在股市裡，坦白的說，一個交易十年的老手，和一個交易一年的新手，在所學的理論和技術上並沒有絕對的差距，只是成熟的老手知道在怎麼樣的行情應該用怎麼樣的技術，而生澀但是心大的新手往往希望用所學到的技術分析抓住市場所有的波動和行情。
而事實是，在投機市場，你做的越多，錯的就越多，錯的多不是問題，問題是很多錯誤是交易者控制不住連續錯的，當機會來臨的時候，幾乎所有的人都能看到，因為用的技術都是一樣的，但是並不是所有交易者都能夠做對，看對了，卻做錯了，這幾乎是所有交易者都要越過的一個壕溝。
交易，如對弈，吃掉對方才能勝利，所以每個交易員都應該謹小慎微，在雙方都保持理性的時候，往往很難有機會，也不會有太大的行情，機會往往出現在一方一個卒子都不捨得丟棄的時候，做交易也需要付出成本，這個成本也會縮水，這是每一個交易者必須想明白並且能夠接受的，一點虧損都不捨得接受的時候，往往都是更大虧損的開始。
投資人若想在效率市場持續穩定的贏利，必須成功的解決兩大問題：
1、如何在高度隨機的價格波動中尋找非隨機的部分；
2、如何有效的控制自身的心理弱點，使之不致影響自己的理性決策。
很多投資家的實踐都證明，交易系統在上述兩方面都是投資人的有力助手。
交易系統的期望值反映了研究者是否成功地分離了價格波動中的非隨機性部分。交易系統的正期望值越高，則反映研究者對非隨機性價格波動的認識程度越高，反之，如果交易系統的期望值小於零，則反映研究者還未捕捉到非隨機性價格波動。絕大多數投資人在開始進入市場時完全沒有系統觀點。所謂系統觀點是指以下兩點：
第一，操作者的操作方法是否高度定量化、條理化、有系統的完整性；
第二，操作者對操作方法效果的認識是否根據數理統計原則。
很多投資人對市場有了某種認識，便以為尋找到了獲勝的方法，他們不知道要想真正獲勝，必須進一步確定其方法在統計上的顯著性。無論隨機性價格波動還是非隨機性價格波動中不具備統計顯著性的部分，只能給投資人以區域性獲利的機會，決不會有長期穩定獲利的可能。
很多投資人錯誤地以為投資的關鍵是正確判斷價格的走勢，但是，當投資人具備了設計交易系統的基本概念和基本知識後，便會發現走勢判斷在整個操作中只居於從屬位置，很多成功的交易系統甚至根本不包合走勢判斷，即便需要對價格走勢作出判斷，投資人依據交易系統的設計原理也會發現，單純依靠走勢判斷進行的投資不具備可操作性。
交易系統的設計檢驗過程實際上是一個投資實驗過程，其性質完全可以用“投資實驗室”來描述。從這樣的角度看，投資人應當認識到交易系統對成功投資的重大意義。任何投資人的任何操作方法，在真正取得規模的長期的經濟效益之前，都必須接受市場的嚴峻檢驗。交易系統的明顯優勢是可以幫助投資人大大節省試驗成本。
交易系統還可以幫助投資人有效的控制風險。實踐證明，不使用交易系統的投資人，難以準確而系統的控制風險。沒有交易系統做指導時，投資人很難定量評估每次進場交易的風險，並且很難評估單次交易的風險在總體風險中的意義。而交易系統的使用，可以明確的告訴投資人每次交易的預期利潤率、預期損失金額、預期最大虧損、預期連續贏利次數、預期連續虧損次數等，這些都是投資風險管理的重要引數。
幫助投資人有效的克服心理弱點，可能是交易系統的最大功用。交易系統使交易決策的過程更加程式化、公開化、理性化。投資人可以從由情緒支配的處於模糊狀態的選擇過程轉變為定量的數值化的選擇過程，即單純判定訊號系統的反映以及執行訊號所代表的決策。
買進股票的方法有很多種，而老練股民使用的方法只有兩種，逢低接，轉強買。其實，是指左側交易和右側交易。
第一，所謂左側交易，是指股價跌到足夠便宜，價格遠遠低於其內在價值。眾所周知，在一個下跌的趨勢中，股價往往跌了還會再跌。這時，需要有對上市公司和大盤的位置有一個很深刻的理解和把握，同時，也需要設好止損位。中長線價值投資者通常喜歡做左側交易。
