晶片板塊自11月11日創下階段新高後，本週後續四個交易日持續回撥，尤其是前期漲幅居前的半導體裝置板塊，震盪程度更加劇烈。
截至10點30分，跟蹤中證半導指數的半導體裝置（561980）跌2.20%，但資金面顯示近期市場抄底態度堅決，該標的近5個交易日淨流入金額接近2.8億，一定程度上說明市場市場對自主可控主線行情的認可。
資金之所以逆勢抄底，一方面是近期事件催化自主可控情緒發酵，我們在先進製程上的突破在未來幾年裡或有望加速；另一方面，近期包括晶片在內的成長板塊下跌，主要還是受美元指數過強影響，此外隔夜美聯儲放鷹或放緩降息節奏，對利率敏感的科技股也自然承壓，回撥反而給了較好的上車時間點。
而具體到晶片佈局方向，當前國產替代率較高（20%左右）、受益自主可控更明顯的半導體裝置板塊或是優選，並且裝置龍頭的基本面相比其他公司也要更加紮實。
根據銀河證券研報統計，拓荊科技、中微公司、等10家核心半導體裝置公司2024Q3實現總營收167.37億元，同比增長37.67%；實現總淨利潤32.32億元，同比增長56.63%。
並且從合同負債、存貨等指標來看，裝置公司在手訂單飽滿，未來業績仍有較強爆發力。2024Q3,10家核心半導體裝置公司總合同負債為175.07億元，同比增長11.59%，環比增長0.63%；合計存貨為550.73億元，同比增長41.49%，環比增長9.4%。
得益於基本面和估值的雙擊行情，半導體裝置含量較高的中證半導指數今年來漲幅仍達43%，位居晶片相關指數首位，且最大回撤和估值水平都較低，可藉助跟蹤該指的半導體裝置（561980）佈局自主可控主線。
作者：A股小挖基
本文源自：金融界
作者：E播報
