文/楊劍勇
儲存晶片在日前表現亮眼。其中，北京君正繼昨天收穫一個20CM的漲停後，今天延續上漲態勢，最終收漲7.66%以上，近五個交易日累計上漲超42%，當前市值達319億元。不過，相比去年高位，市值減少42%。
過去一年，北京君正營收低迷不振，營收與淨利雙雙下降局面。2023年前三季度營收34.2億元，同比下降18.94%；淨利潤3.68億元，同比下降49.65%。其中，全年淨利潤預計4.6億-5.56億元，同比下降41.13%-29.47%。
針對業績變動，北京君正指出，部分消費類市場需求有所復甦，公司在安防監控、二維碼、生物識別等領域的市場銷售趨勢良好，使計算晶片的銷售收入實現了較好的同比增長；同時，受汽車、工業等行業市場需求下降、庫存消化壓力較大等情況影響，公司儲存晶片和模擬互聯晶片銷售收入同比下降。
需要指出的是，2023年是全球半導體市場最艱難的一年。Gartner初步統計結果，2023年全球半導體收入5330億美元，比2022年下降11%。其中，記憶體產品的收入下降37%，是半導體市場的所有細分市場中降幅最大。DRAM收入下降了38.5%為484億美元，NAND快閃記憶體收入下降37.5%，為362億美元。
作為一家晶片企業，北京君正晶片類別主要分為儲存晶片、計算晶片與模擬與互聯晶片。其中，營收佔比近七成的儲存晶片呈現下降態勢。背後是全球半導體市場低迷，尤其儲存晶片更是大幅下降。
北京君正儲存晶片分為SRAM、DRAM和Flash三大類別，主要面向汽車、工業、醫療等行業市場及高階消費類市場。2023年前三季度，來自儲存晶片營收22.2億元，同比下降31.2%。由於汽車、工業醫療等行業市場仍處於調整階段，總體需求尚未明顯復甦。
面對投資者所關心的汽車與工業是否有起色提問中，北京君正表示，行業的需求目前還是偏淡，景氣度目前沒有看到明顯變化，預計2024年中會開始看到市場的恢復。
與此同時，近期披露的投資者關係活動記錄表中，北京君正表示，模擬產品在車規市場的收入佔比較大，預計2023年超過50%，其他市場包括辦公裝置、白色家電、工業領域以及部分消費類市場。受汽車、工業等行業市場環境影響，2023年預計收入有所下降，但下降幅度有限。不過，預計2024年有望恢復增長。這個市場有很好的成長空間，也會持續拓展。
相比低迷的儲存晶片市場，北京君正營收亮點來自計算晶片。計算晶片主要面向消費類市場，2023年前三季度消費市場實現了同比較好的增長。消費市場同比的增長主要是智慧影片市場的增長，因提早進行市場佈局，抓住了雙攝、多攝等市場機會，帶來了收入增長。且三四季度都屬於消費市場的旺季，總體來看2023年所面向的消費類市場整體情況較好。
最後，半導體市場經歷了週期性低谷，全球前十半導體廠商中，包括英特爾、三星、高通等均半導體供應商表現不佳。值得注意的是，2024年或許將會是半導體市場轉折年份，需求會呈現出向好的趨勢。尤其生成式AI將會是推動市場發展的重要力量。其中，光大證券日前所釋出的研報顯示，2024年將是半導體復甦的一年，其中儲存晶片、EUV光刻膠以及奈米銀的增長值得關注。
整體來說，資訊科技以驚人的速度發展，對於晶片廠商而言，有望抓住智慧終端應用、智慧安防及影片物聯、汽車智慧化趨勢等新興領域發展而帶來的市場需求機會。特別是在智慧汽車時代，前有特斯拉的成功，後有理想、小鵬、蔚來等造車新勢力，智慧電動汽車受到市場青睞。
伴隨汽車智慧化的不斷發展，北京君正儲存晶片的單車價值量預計將不斷提升，有望推動儲存晶片在車規市場的持續增長。
個人觀點，僅供參考。
楊劍勇，福布斯中國撰稿人，致力於深度解讀物聯網、雲服務、人工智慧和智慧家庭等前沿科技。
