央行資料顯示，五年及以上長期貸款利率（LPR）報價已經來到3.6%，而房貸利率在此基礎上再下調30個基點，這意味著房貸距離3%並不算遠。
在部分經濟比較發達的城市，允許銀行自主調整基點。調查資料顯示，部分銀行下調85個基點，這意味著首套房的房貸利率低至3%，跨入房貸利率2時代。
從4%到3%、再到2%，那麼1%還遙遠嗎？世界上有過長期貸款利率（LPR）1%以下的先例嗎？
答案是有的，這便是我們的鄰居日本。
來自日本銀行的銀行長期貸款利率（LPR）資料顯示，日本2016年到2022年共計68個月的LPR，低到1%，其中部分月份甚至低到0.9%，這就是傳說中的房貸利率0時代。
跟日本相比，我國當前房貸的利率水平如何？未來會像日本一樣，回到1%的水平嗎？
這需要採用長期的資料，作為觀察和判斷的基準點，畢竟如你所知，日本社會經濟的發展水平，要領先我們很多年。
下圖展示了1966年以來的日本和我國銀行長期貸款利率（LPR），我國可用資料始於1991年。
日本LPR歷史最高值，大約在10%左右，而我國在1995年前後，LPR達到了驚人的15%。
我國LPR跌破10%，大約出現在1998年。到2004年，甚至低至6%以下。
隨後有所反彈，2007年回到接近8%的水平，之後大趨勢是下降的，只在2012年前後有一個小幅度的反彈。
2021年以來，LPR調整和下降的幅度比較明顯，從4.65%快速下降到2024年10月的3.6%。
日本1990年到2000年，LPR有升有降，但總體是下降的，十年間從9%下降到2%。
之後的十年，日本LPR還是有所上升的，但2009年以來，始終穩定在2%以下，包括前述的0時代。
考慮到我國央行最近密集調整LPR，以及部分割槽域對商業貸款的政策放寬，在競爭充分的條件下，我國LPR穩定在1%到2%之間，是未來幾十個月大機率會發生的事。
