近三年來（2022年-2024年），A股和港股市場的整體表現都欠佳（上證指數跌幅接近8%，深證成指跌幅接近30%，創業板指跌幅超35%，恒生指數跌14%，恒生科技指數跌超21%），美股相對強勢（道瓊斯工業平均指數漲超17%，標普500和納斯達克均漲超23%）。
在我國資本市場走弱的近三年裡，市場的風險偏好下降，中長期國債收益率不斷走低，國債期貨市場走強！期貨市場也有黃金、白銀、純鹼、滬鎳、螺紋鋼多個品種走出了較為明顯的趨勢行情。
在這樣的市場背景下，私募近三年的業績有明顯分化。根據私募排排網資料，截至2024年12月底，有近三年（2022-2024年）業績展示且符合排名規則的私募產品共有1844只，近三年收益均值約為21.44%，收益中位數約為14.91%。其中，收益超***%的產品有72只，收益超***%的產品有279只。
從私募公司角度而言，在私募排排網有近三年業績展示且符合排名的產品在3只及以上的私募共有192家。為了給讀者提供一些參考，筆者統計了這192傢俬募旗下產品在近三年的收益均值和中位數資料，並分規模（0-5億、5-10億、10-20億、20-50億、50-100億、100億以上）梳理出了旗下產品近三年收益均值居前10的私募。
百億規模組：東方港灣居前3！寧波幻方量化居百億量化私募前列！
截至2024年12月底，“旗下有3只及以上私募產品符合統計和排名規則”的百億私募共有27家。筆者篩選出了"旗下產品近三年收益均值"居前10的私募，上榜“門檻”超***%。
10強私募中，按核心策略來看，股票策略私募佔7家；按投資模式來看，量化私募佔5家，主觀私募佔3家；按辦公城市來看，半數私募來自上海。
"旗下產品近三年收益均值"居前10的百億私募分別是：日鬥投資、玄元投資、東方港灣、樂瑞資產、茂源量化、衍復投資、黑翼資產、明汯投資、千宜投資、千象資產。
其中，2024年末新晉的百億私募日鬥投資，有6只產品符合統計和排名規則，產品總規模超46億元，近三年收益均值為***%，以明顯優勢奪冠。
資料顯示，日鬥投資成立於2016年3月，是一家股票策略主觀私募。公司董事長王文，擁有30多年的投資經驗。總經理鄒文具有約30年投資經驗，曾任職於香港博文基金，擔任總經理兼投資部負責人。
日鬥投資偏好長期持股，敢於重倉，在投資決策過程中注重企業基本面、估值、成長等，主要選擇具備卓越商業模式、強勁現金流、優秀的公司治理和高安全邊際的行業龍頭。在行業分散配置的同時，對於判斷確定性高的個股，敢於採取“相對集中”的資產配置。
亞軍則是來自珠海的玄元投資，該私募有4只產品符合統計和排名規則，產品總規模超4.87億元，近三年收益均值為***%。
資料顯示，玄元投資於2015年7月在廣州註冊成立，2020年公司資產管理規模突破百億。公司主創團隊來自廣發證券、易方達基金、摩根士丹利等金融機構，員工平均證券從業經驗10年以上。投研團隊均畢業於清華、北大、耶魯、哥大等國內外知名高校。
位列第3的是但斌掌舵的東方港灣。其有67只產品符合統計和排名規則，產品總規模接近83億元，近三年收益均值約為***%。
從但斌公開的發言和市場公開資料來看，但斌管理的多隻產品均選擇了重倉美股的英偉達和納斯達克100ETF，近年來，英偉達和納斯達克表現強勢，助力東方港灣業績表現亮眼。
而近日，由於DeepSeek的影響，英偉達股價出現了較大幅度的調整。但斌在公開平臺表示，DeepSeek做的事是“追趕者的降本”，依靠演算法上的創新。DeepSeek的直接影響，是市場的推理成本大幅下降，有利於應用的推廣。AI應用推廣才是未來算力需求的核心矛盾，而降本是根本條件。
此外，鑑於百億量化私募備受市場關注，筆者特梳理出了"旗下產品近三年收益均值"居前10的百億量化私募，他們分別是：茂源量化、衍復投資、黑翼資產、明汯投資、千象資產、寧波幻方量化、穩博投資、鳴石基金、海南世紀前沿私募、珠海致誠卓遠。
其中，茂源量化在近三年取得了超***%的收益，位列第1。資料顯示，茂源量化成立於2013年，公司構建了覆蓋股票、期貨、債券等市場的豐富策略體系。茂源團隊現有130餘人。公司創始人郭學文，是清華大學學士，英國東英大學博士。2013年創辦茂源量化，編寫了國內最早的高頻交易策略，並將體系化管理應用到量化投資領域。
而近期因DeepSeek大火的寧波幻方量化，有12只產品符合統計和排名規則，產品總規模接近18億元，近三年收益均值約為***%，在百億量化私募中居第6。
資料顯示，寧波幻方量化和DeepSeek的實控人均為梁文鋒。寧波幻方量化成立於2016年2月，2019年管理規模已經破百億，2021年一度突破千億大關，隨後，幻方量化主動調整管理規模至約600億，以更好地控制風險和提升投資業績，目前是國內量化巨頭之一。公司的策略和開發團隊由奧林匹克數學、物理、資訊學金銀牌得主，ACM金牌得主，AI領域大牛和領軍人物，拓撲學/統計學/運籌學/控制論各學科博士等組成。公司連續多年獲得了私募金牛獎。
