21世紀經濟報道記者 陳植 上海報道
央行數字貨幣（CBDC）的跨境支付又取得新進展。
1月底，阿聯酋與中國共同啟動多邊央行數字貨幣橋平臺（下稱貨幣橋平臺），並直接與中國銀行開展價值5000萬迪拉姆的首筆數字迪拉姆跨境支付交易，這是貨幣橋平臺自2022年完成一期試點後，首次進行實時支付。
與此同時，中國銀行在阿聯酋的分支機構也利用貨幣橋平臺，成功完成阿聯酋境內首筆數字人民幣跨境匯款交易。
在業內人士看來，這是繼去年底新加坡開展中新兩國旅客使用數字人民幣在新加坡和中國進行旅遊消費試點後，數字人民幣在跨境支付領域取得的一大新突破。
“相比新加坡的上述試點側重於零售場景的跨境央行數字貨幣支付，此次阿聯酋與中國的跨境數字央行貨幣支付，可能圍繞跨境B2B場景展開。”一位數字貨幣業內人士指出。由於跨境B2B場景的央行數字貨幣支付金額更高，將更大程度考驗兩國央行在CBDC跨境支付方面的“無損”、“合規”與“互通”磨合能力。
記者獲悉，圍繞央行數字貨幣的跨境支付，中國與阿聯酋已共同探索約3年時間。
2021年2月，中國人民銀行與香港金管局、泰國及阿聯酋央行宣佈聯合發起多邊央行數字貨幣橋研究專案（Multi-CBDC Bridge），旨在探索利用批發型央行數字貨幣（CBDC）提升跨境支付效率。
具體而言，貨幣橋平臺是基於分散式賬本技術（DLT）建立的多邊跨境支付平臺，所有參與者使用一個同步、實時更新的賬本。多國央行可以在這個平臺發行各自的中央銀行數字貨幣，並進行央行數字貨幣的兌換。但企業不直接加入平臺，而是透過委託平臺上的商業銀行，基於真實跨境貿易背景完成央行數字貨幣的跨境支付。
透過一段時間的探索，相關央行共同設定了央行數字貨幣跨境支付領域的“無損”、“合規”與“互通”三大原則。
所謂“無損原則”，是央行數字貨幣應當促進國際貨幣體系的健康發展和金融的穩定，一國的數字貨幣不應該損害其他央行的貨幣主權和貨幣政策獨立性。
合規原則，是指央行數字貨幣應當遵守各國關於外匯管理、資本管理等方面的法律法規，符合反洗錢、反恐怖融資等方面的監管要求，做到資訊流和資金流的匹配。
互通原則，主要是央行數字貨幣可以充分複用現有基礎設施，利用金融科技手段，以實現不同法定數字貨幣系統間，以及其與傳統金融市場基礎設施間的互聯互通。
期間，相關央行也開展了一系列小範圍的央行數字貨幣跨境支付測試。比如2022年8月15日-9月23日期間，貨幣橋平臺進行為期6個星期的試運營，共有四個國家約20家銀行參與。貨幣橋平臺促成逾160筆跨境支付、外匯交易及同步交收等交易，交易價值約2200萬美元。
“此次阿聯酋向中國成功跨境支付5000萬數字迪拉姆，表明兩國在跨境B2B場景的數字央行貨幣支付結算方面已形成相當成熟可靠的無損、合規、互通操作機制，且央行數字貨幣跨境支付兌換結算的金融基礎設施與配套系統已相當完善”上述數字貨幣業內人士指出。
在他看來，此次兩國之間的數字迪拉姆跨境支付流程分成四大步驟：
首先是“上橋”數字迪拉姆。基於互通原則，阿聯酋央行將數字迪拉姆系統與貨幣橋平臺節點互聯，當地商業銀行則可以從本地數字迪拉姆錢包將數字迪拉姆轉移到其貨幣橋多幣種錢包。
其次是完成跨境支付。即阿聯酋相關銀行在貨幣橋平臺發起一筆跨境支付，將5000萬數字迪拉姆支付到中國央行的貨幣橋平臺多幣種錢包。基於合規原則，上述支付指令發起後，系統先自動根據雙方央行配置的規則進行許可權及限額檢查，其次要求傳送方進行合規及反洗錢檢查並確認傳送交易，隨後這筆數字迪拉姆資金透過區塊鏈送達中國央行貨幣橋平臺節點。
再次是外匯兌換同步交收，即在收到數字迪拉姆後，中國銀行在貨幣橋平臺與相關金融機構進行外匯兌換同步交收（PvP），將數字迪拉姆迅速兌換為數字人民幣。
最後是數字人民幣“下橋”。由中國銀行向中國央行發起下橋數字人民幣請求，等數字貨幣“下橋”後，銀行迅速向收款企業劃轉相關資金。
在他看來，隨著上述操作流程日益成熟完善，加之中國與中東國家的跨境B2B貿易規模持續增長，未來更多企業或透過央行數字貨幣開展跨境貿易支付兌換結算。
記者獲悉，相比現有的跨境支付體系需要透過一家或多家代理銀行，導致支付鏈路長且費用高，基於貨幣橋平臺的央行數字貨幣跨境支付模式，令銀行可以在無損、合規的情況下大幅提升交易效率並有效降低跨境支付成本。根據貨幣橋平臺的真實交易經驗，數字貨幣的跨境支付交易成本可以降低至少50%。
此外，央行數字貨幣跨境支付的普及，有助於推動兩國的跨境貿易本幣結算，一方面給廣大企業減輕雙次換匯的匯兌風險，另一方面也能減少跨境貿易場景對美元結算的依賴度，降低企業貿易融資相關的財務成本與匯率風險。
阿聯酋政府表示，阿聯酋央行的數字貨幣戰略在第一階段需實現以下三個目標：一是mBridge平臺成功試執行，促進國際貿易中的跨境CBDC交易；二是促進與印度的“雙邊CBDC橋”的概念驗證和試點；三是促進阿聯酋國內CBDC發行的概念驗證工作，涵蓋批發和零售領域。
在業內人士看來，隨著阿聯酋成功向中國跨境支付5000萬數字迪拉姆，其第一個目標有望取得良好成果。
記者注意到，目前中國與阿聯酋在央行數字貨幣等金融領域的合作日益緊密。去年11月，中國央行與阿聯酋央行高層簽署《關於加強央行數字貨幣合作的諒解備忘錄》，這將推動數字人民幣在跨境貿易場景取得更廣泛的應用。
