上週五半導體板塊迎來調整，相信有些朋友也在擔憂這周的走勢，不過我並不認為這次行情結束，後續還有重大事件落地，預期還在。
技術面上，大盤方面，滬指週五已經跌破20日均線支撐，且三條短期均線匯聚後存死叉向下苗頭，所以短期來看，滬指如果無法迅速收回20日均線支撐，或繼續下一臺階尋求支撐。
主線方面，依舊看好半導體。
首先，近期受益於一系列利好政策，低迷許久的半導體板塊終於成為贏家。Wind資料顯示，9月24日至今，中證半導指數（931865.CSI）上漲了51.65%，而這背後並不單是牛市“炒作情緒”帶來的上漲。
一方面，半導體行業近期公告多起併購重組事件，是實打實響應“國九條”和“科八條”對併購重組的支援，同時也有利於產業鏈公司強強聯合，打造出大型具有國際競爭力的科技公司。
另一方面，此輪上漲有著基本面支撐，並且從當前漲勢來看，股價走勢很可能沒有完全反映出行業基本面的回暖。以聚焦半導體裝置板塊的中證半導指數為例，指數前十大成份股前三季度大都交出滿意答卷，其中，、中微公司、華清海科、拓荊科技表現可圈可點。
從行業來看，2024年第二季度全球半導體行業銷售額累計達1499億美元，環比增長6.5%，同比增長18.3%，並且這種趨勢在三季度繼續維持，以臺積電為代表的公司三季報或是較好例證。而當前市場交易僅為短期業績轉好或是牛市情緒，但市場或未完全消化行業已經迎來反轉這一資訊，這也將為後續半導體的上漲蓄勢。
再從大方向看，在M國持續施壓的背景下，半導體關鍵裝置的國產替代已成必然趨勢。本週海外大選迎來落地，不論結果如何，對我國半導體市場預計都會有較大影響，自主可控邏輯有望進一步強化，國內下游晶片製造商對於國內裝置廠商的重視程度將會達到空前的高度，半導體短期內或再受政策刺激。
因此，綜合來看，半導體後續仍然值得看好，前面提到的中證半導指數應該重點關注。標的選擇上，半導體裝置ETF(561980)是全市場中首隻跟蹤中證半導指數的ETF基金，聚焦半導體上游裝置與材料環節。
站在新一輪半導體週期的節點上，半導體裝置ETF(SH561980)投資價值凸顯。短期的話，可以博弈一下海外大選；長期也可以逢低佈局，享受行業轉暖市場消化後設備和材料帶來的彈性。策略方面，定投、網格策略等等方法都能適用，場外投資者也可以透過其聯接基金（A 類:020464；C 類:020465）進行定投或者申購。
發文：山雨求
本文源自：金融界
作者：E播報
