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市場概況
2024年2月21日，三大指數集體收漲，其中滬指上漲0.97%，收報2950.96點；深證成指上漲0.79%，收報8975.97點；創業板指上漲0.36%，收報1752.48點。今日兩市成交額9802億，較上個交易日放量1907億。北向資金全天淨買入135.95億，其中滬股通淨買入96.41億元，深股通淨買入39.54億元。
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盤面觀察
指數上來看，大盤探底回升，午後衝高回落，滬指延續強勢。核心寬基指數漲多跌少，微盤股指數、A50領漲，創成長、紅利指數下跌。
板塊上看，金融、地產等權重走強，食品飲料集體大漲，一體化壓鑄展開反彈，教育股尾盤異動，減肥藥、中藥、CPO等少數板塊下跌。超4100只個股上漲，156家漲停，整體表現較好。
行業上來看，食品飲料、銀行、房地產等板塊領漲，僅通訊、煤炭、公用事業板塊下跌。
概念主題方面，白酒、飲料製造、一體化壓鑄等板塊領漲，光模組（CPO）、減肥藥、挖掘機等板塊下跌。
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熱點行業-食品飲料
今日，食品飲料行業上漲3.4%。東吳證券：2024年春節體現較為熱烈的節日氛圍，居民出行及餐飲消費均有較好修復。一方面體現居民節假日出行頻次及出行半徑恢復至正常化節奏。另一方面體現國內消費市場城鄉縱深空間仍大，低線城市以及縣鄉下沉市場消費受經濟影響相對緩和，仍保持較好活力。從食品飲料銷售反饋來看，春節禮贈及大眾宴席消費表現較為積極，整體延續量增價減趨勢，消費表現顯示韌性，動銷增長反饋好於此前悲觀預期，在“低預期，低估值”背景下呈現結構性亮點。
（以上不構成個股推薦）
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市場解讀
經過過去三年的大幅回撥，目前A股和港股市場均處於較低的位置，向上空間較大。同時國家對於資本市場的重視程度是反覆強調的，本期在政策強化+籌碼出清+產業強升級三重催化下，疊加人民幣升值利好，行業板塊普遍上漲。
首先，類“平準”資金託底資本市場效果顯著，超預期降息提振經濟增長信心，呈現1+1遠大於2的組合拳效應。昨日國內五年期貸款市場報價利率(LPR)下調25基點，是自2019年推出參考利率以來的最大幅度，繼續強化政策力度；隨著中國經濟踩下“油門”，人民幣對美元升值，進一步吸引全球資金流入中國市場。
其次，A股交易結構向好，籌碼自然出清充分，向上阻力較小。隨著監管力度強化，少量違規交易清退，主流指數流動性恢復，兩市成交量接近萬億水準，市場隨之走出資金“負反饋”和情緒引發的調整。我們認為，反彈第一波以板塊普漲修復為特徵，隨著投資迴歸理性框架，行業結構會再次分化，優質企業將得到流動性迴歸的“重估”機遇。
最後，2024年將有多個產業步入強增長階段，形成脈衝式向上機遇，當前已初露端倪。例如科技成長領域，人工智慧迭代速度或遠超任何一輪產業趨勢，本次Sora模型初步打破虛擬與現實的界限，實現所言即所見，對影視傳媒、工業設計及算力需求等行業形成推動或衝擊，合理推測未來3-6個月，能看到更多大量級的應用落地；在消費醫藥領域，隨著出行、免稅等高頻資料走強對白酒、旅遊等壓制已久的大消費板塊形成利好，也有望成為主要補漲方向。
展望未來，長期經濟增長假設下的估值模型對2024年的估值迴歸預測依然是擴張，疊加盈利向上增長預期，A股仍處於大週期底部區域。預計接下來市場進行方向選擇，隨著重大會議召開，財政刺激政策超預期/季度經濟超預期機率增加，包括科技與消費在內的順週期方向優質個股或將迎來戴維斯雙擊機會。
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熱點資訊
◆【民營經濟促進法起草工作已經啟動】財聯社2月21日電，記者今天（21日）從司法部、國家發展改革委、全國人大常委會法工委共同召開的立法工作座談會上獲悉，民營經濟促進法起草工作已經啟動，立法程序將加快推進。