第二，右側交易，即股價築底回升時再買進，這是初學者比較容易掌握的操作方法。這種方法，你不需要研究基本面。也不容易被深度套牢。這個方法簡單易行。所謂完整交易，每一波段中，按右側買進，再按右側賣出。按左側買進，再按左側賣出。
總之跟隨趨勢買賣，有以下的忠告：
（1）當市勢向上的時候，追買的價位永遠不是太高。
（2）當市勢向下的時候，追賣的價位永遠不是太低。
（3）在投資時謹記使用止損以免招巨損。
（4）在順勢買賣，切忌逆勢。
（5）在投資組合中，使用去弱留強的方法維持獲利能力。
至於入市點如何決定，在趨勢確認後才入市是最為安全的。右側比左側更容易把握。左側交易必須設立止損。右側交易設立止盈。注意：順著當時的主趨勢而走，並嚴格遵守把損失降到可以承受的範圍。錯誤：逆著主趨勢而操作，而且沒有認真限制不利倉位發生的損失。相反的，他們很快就平掉賺錢的倉位，任令損失愈滾愈大。
從事投機性操作，交易者應有破釜沉舟的打算，願意犧牲逆勢操作的賠錢倉位，保全順勢經營的賺錢倉位。緊抱和保衛賠錢倉位並沒有什麼道理，以同樣多的錢，可以拿去保衛和增加賺錢的順勢倉。
有順勢倉，你就處於優勢。應採取攻擊性的策略求取大贏。這種情況下，你就抱緊不放，跟著主趨勢走，不必急著獲利了結，賺取蠅頭小利。
如果抱的是逆勢倉，你便處於守勢，如能全身而退，不發生損失，那就是萬幸了。硬要等著趨勢反轉,對你有利，讓你大賺，那未免痴心妄想，太沒道理。如果你能開啟，不賠不賺，那就趕緊收拾倉位出場。
順勢倉位賺錢的機率比起一廂情願，不利的情況，獲利機會要高出許多。
想盡了辦法，只往主趨勢所走的方向建立倉位。可是市場波動激烈，哪能次次如願？再說，你建倉的時候，可能是順著大勢所趨，等到建好，才發現趨勢已經反轉，這種情形可以說屢見不鮮。碰到這種情況，最好的做法是儘快平倉退場，把虧損降到最低。
可是還有一種情況，那就是等你平倉出場，市場有馬上轉回原來的走勢，顯示你平倉之舉為不明智的做法。這種情況自然叫人吐血，可是我們不妨把它看做是這樣遊戲的風險之一，你可以學著適應它。
即使退出得太早，你還是有機會帶著清晰的頭腦，再伺機進場，找個更有利的機會。這個機會對你順勢倉的利潤有利，也是你應該把全副心神和資金的地方。
在資產管理方面，我們需要相應的原則來約束自己，這樣才有可能完善並真正建立自己的交易體系。停利止損原則就是在投資體系中採取的重要風險控制。對於自己買入或留意的品種，在盤後要進行靜態分析。當發現買入的品種股價走勢並不符合自己的預期，需要據此做出趨勢性判斷。這時不管價格處於什麼樣的變化，都應該停利止損。
對於止盈來說，賺錢的交易什麼時候賣出都是正確的，永遠不要讓原本賺錢的交易變成虧錢。在賣出之前投資者需要考慮清楚，如果知道自己賣了之後還會忍不住追回來，那麼請繼續拿著別亂動，直到明確的賣出訊號出現為止。止盈的方式多種多樣，比如達到目標價位止盈、重要的阻力位附近止盈、跌破上漲趨勢線止盈、跌破均線止盈、情緒高潮時止盈……
對於止損，既然買入後股價下跌，就說明這筆交易是錯誤的，做錯了就應該果斷止損，即使有時候止損後可能股價就拉上去了，但那只是憑運氣賺的錢，是你看不懂的錢，憑運氣賺的錢最終還是會憑本事還給市場的。具體而言，止損的情況有：跌破目標價止損，跌破重要的支撐位止損，跌破均線止損。
需要注意的是，投資者買、賣時的依據要一致，比如有的投資者是根據形態突破買入的，如果突破成功了，那麼這筆交易肯定是賺錢的，賺錢的交易怎麼止盈全憑心情，可以等跌破重要均線止盈，也可以等情緒高潮時止盈，然而一旦形態突破失敗，無論如何都要止損，不管均線是否還有支撐。再如有的投資者是根據均線買的，那麼當股價跌破均線就要止損，即你買入時是按照什麼依據，止損時也應該按照什麼依據。
