • 陸金所控股盤中異動 急速上漲5.18%報2.40美元 | 2024-11-20 06:52:33
  • 賺麻了!毛利率超特斯拉,雷軍:誰說造車虧錢的? | 2024-11-20 06:52:35
  • 手握1516億現金,雷軍闊步造車 | 2024-11-20 06:52:36
  • 上汽集團獲得發明專利授權:“開發活動序列的推薦方法及相關裝置” | 2024-11-20 06:52:38
  • 榮盛石化與沙特阿美簽署開發框架協議,推進50%股權收購合作 | 2024-11-20 06:54:36
  • 蓮花控股釋出激勵計劃:期權198.15萬份,限售股132萬股 | 2024-11-20 06:54:40
  • 和勝股份最新公告:股票交易異常波動 實際控制人擬協議轉讓公司部分股份 | 2024-11-20 06:54:42
  • 浙商早知道|11月20日 | 2024-11-20 06:54:44
  • 何氏眼科:持股5%以上股東先進製造產業投資基金擬減持不超過約311萬股 | 2024-11-20 06:55:23
  • 豪邁科技接受調研,輪胎模具業務滿負荷生產 | 2024-11-20 06:55:25
  • 順豐港股二次上市倒計時:募資56.6億港元 快遞巨頭海外激戰正酣 | 2024-11-20 06:55:27
  • 楚天高速擬收購平安交通100%股權,轉讓對價2953萬元 | 2024-11-20 06:55:31
  • 建發股份大跌3.8%!中泰證券(上海)資管旗下1只基金持有 | 2024-11-20 06:55:32
最近發布
突發!TVB知名女星毫無預警宣佈與未婚夫分手,結束長達八年情 面對被黑,蘭姐強勢迴歸。小菲狀態好轉,發宣告。更多內幕揭曉! 中國男籃決戰日本隊,首發五人曝光,廣東隊大贏家,徐傑第一後衛 孫穎莎奪女單冠軍!採訪謙遜立足拼,劉國樑給中國選手頒獎笑開花 分析 馬威交易取消後的影響:湖人還有什麼選擇?只能等休賽期? 火箭vs猛龍前瞻:範弗裡特有望復出戰舊主,火箭欲終結六連敗 梅西轟動宏都拉斯!當地媒體:這是世紀體育盛事! 登記開啟!金中、29中、13中等校動了! 開年暴擊!南京又一家機構跑路了? TechInsights:AI PC未能提振筆記本市場 2024年僅增長5% 睡覺時突然腿抽筋,就是缺鈣?錯!還有這4個原因,別輕易忽視了 泡泡瑪特又贏麻了!此前被調侃是“境內最大的博彩公司” 再也不用扎手指!5億糖尿病患者有福了 傳《尼爾:機械紀元》續作、新《古墓麗影》今年公佈 有工作經驗的畫素畫師如何寫簡歷? 離譜!Xun被搶3條龍,JDG仍然獲勝!Peyz力挽狂瀾,WBG痛失好局 將耗死在國際空間站?59歲美滯留女宇航員求救:喪失重要身體機能 華為FreeClip耳機玫瑰金開售 開放式聆聽設計 CBA俱樂部杯-山西淘汰北控晉級4強 原帥18分 小紅書上移民的中產:曾經北京七套房, 羨慕海外一張床, 如今卻...... 不可抗力停課2天以上退一半保教費,佛山幼兒園收費新規釋出 紅棉襯醉美,2020番順醉美青餅評測 華為FreeClip耳夾耳機玫瑰金配色開售:1299元 64歲寧波老闆,跨界無數次,給員工發8億,即將擁有第三家IPO? 卡友資訊股東持股情況變動 廣州“城市合夥人”:城市與人才的雙向奔赴 有人說孫穎莎粉絲是飯圈文化的時候 卻有些人用真金白銀愛孫穎莎! 男生剪“短髮”髮型乾淨利落,試試這3款,剪完帥氣提升顏值! 7個臀部訓練最佳動作,打造迷人的蜜桃臀! 偉大的4-2!林詩棟奪冠:新科世界第1誕生、超越王楚欽,狂攬3冠 新疆完美了!新小外強於皮特森+黑根斯,承認補強大外良性競爭! 林詩棟奪男單冠軍!採訪大談不容易太謙遜,單獨拍照露出笑容! 國乒最新戰報!林詩棟第2局11-8,衝3冠王,梁靖崑救2局點仍輸球 替補奇兵!快船大將5記3分助隊贏球 哈登好幫手 爆冷!北控男籃吊打奪冠大熱門球隊,外援決定比賽的走向 官宣離任,胡明軒宣佈重要決定,廣東宏遠遺憾,杜鋒祝福 又一個賈德松!崔康熙看人很準,魯媒:卡約又要錯過中國聯賽了 劉國樑憔悴!黑眼圈很重,擋住蒯曼被提醒,孫穎莎王楚欽被裁判整 林詩棟逆轉梁靖崑奪冠,成就三冠王,綜合實力更加突出 CBA最新外援註冊資訊,遼籃4人,新疆補充新援,廣東男籃放棄萊斯 大滿貫收官獎金排名:林詩棟三冠60萬第1,孫穎莎第2王曼昱10萬第9 臺灣律師分析大S遺產劃分,S媽要錢得看汪小菲臉色,打臉光頭安排 臺媒曝大S家人鬆手,讓出撫養權給汪小菲,希望馬筱梅善待孩子 二線白酒暴雷,狼真的來了! 搭上比亞迪,自動駕駛獨角獸,利潤大增170%! 炸裂!外資吹響“加倉中國”集結號背後:科技格局重塑與資產重估 這波夢幻西遊副本積分兌換真是血虧,四賜福的山賊值得買嗎? 《星戰亡命之徒》高階美工又回到CDPR 開發《巫師4》 《哪吒2》登陸北美,首映禮現好萊塢!有觀眾哭花眼妝:特效超預期,買票靠搶 曝張蘭被封年損失近4億,麻六記絕地自救太壯觀,員工曬張蘭近況

©2024 時時頭條 版權所有

隱私政策 | 服務條款 | 聯繫我們