據介紹，民營經濟促進法立法工作要總結實踐經驗，鞏固改革成果，回應企業關切，補齊短板弱項。聚焦依法保護民營企業產權和企業家權益、公平參與市場競爭、平等使用生產要素、公平執法公正司法、中小企業賬款拖欠治理等民營企業核心關切，建立和完善相關制度，以法治思維和法治方式保持政策制定和執行的一致性穩定性，激發各類經營主體的內生動力和創新活力，促進加快發展新質生產力，切實從法律制度上把對國企民企平等對待的要求用硬實措施落下來。司法部相關負責人表示，民營經濟促進法起草工作已經啟動，要堅持開門納言、彙集眾智，廣泛聽取意見，遵守立法程式，提高立法質效，凝聚各方共識和力量，制定一部務實、管用、操作性強的法律，促進民營經濟健康發展，更好營造市場化、法治化、國際化一流營商環境，為紮實推進高質量發展、中國式現代化建設提供堅實法治保障。(央視新聞)
◆【國務院國資委召開中央企業人工智慧專題推進會 推動AI賦能產業煥新】2月19日，國務院國資委召開“AI賦能 產業煥新”中央企業人工智慧專題推進會。會議強調，中央企業要把發展人工智慧放在全域性工作中統籌謀劃，深入推進產業煥新，加快佈局和發展智慧產業。要夯實發展基礎底座，把主要資源集中投入到最需要、最有優勢的領域，加快建設一批智慧算力中心，進一步深化開放合作，更好發揮跨央企協同創新平臺作用。開展AI+專項行動，強化需求牽引，加快重點行業賦能，構建一批產業多模態優質資料集，打造從基礎設施、演算法工具、智慧平臺到解決方案的大模型賦能產業生態。（華爾街見聞）
◆【10家央企簽訂倡議書：將主動向社會開放人工智慧應用場景】財聯社2月21日電，國務院國資委召開“AI賦能 產業煥新”中央企業人工智慧專題推進會。會議認為，加快推動人工智慧發展，是國資央企發揮功能使命，搶抓戰略機遇，培育新質生產力，推進高質量發展的必然要求。中央企業要主動擁抱人工智慧帶來的深刻變革，把加快發展新一代人工智慧擺在更加突出的位置，不斷強化創新策略、應用示範和人才聚集，著力打造人工智慧產業叢集，發揮需求規模大、產業配套全、應用場景多的優勢，帶頭搶抓人工智慧賦能傳統產業，加快構建資料驅動、人機協同、跨界融合、共創分享的智慧經濟形態。有關人工智慧頭部企業及中央企業代表作了交流發言。10家中央企業簽訂倡議書，表示將主動向社會開放人工智慧應用場景。（財聯社）
◆【媒體：量化交易監管再出“組合拳” ，後續將成熟一項、推出一項】2月20日，據滬深交易所網站，量化交易報告制度平穩落地。下階段，滬深交易所將從制度端、准入端、交易端、資訊端、機構端等綜合施策，持續加強對量化交易特別是高頻交易的監測分析，並按照內外資一致的原則，將北向投資者量化交易納入報告範圍。證監會市場監管一司相關人士告訴記者，證監會一直關注量化交易的發展和監管。下階段出臺的量化交易監管系列舉措，將成熟一項、推出一項，並充分加強跟市場各類投資者溝通交流，把握好工作節奏和力度，促進量化交易規範健康發展，維護市場穩定執行。（上證報）
◆【LPR非對稱調降，業內人士稱有助促進投資消費緩釋風險】2月20日，中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心公佈，1年期LPR為3.45%，5年期以上LPR為3.95%。前者較上一期保持不變，後者較上一期下降25個基點。業內人士認為，5年期以上LPR迎來較大幅度下調，將有效帶動社會綜合融資成本繼續下行，推動金融支援實體經濟力度進一步提升，也將有力提振市場預期，對鞏固經濟回升態勢特別是穩定房地產市場產生積極作用。一方面，可節省房貸借款人利息支出，促進投資和消費，有助於支援房地產市場平穩健康發展；另一方面，也有利於減少地方政府債務置換過程中的利息支出，緩釋風險。（中證報）
◆【天津公積金貸款政策擬調整 首套房首付比例降至20%】天津市住房公積金管理中心近日公佈《關於調整個人住房公積金貸款首付款比例的通知（徵求意見稿）》。其中提出，職工申請個人住房公積金貸款購買家庭首套住房的，應支付不低於住房交易價格20%的首付款；購買家庭第二套住房的，應支付不低於住房交易價格30%的首付款。採用住房抵押擔保方式的，抵押值最高不得超過抵押物價值的80%。個人住房公積金貸款其他政策保持不變。（華爾街見聞）
