在川普上臺的大背景下，加稅和制裁是我們接下來所面臨的最大挑戰。
應對關稅增加所導致的外部需求減少，最佳的解決方案就是擴內需、促銷費；對應制裁的關鍵則是科技的自主可控。所以接下來要想有收穫，這兩個方向就是核心，這也是圈內大佬孫哥分享的邏輯。
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11月13日，A股低開高走，滬指從跌超0.5%到漲超0.5%，A股帶動之下，恒指從大跌1.2%到幾乎收復失地。
A股低開高走，午後2點左右異動拉昇，背後發生了什麼？有兩點，一是市場中金財富併入中國銀河，、中國異動暴力拉昇，帶動券商股集體走高；二是寧德時代曾毓群在接受採訪時表示，如果特朗普允許，寧德時代將在美國建廠，於是鋰電板塊集體衝高。
對於A股大漲，其實還有幾條暗線：一是房地產減稅新政從上午就開始發酵，小作文永遠跑贏靴子落地，契稅大幅下降，無疑有利於地產市場企穩。中原地產首席分析師張大偉表示，部分城市特別是一二線城市已經可以判斷見底，市場企穩將是趨勢。
二是，隨著特朗普當選的利空逐漸消化，尤其A股是內資主導的股市，率先從特朗普交易利空中走了出來。而且，隨著最近近兩日情緒釋放，港股的沽空比率已經大幅降低，空頭力量已經大幅消化。
中信建投策略首席分析師陳果今日早間表示，港股今天聊下來感覺後面也問題不大，代表性觀點：本來近期也沒漲，現在還調的多，恒指已從23241到19000+，一些朋友覺得空頭力量再消化下也大差差不多了，部分外資多頭目光也開始轉向12月，關注屆時財政刺激力度與相關結構。
陳果表示，十一月市場研判繼續驗證中：外圍不改A股中期牛市邏輯，風格相對十月邊際變化，不會持續單邊題材小票行情。
就在剛剛，私募頂流李蓓釋出10月月報，金石雜談發現幾個核心要點：1）李蓓核心產品半夏宏觀對沖又開始虧錢了，10月收益率-4.4%，整體虧損-0.34%。
2）經歷過9月情緒共振後的上漲之後，市場出現了分化，一是財政政策尚未落地；二是社融繼續下行，外資不認可；三是部分投資者對川普上臺的擔憂。
3）李蓓表示，過去一個多月，就像縮小版的2015年，貨幣寬鬆走在了前賣弄，政策落地還需要時間，在這個時間差，市場藉助槓桿力量炒小炒概念，順週期藍籌表現落後。她認為本輪炒妖炒概念的持續時間和行情發展的高度都會顯著小於2015年。
4）她認為，11月起專項債發行會重新加速，10月很可能是社融增速的最低點，最晚12月社融就會環比明顯回升。後續，財政落地和社融回升，國內經濟回升，地產企穩回升，會成為主要矛盾。
5）倉位和9月類似，權益持倉集中在受益於化債和地產企穩的央企，低PB，高股息，建築和地產鏈條。李蓓認為，半夏倉位可攻可受，如果經濟改善，組合會有1倍以上的上升空間。
6）她最近連續三週加倉了基金，現在要做的就是保持耐心，然後交給時間，等待太陽逐漸升起，鮮花盛放，毒蘑菇消散（妖股、概念股）。
另外，孫哥告誡大家，在牛市中選對方向一定堅定持股，不要換來換去，否則容易賣飛大牛股，強烈建議一定要去關注一下孫哥。看看頂級大佬的交易，即便是不抄作業，也能提升認知，少走彎路。
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