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投資少煩惱
AI領域掀起投資熱潮。
今天早盤AI硬體方向全線飆升，銅纜高速連線、液冷伺服器、CPO概念、光通訊等漲幅居前。其中，銅纜高速連結、液冷伺服器等概念上午收盤均漲超2%。個股方面，高瀾股份、網路等個股20cm漲停，華脈科技、鑫科材料、光迅科技等個股漲停。
訊息面上，12月18日，在上海舉行的2024火山引擎冬季FORCE原動力大會上，火山引擎總裁譚待宣佈豆包大模型家族的重磅更新。豆包應用的火爆，給AI算力帶來了無限想象空間。此外，據媒體報道，2025年位元組跳動的資本開支預算飆升至近1600億人民幣，主要用在AI算力採購和IDC基建方面，彰顯了其在AI領域大規模佈局的堅定決心。
位元組跳動“ALL IN AI”
位元組跳動在AI上投入巨大，僅2024年就達到800億元，幾乎達到了BAT三家資本開支的總和，後者約為1000億元。相比BAT，位元組跳動沒有上市，沒有資本的掣肘，投入也更為自如。最新訊息顯示，位元組跳動2025年資本開支將達到驚人的1600億元，其中其中約900億人民幣將用於AI算力的採購，國內計劃投入400億人民幣，國外（主要是東南亞地區）投入500億人民幣，以構建強大的AI計算能力基礎；其餘700億人民幣則分配給IDC基建以及網路裝置如光模組、交換機的招標，國內500億人民幣，國外200億人民幣，旨在打造自主可控的大規模資料中心叢集。
據瞭解，公司創始人雖然在2021年卸任CEO，但仍然深度參與集團的AI戰略佈局。多位公司內部人士透露，張一鳴不僅親自負責從競爭對手公司招攬中國AI人才，還多次在內部強調追求"通用人工智慧"的目標。一位內部人士表示：“張一鳴對實現通用人工智慧（AGI）極其專注。”
這標誌著公司戰略方向的重大轉變。此前，位元組跳動主要依賴向第三方購買算力資源。而現在，公司決定全面佈局自建AI資料中心，從基礎設施到硬體採購，全部自主掌控。據稱這一戰略轉型得到了公司最高層的支援，創始人張一鳴親自參與其中，展現出“All in AI”的決心。
事實上，位元組跳動之所以能花如此巨大的投入在AI上，可能還是在AI上嚐到了巨大的甜頭。公司旗下的AI應用豆包火爆全網，已經成為全球第二大AI產品，活躍使用者近6000萬，僅次於Chat GPT。
直線20cm漲停，豆包概念持續火爆
在位元組跳動鉅額資本開支訊息影響下，今天早盤相關概念股直線飆升。南凌科技、高瀾股份、銳捷網路、經緯股份、星宸科技、瑞凌股份等20cm漲停的個股中，多隻個股與該訊息有關。比如南凌科技與火山引擎在多個領域開展合作，南凌科技是火山引擎全線產品的代理商；高瀾股份子公司高瀾創新為位元組跳動公司提供的12U浸沒液冷模組，是業內首款一體式浸沒液冷產品，實現資料中心低能耗的同時，融合了位元組跳動最先進的資料中心創新技術。銳捷網路是位元組跳動等頭部網際網路企業的資料中心交換機主流供應商。2024年，公司中標的位元組跳動智算中心建設專案陸續供貨交付。光迅科技是國內光模組龍頭公司，位元組跳動是其主要客戶之一。
開源證券表示，以位元組跳動為代表的網際網路巨頭大力投入AI，建議重視細分板塊投資機會。浙商證券表示，豆包大模型為國內排名第一的AI APP，圍繞豆包大模型的AI硬體立體化佈局加速，位元組AI供應鏈廠商將深度受益。
機構建議關注這些股
上述兩家機構在研報中合計建議關注29只股票，細分板塊主要板塊AI晶片、伺服器、交換機、液冷、端側AI等。從最新市值來看，兩隻千億市值公司上榜，寒武紀-U市值接近2600億元，昨天股價創出歷史新高，中興通訊市值超過1500億元。市值最低的個股是高瀾股份，50億元出頭，另外天鍵股份、申菱環境、歐陸通等個股市值均不足百億元。
從機構關注度來看，兆易創新有36家機構評級位居第一位，公司致力於各類儲存器、控制器及周邊產品的設計研發。另外中興通訊、恆玄科技、紫光股份等個股均有20多家機構評級。從未來成長性來看，寒武紀-U、潤欣科技、樂鑫科技、恆玄科技、高瀾股份、飛榮達等個股機構一致預測今年、明年、2026年淨利增速均超30%，兆易創新和金盤科技等個股3年淨利增速均超29%。
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責編：謝伊嵐
校對：蘇煥文
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