◆【鄭州市高層次人才首次購房補貼50%房價，最高補300萬】鄭州市住房保障和房地產管理局、鄭州市財政局印發《鄭州市人才首次購房補貼發放實施細則》。根據《實施細則》：在鄭工作並經省市認定的A、B、C、D類高層次人才（含卓越工程師）首次購房補貼標準：按照購房價格的50%，分別給予不超過300萬元、150萬元、100萬元、50萬元購房補貼。（華爾街見聞）
◆【上海：爭取人形機器人國家制造業創新中心落地】財聯社2月21日電，上海市發展和改革委員會副主任陳國忠在2月21日舉行的上海市政府新聞釋出會上表示，根據相關規劃，2024年上海將聚焦新網路、新算力、新資料、新設施、新終端五方面，重點推進56項任務。其中，加快建設高效能算力基礎設施，建成城市級資料中心直連網路，聯通全市70%以上主要算力資源，升級擴容上海超算中心高效能普惠算力供給能力。加快打造高效能創新基礎設施，建成高效低碳燃氣輪機試驗裝置並試執行，力爭晶片製造全流程數字孿生模擬驗證平臺、智慧分子影像共享平臺啟動建設，爭取人形機器人國家制造業創新中心落地。（財聯社）
◆【上海市浦東新區：今年將安排投資促進活動超450場】財聯社2月21日電，上海市浦東新區常務副區長楊朝21日在上海市政府新聞釋出會上表示，浦東新區重點將圍繞進一步加快實施功能引領“6G”計劃開展投資促進活動，以制度創新賦能國內外投資者，提升能級拓展市場。浦東將全面統籌推進國家戰略，不斷推進高水平開放，推動高質量發展，把浦東制度創新優勢更好轉換為企業發展效能。藉助本次上海市“潮湧浦江”活動契機，今年將安排投資促進活動超450場，包括本地投促活動220餘場，以及國內與海外“走出去”投促活動230餘場。（財聯社）
◆【中國自主研發設計 全球首艘氨燃料動力集裝箱船訂單落地】財聯社2月21日電，據“浦東釋出”，日前，由中國自主研發設計的1400TEU無艙蓋集裝箱船獲得來自比利時船東CMB.TECH的訂單。該型船是全球首艘氨燃料動力集裝箱船，其成功簽約標誌著全球航運業在清潔能源領域又取得了重要突破，旨在共同應對全球氣候變化和環境保護的挑戰，對引領航運業可持續綠色發展具有里程碑意義。（財聯社）
◆【華為首超蘋果拿下國內平板出貨量單季第一】財聯社2月21日電，國際資料公司（IDC）釋出的最新中國平板電腦報告顯示，2023年第四季度，中國平板電腦市場出貨量約817萬臺，同比下降約5.7%，其中消費市場同比下降7.3%，商用市場同比增長13.8%。其中值得關注的是，華為首度超過蘋果拿下中國平板電腦市場出貨量第一，市場份額達30.8%，蘋果則為30.5%。這是自2010年以來，中國平板電腦季度出貨量首次出現TOP 1品牌的更替。放眼全年，蘋果仍牢牢佔據出貨量首位，市場份額達33.5%，華為則為26.5%，位列第二，小米、榮耀、聯想分列三至五位。（財聯社）
◆【報告：2023年Q4印度智慧手機出貨量同比增長28% 創季度增長率新高】財聯社2月21日電，據TechInsights，2023年Q4，印度智慧手機出貨量同比增長28%，達到3820萬部。這是印度有史以來最高的季度增長率。這一增長得益於假期季、5G發展勢頭和相對有利的外部因素。2023年Q4，印度智慧手機市場的前三名分別為小米、vivo和三星，市場份額分別為18.8%、17.8%和16.2%。（財聯社）
◆【美聯航一波音757客機因機翼受損緊急迫降】財聯社2月21日電，綜合全美廣播公司及美聯社當地時間2月20日訊息，當地時間2月19日，美國聯合航空公司一架自舊金山飛往波士頓的波音757客機在飛行途中發現一側機翼受損，因此緊急迫降在丹佛。美聯航稱，該客機載有165名乘客，因機翼前緣用以起飛和降落時使用的部件出現問題而迫降丹佛。美聯航表示，該次事件中沒有乘客受傷。美聯航暫未說明飛機機翼部件的損壞原因。美國聯邦航空管理局20日表示，其已介入調查。（財聯社）
風險提示
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資料來源：wind、iFind、上交所、深交所、各新聞媒體，2024年2月21日
