中國基金報記者 曹雯璟
1月31日，1月份最後一個交易日，市場全天衝高回落，滬指再度失守2800點，僅煤炭、銀行兩個行業飄紅，滬深兩市股票型ETF合計資金淨流入超150億元。其中，滬深300相關ETF產品合計“吸金”超90億元，佔比六成，仍是當之無愧的“吸金”王。此外，半導體、晶片、光伏等一些熱門賽道型ETF產品成為昨日“失血”主力。
2024年首月，市場波動加劇，資金借道股票ETF加速“抄底”，單月合計資金淨流入超1600億元，創下自去年8月份以來單月資金淨流入新高。
單日資金淨流入超150億元
滬深300ETF仍是“吸金”王
WIND資料顯示，截至1月31日，全市場839只股票ETF（統計股票ETF和跨境ETF）管理規模超1.69萬億元。昨日，滬指跌1.48%，再度失守2800點。 在這樣的行情中，滬深兩市股票型ETF合計資金淨流入仍高達152.86億元。
昨日，滬深300ETF再度成為當之無愧的“吸金”王，全市場滬深300相關ETF產品合計吸金達90.32億元。 其中，嘉實滬深300單日“吸金”達36.43億元，位居當日資金淨流入首位，最新規模為692.33億元。緊隨其後的是易方達滬深300ETF，單日資金淨流入也達到27.43億元，華泰柏瑞滬深300ETF、華夏滬深300ETF單日資金淨流入分別為17.85億元、6.98億元。
此外，多隻中證500ETF創業板ETF、科創板50ETF、中證1000ETF當日資金淨流入也居前。
值得注意的是，頭部基金公司旗下ETF持續獲得較大淨流入，1月31日，易方達旗下ETF合計資金淨流入達41億元。其中，易方達滬深300ETF淨流入27.4億元，場內規模已經達到836億元。此外，易方達創業板ETF、易方達上證科創板50ETF、易方達上證科創板50ETF、易方達中證1000ETF、易方達MSCI美國50ETF淨流入分別達7.2億元、4.6億元、0.7億元、0.5億元。
此外，大盤方向的上證50ETF（510050 ）及滬深300ETF華夏（510330 ）等在增量託底資金下持續抗跌。上證50ETF昨日淨流入達17.24億元，近10日淨流入資金達到186.11億元，最新規模達959.65億元，再創新高，逼近1000億元大關。滬深300ETF華夏昨日淨流入達6.98億元，近10日淨流入資金達156.55億元，最新規模達595.57億元。
深圳一位大型基金公司指數產品負責人表示，實際上，歷史上曾多次出現資金大幅抄底寬基ETF的情形。指數達到階段性低點後，資金借道ETF大幅加倉，此後指數走勢迎來反轉。滬深300指數的風險溢價達到了近十年的高點，已經超過了2018年底的數值。從2018年以來的資料看，每次滬深300指數的風險溢價達到階段高點，在向下收斂的過程中，指數總是伴隨著幅度不小的反彈。
北京一位基金行業研究員認為，2024年開年以來，ETF持續淨流入，為A股貢獻主力增量資金。中長期資金出手佈局ETF，向市場傳遞積極訊號，有助於短期市場情緒的修復和風險偏好的改善。預計隨著A股轉好，在企業盈利分化加大和結構性行情下，新興行業和主題ETF仍可能是投資者參與結構性機會的重要工具。
從昨日資金淨流出排行看，半導體、晶片、光伏、券商等一些熱門賽道型ETF產品成為“失血”主力。其中，國聯安半導體ETF基金，單日資金淨流出1.62億元。此外，富國港股通網際網路ETF、華夏晶片ETF、華泰柏瑞光伏ETF資金淨流出居前。
1月份股票ETF合計“吸金”超1600億元
創去年8月以來新高
截至1月31日，A股三大指數均收出月線六連陰。滬指1月跌幅超6%，深成指1月跌幅超13%，創業板指1月度累計跌超16%。隨著大盤波動加劇，以滬深300為首的寬基ETF再現“大跌大買”態勢。
中國銀河證券基金研究中心資料顯示，1月份，全部股票ETF基金（包含A股ETF及跨境ETF）合計資金淨流入高達1681.79億元，創下自去年8月份以來單月資金淨流入新高。
1月份，滬深300ETF產品“霸榜”。易方達滬深300ETF單月“吸金”達398.34億元，嘉實滬深300ETF、華泰柏瑞滬深300ETF單月資金淨流入分別為309.47億元、307.32億元，華夏滬深300ETF單月資金淨流入達246.55億元。此外，多隻上證科創板50ETF、中證紅利低波ETF、創業板50ETF、上證50ETF等產品單月資金淨流入居前。
興業基金認為，近日市場調整，處於底部區域的判斷依然成立，後續有望逐步走出底部。具體來看：一是主要指數的估值已經來到過去十五年的低位，相信均值迴歸的歷史規律依然成立；二是隨著年報預告結束，市場的業績風險有望告一段落；三是1月PMI資料公佈，出口訂單和價格指標出現一定程度改善，且後續一季度政策有發力預期；四是配置方向上，當前依然以權重優先，後續成長和科技板塊有望輪動反彈。
永贏基金表示，向後看，對A股後市走勢繼續維持中性偏樂觀判斷。一是市場對於政策穩增長預期有所扭轉；二是市值管理納入央企管理人考核提振市場中長期信心；三是近期滬深300ETF持續的資金淨流入有助於改善市場情緒。隨著政策預期逆轉，市場情緒、市場信心顯著提振，疊加當前A股相對底部的位置，中週期維度機會依然大於風險，對A股後續走勢維持中性偏樂觀判斷。
編輯：小茉
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