據悉，寧波幻方量化從2008年開始使用機器學習等技術探索全自動量化交易。2017年全面應用深度學習技術進行交易。寧波幻方量化自主建設了「螢火」系列AI訓練平臺，平臺擁有異常強大的計算效能、儲存效能和互聯通訊能力。資料作為Alpha的根本來源。自2008年起，幻方量化就開始積累市場行情資料、金融市場其他相關資料、宏觀經濟等資料，累積資料量超過10PB。
50-100億規模組：君之健投資、寧水資本、均成資產分居前3！
截至2024年12月底，“旗下有3只及以上私募產品符合統計和排名規則”的50-100億規模私募共有19家。筆者篩選出了"旗下產品近三年收益均值"居前10的私募，上榜“門檻”超***%。
10強私募中，按核心策略來看，股票策略私募佔3家；按投資模式來看，主觀私募和量化私募各佔4家；按辦公城市來看，半數私募來自深圳。
該規模組中，近三年收益均值居前5的私募分別是：君之健投資、寧水資本、均成資產、前海國恩資本、華安合鑫。
其中，該規模組冠軍是來自東莞的君之健投資。該私募旗下有14只產品符合統計和排名規則，產品總規模約為68.34億元，近三年收益均值約為***%，收益中位數約為***%。
資料顯示，君之健投資成立於2015年11月。公司團隊核心人員多數畢業於華中科技大學。公司堅守價值投資理念，順勢而為，波段操作。秉持“君子之行，穩健為先”和“慢就是穩，穩即是快”的信念，藉助時間的複利效應，致力於長期的淨值複利增長。
20-50億規模組：鈞富投資、潤洲投資、量魁私募分居前3！
截至2024年12月底，“旗下有3只及以上私募產品符合統計和排名規則”的20-50億規模私募共有23家。筆者篩選出了"旗下產品近三年收益均值"居前10的私募，上榜“門檻”接近***%。
10強私募中，按核心策略來看，股票策略私募佔6家；按投資模式來看，主觀私募佔6家，量化私募佔2家；按辦公城市來看，上海和杭州各佔3家。
該規模組中，近三年收益均值居前5的私募分別是：鈞富投資、潤洲投資、量魁私募、立本私募、福建滾雪球投資。
冠軍是來自杭州的鈞富投資。該私募是一家“主觀+量化”類期貨及衍生品策略私募，旗下有11只產品符合統計和排名規則，產品總規模約為14.61億元，近三年收益均值約為***%。
資料顯示，鈞富投資成立於2018年9月，公司從券商、銀行、私募、海外對沖基金等金融機構引進多位資深從業人員，公司投研團隊核心成員均來自上海交大、復旦大學、浙江大學、香港浸會大學等國內外知名院校，有著各自擅長的領域，如股票、債券和期貨等。
10-20億規模組：積露資產奪冠！
截至2024年12月底，“旗下有3只及以上私募產品符合統計和排名規則”的10-20億規模私募共有26家。筆者篩選出了"旗下產品近三年收益均值"居前10的私募，上榜“門檻”超***%。
10強私募中，按核心策略來看，股票策略私募佔4家；按投資模式來看，主觀私募佔6家，量化私募佔2家；按辦公城市來看，北京佔4家。
該規模組中，近三年收益均值居前5的私募分別是：積露資產、柏治資本、維引資本、海之源投資、元素投資。
冠軍是來自北京的積露資產。該私募是一家“主觀+量化”類股票策略私募，旗下有4只產品符合統計和排名規則，產品總規模約為1.03億元，近三年收益均值接近***%。
資料顯示，積露資產成立於2015年，公司現有員工70人。公司前身為鄭州君威投資，主要從事境外證券市場及期貨市場的資料分析和投資諮詢；2014年10月公司成立了國內證券交易部，並把多年在海外交易市場積累的先進交易技術、成熟的管理經驗以及嚴謹的風險控制模式引入國內證券市場。
5-10億規模組：濱海天地、海子投資、雸昇資產分居前3！
截至2024年12月底，“旗下有3只及以上私募產品符合統計和排名規則”的5-10億規模私募共有23家。筆者篩選出了"旗下產品近三年收益均值"居前10的私募，上榜“門檻”接近***%。
10強私募中，按核心策略來看，股票策略私募和期貨及衍生品策略私募各佔4家；按投資模式來看，主觀私募和量化私募各佔3家。
該規模組中，近三年收益均值居前5的私募分別是：濱海天地、海子投資、雸昇資產、上海達仁資產、中盛晨嘉。
5億以下規模組：中穎投資、同威投資分奪冠亞軍！
截至2024年12月底，“旗下有3只及以上私募產品符合統計和排名規則”的5億以下規模私募共有74家。筆者篩選出了"旗下產品近三年收益均值"居前10的私募，上榜“門檻”超***%。
10強私募中，按核心策略來看，股票策略私募佔5家；按投資模式來看，主觀私募佔5家，“主觀+量化”類私募佔4家。
該規模組中，近三年收益均值居前5的私募分別是：中穎投資、同威投資、七禾新資管、睦灃投資、雲聯智融。
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