【導讀】年內綠色主題債基持續擴容，發行數量、規模均創歷史新高
中國基金報記者 曹雯璟
在“雙碳”政策背景和綠色低碳理念指導下，我國綠色債券規模擴容，綠債市場呈現供需兩旺格局，多家公募瞄準這一市場需求，爭相佈局綠色主題公募債基。2024年以來，已發行綠債基金規模近320億元，是2023年發行規模的3倍。本週，又有滙豐晉信綠色債券基金、摩根共同分類目錄綠色債券基金重磅發行。
多位業內人士表示，綠色債券呈現投資評級較高、風險較低、收益相對穩健的特徵，在需求側獲得了銀行在內的主流金融機構、機構投資者的青睞，對國際投資者的吸引力也將持續上升。考慮到公募基金仍在初步拓展階段，預計需求端層面將推動綠色金融債市場持續擴容。
公募爭相佈局綠色主題債基
Wind資料顯示，截至11月18日，市場上共有綠色主題債券基金14只。其中，嚴格意義上的綠債基金共有12只（業績比較基準為綠債指數）。
近5年來，綠色主題債基發行規模連年擴大。今年，綠色主題債基發行數量和規模均達到歷史最高水平。截至11月18日，年內已有嘉實、國海富蘭克林、宏利、東方基金旗下成立4只綠色普惠主題金融債券指數基金，合計募集規模近320億元，每隻發行規模都接近80億元。相比之下，2023年發行的3只綠債基金，募集規模近105億元，而2021年、2022年的發行數量分別為1只、3只，發行規模分別為25.10億元、63.56億元。
本週，又有滙豐晉信綠色債券基金、摩根共同分類目錄綠色債券基金開啟發售。值得注意的是，後者是國內首隻《共同分類目錄》主題綠色債券基金。
華南一位綠色低碳債券基金經理表示，基金公司密集佈局綠色主題債券基金，主要是在綠色低碳理念指導下，基金投資人和基金管理人共同踐行社會責任、重視綠色投資帶來的創新產品需求，同時近兩年來綠色債券品種不斷創新，綠色債券發行持續放量，也使得綠債市場呈現供需兩旺格局。
滙豐晉信綠色債券基金擬任基金經理劉洋表示，近年來，中國連續保持世界最大的綠色債券發行市場的地位，並與國際市場進一步接軌，顯示出市場對這些債券的需求和認可度在增長。投資綠色債券有利於投資者提前佈局參與正在蓬勃發展的綠色金融。綠色債券兼具經濟效益與社會效益，有利於在高質量發展階段提升全社會的成本優勢和效率優勢。
記者瞭解到，通常意義上的綠色主題債券指發行人致力於推動綠色產業發展或募集資金主要用於支援符合規定條件的綠色產業、綠色專案或綠色經濟活動的債券。
近五年來，綠色債券作為重要的融資工具，其發展速度和規模愈顯突出。公開資料顯示，綠色債券發行數量從2019年的135只增長到2023年的336只，年均複合增長率25.6%，發行規模從2019年的1864億元增長到2023年的6451億元，年均複合增長率36.4%。
投資綠色債券符合新時代高質量發展要求
作為實現高質量發展的關鍵引擎，綠色金融正站在新時代的戰略高地。2023年，中央金融工作會議明確提出做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融五篇大文章。2024年4月，七部門發文進一步強化金融支援綠色低碳發展。8月，中共中央、國務院印發的《關於加快經濟社會發展全面綠色轉型的意見》，從頂層設計為中國未來綠色轉型提供了發展路線圖。
一系列政策檔案對基金公司加碼佈局綠色金融起到指引性作用。摩根資產管理中國總經理王瓊慧表示，長期以來，摩根資產管理致力於將ESG因素納入投資過程，並將可持續投資作為重點發展方向。摩根資產管理中國依託全球化的研究資源和資料支援，深耕中國本土投資，為客戶提供本地化可持續投資策略，幫助客戶達成可持續投資目標。
“此次發行的摩根共同分類目錄綠色債券基金，是摩根資產管理在綠色金融領域專業能力的體現，同時也展現了公司對綠色投資的堅定承諾。我們期待為投資者提供參與綠色債券市場、共享高質量發展成果的機會，同時為推動中國綠色金融市場的發展貢獻力量。”王瓊慧談道。
劉洋認為，綠色是高質量發展的鮮明底色。作為建設金融強國的“五篇大文章”之一，綠色金融的大力發展對於推動經濟社會綠色轉型發展、實現“雙碳”目標有著重要意義。近年來,在新發展理念引領下，金融資源向綠色發展領域傾斜力度加大,我國綠色金融體系加快構建，綠色金融已成為實現從“綠水青山”到“金山銀山”的重要橋樑。投資綠色債券符合新時代高質量發展的要求。
具體在投資綠色主題債基時，劉洋提醒投資者，應注意對應基金投資綠色債券的佔比，從滿足投資者綠色投資需求的角度出發，可以選擇投資綠色債券佔比較高的基金。此外，綠債基金可能會參與信用債投資，因此理論上存在信用風險，投資者需有所預期。最後，主動管理型綠債基金管理人會靈活調整持倉債券久期，對於風險偏好較低的投資者來說，應儘可能選擇久期中樞與自身風險偏好相匹配的綠債基金。
編輯：喬伊
稽核：陳墨
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