但遺憾的是，多數的交易者都無法接受這一點，他們抱著每次交易都會盈利的幻想。要知道，善輸小錯，合理的止損，是在股市中長期生存和盈利的關鍵。你在回測交易系統的時候知道會有一定比例的虧損交易，所以在績效統計表上才會有虧損這項統計，可是你在執行交易系統的時候，卻總想把每次交易都做成盈利，這明顯是不客觀的想法。要知道，如果你的勝率是35%，那麼在出現兩次止損之後，可以大大增加後面交易的成功率，只要嚴格按照既定計劃執行，你終將會等到長風破浪的一浪上漲。
我們必須要承認停利止損，不是一個令人愉快的主題，但它可用於緊急補救。有時，看似一個很小的回撥，但後來它一天比一天低，原來一點數量較小的損失，最後變成一場嚴重的災難。
因此，我們要戰勝僥倖心理，我們必須在買入股票之前就做好全盤的操作計劃，計劃中必須包括止損價和止盈價，以及可以加倉和減倉的價位。並且在發覺自己的判斷錯誤時，能果斷止損。這樣才不會在突如其來的打擊中束手無策，也不會在漫漫熊途中越套越深。
最後，成功和失敗都不是偶然的，操作的失誤來源於思維的混亂。手法多而不精，就是我們原先不成功的主要原因。單一戰法，熟能成巧，想法和行動容易一致。雖然說天道酬勤也是講究方法的。
“紙上得來終覺淺，絕知此事要躬行”，這句話說的很形象，有些技術只有親身經歷才能深刻理解。大家原先感覺會的手法也不是真正的理解到位，以前還常向朋友炫耀十種戰法。說實話多年來並沒有靠這十種戰法賺到大錢，現在終於明白專注一種戰法才能抓住市場給的機會。我們不是大師，不用學會所有的戰法。你只有專一而精才能在股市長久生存。
一入股市總想學全股票所有的技術，以為那樣才行，所以真是很難克服多學技術的強烈慾望。由於咱們的精力有限，很難樣樣精通。炒股是所有參與者智慧的較量。差一點也不行，所以炒股不要搞全能，一定要單項冠軍。
炒股到最後一定要從複雜到簡單，把你的全部技術凝聚成一種戰法，或結合自己特長找到一種最適合你的作業系統的戰法，專注一種戰法會使你對它越來越精通。只專注屬於你技術的操作模式的市場機會。不再眼紅市場眼花繚亂的干擾，恪守本分，耐心等待符合你戰法的機會，就像狙擊手在等待目標的出現一樣。其實成功的交易就是用百分之80時間的等待，和百分之20的時間操作。
完整操盤的流程：“等待買進—買進—等待賣出——賣出—等待再次買進”。在你徹底退出市場之前，永遠在這個流程裡迴圈往復。從時間方面來說，買進或賣出是一個點，等待則是一條線、一個過程。買賣動作所花的時間在一年內累積不會超過1%，其它時間都是處於等待過程之中，僅此而言，等待是股票操盤手最重要的技能。
作為一項技能，等待不是無事可做，不是猶豫不決，不是前怕狼後怕虎而裹足不前等待從某種意義上講是一種綜合素質，這項技能在一定程度上體現了股票操盤手的買進技巧和賣出技巧，更重要的是它體現了操盤手心理素質的高低。
證券市場說到底是人和人的博弈各類群體的客觀優劣勢對博弈結果有較大影響，但對博弈結果起決定性影響的因素是各類群體的心理素質！在培養買賣技能的同時，也是對等待機會和心態的磨練，重要的是要意識到!善於等待的人必善於買賣，善於買賣不一定善於等待。
等待的最終目的是行動，證券市場中的行動體現為買賣。提高買賣技能的方法除了學習操作技巧之外，最重要的就是對以往的實際操作進行分析。找出操作中的不足或缺陷，特別是具有共性的問題。找到它、解決它，經過如此不斷地迴圈，買賣技能就會達到一個較高的層次。
當你的買賣技能達到一定層次之後，應該買賣時動作迅速，買賣時機未到需要等待時，你會更有信心、更有耐心。武俠小說對武林高手的描述一般是：見血封喉、一擊不中全身而退。兵法有云：善攻者動於九天之上、善守者藏於九地之下。雖然並一定要成為所謂的高手，但是這個道理一定要深刻領悟！學習等待、善於等待！
