內容提要：
國家突然宣佈取消或降低部分商品的出口退稅。我國從1985年開始實行出口退稅政策。38年來，我們的GDP增長了56.7倍，但出口增長了73.1倍，可見出口退稅對推動中國經濟發展的巨大作用。為什麼突然開始收緊了？一是為了緩解外界批評，安撫美國和歐盟等貿易伙伴。二是利用出口退稅工具倒逼產能過剩行業市場化出清。三是為了減輕財政歉收階段的沉重包袱。我們會徹底取消出口退稅制度嗎？
一、國家突然宣佈取消或降低部分商品的出口退稅。
上週，財政部和稅務總局突然宣佈，從12月1日起，取消鋁材、銅材、動植物、微生物油與脂的出口退稅，以及將石墨、成品油、光伏、電池、非金屬礦物質的出口退稅，從13%下調至9%。
2003年，國務院在《國務院關於改革現行出口退稅機制的決定》中說，“我國從1985年開始實行出口退稅政策，1994年財稅體制改革以後繼續對出口產品實行退稅。出口退稅政策的實施，對增強我國出口產品的國際競爭力，擴大出口，增加就業，保證國際收支平衡，增加國家外匯儲備，促進國民經濟持續快速健康發展發揮了重要作用”。
1985年，我國GDP為3099億美元，商品出口461.9億美元，進口623.9億美元，貿易逆差162億美元，出口佔GDP14.9%，淨出口佔GDP-5.2%。
2023年，我國GDP為17.89萬億美元，商品出口3.42萬億美元，進口2.56萬億美元，貿易順差8587億美元，出口佔GDP19.1%，淨出口佔GDP4.8%。出口在GDP中的佔比，增加了4.2個百分點，貿易順差在GDP中的佔比，增加了10個百分點。
由此我們可以看到，出口退稅對推動中國經濟發展的作用。38年來，我們的GDP增長了56.7倍，但出口增長了73.1倍，淨出口對GDP的貢獻，從減少5.2%，逐步變為增加4.8%。
幾十年來推動中國經濟發展，特別是製造業發展的出口退稅制度，為什麼突然開始收緊了？
二、取消部分產品出口退稅和降低部分產品出口退稅稅率，有三個原因。
突然取消部分產品的出口退稅，下調部分產品的出口退稅稅率，應該是三個因素綜合的結果。
一是為了緩解外界批評，安撫美國和歐盟等貿易伙伴。
彭博社這樣報道我們出口退稅的調整措施：“隨著全球貿易伙伴對產能過剩的擔憂加劇，中國將結束鋁和銅的出口退稅政策，同時下調一些成品油和電池產品的出口退稅政策” 。
而商業內幕的語言則更刻薄，他在報道中說：“中國的一些貿易做法一直受到批評，七國集團（G7）在5月表示，北京透過“全面利用非市場政策和做法”損害了貿易伙伴的經濟” 。
的確，在越來越多的貿易伙伴對我們低價傾銷的做法提出越來越強烈的批評意見的時候，在特朗普兩個月後宣佈就職的第一件事有可能將從中國進口的商品關稅加到60%，並有可能取消徹底取消我們貿易最惠國待遇的時候，我們宣佈取消一些商品的出口退稅，同時降低一些商品的出口退稅稅率，應該有緩解外界批評之意，這一訊息可能會具有安撫美國和歐盟等貿易伙伴的作用。
但三郎認為，財政歉收和部分行業產能過大導致價格嚴重內卷，這兩個內部因素倒逼我們對出口退稅政策進行調整，可能在其中佔有更重的分量。
二是利用出口退稅工具倒逼產能過剩行業市場化出清，這是我們經常使用的工具。
比如多年來，我們一直試圖遏制鋼鐵產能，但均未成功。2007年，我們削減了鋼鐵稅退稅政策，試圖透過減少鋼鐵出口，倒逼國內鋼鐵行業減少擴張。但第二年爆發金融危機，這些退稅作為經濟刺激措施的一部分又被恢復了。
2020 年 3 月 17 日，財政部和國家稅務總局在的一份通知中，通知將 1084 種產品的出口增值稅退稅率提高到 13%，以減輕出口商因 2020 年初爆發新冠疫情而面臨的財務負擔。
2021年初，發改委要求壓縮鋼材產能。2021 年 4 月 28 日，財政部和國家稅務總局釋出16 號公告，通知自 2021 年 5 月 1 日起，146 種鋼鐵產品 13% 的增值稅退稅將不再適用。當時財政部關稅稅則委員會在一份宣告中解釋稱，出口增值稅退稅調整旨在減少中國的鋼鐵產量。
13%的出口退稅，能保護一個容易出現產能過剩的行業維持畸形的繁榮。取消出口退稅，自然也能倒逼產能過剩行業按照正常的市場需求與市場競爭，自我調整，優勝劣汰。
三是為了減輕財政歉收階段的沉重包袱。
透過騎牛研究所提供的這兩張條形圖，我們可以看到，出口退稅的增長，超過了增值稅和商品出口的增長。
2024年1-9月，我們國內增值稅收入為5.05萬億元，同比下降5.6%，商品出口18.65萬億元，同比增長4.7%，但出口退稅達到1.57萬億元，同比增長了10.4%。出口退稅佔出口的比重，從2022年的6.8%，增加到2023年的7.1%，2024年前9個月的8.4%。
一方面，我們自2021年以來並未增加出口退稅的類別，也未提高出口退稅的稅率，出口退稅在商品出口中的佔比卻越來越大，這裡面既有出口企業利用出口退稅的激勵作用增加了出口退稅產品的出口比重的原因，也有虛構出口騙取出口退稅的違法活動愈演愈烈的原因。
另一方面，今年以來，全國各地財政收入大幅度下滑，1-9月財政總收入下降了5.6%。其中，稅收收入下降5.3%，基金收入下降20.2%，包含罰款的非稅收入飆升了13.5%。而財政預算中的出口退稅同比增長了10.4%。這已經成為目前財政歉收的重要因素。
三、出口退稅對行業生產和商品出口有多大影響？
根據11月7日海關總署公佈的商品進出口資料，中國 10 月份的商品出口達到3090億美元，同比增長 12.7%，是2023年4月份以來，最快的月度增長。前10個月累計出口29264.6億美元，同比增長5.1%。
其中，未鍛軋鋁及鋁材10月份出口14.51億美元，同比增長30.2%，1-10月累計出口159.8億美元，增長13.5%；鋼材10月份出口62.88億美元，同比增長24.4%，1-10月累計出口716.83億美元，同比下降2.4%。實際上，這些產能嚴重過剩的產品，正在出口退稅政策出臺前加速低價出口。1-9月，鋼材出口價下降了20.8%，未鍛軋鋁及鋁材價格下降了3.4%。
取消出口退稅和下調退稅稅率，首先將削弱涉及行業的利潤率，並可能加速這些行業的整合。
現在這些行業的利潤率非常低，一般在 5% 左右。所以，如果取消13%的出口退稅，或者削減13%-9%的退稅，很多出口企業都會虧損，削減退稅將有助於控制這些行業，並透過驅逐落後的企業停產來提高能源效率。
不過，受這次出口退稅政策調整影響的行業，在工業增加值中的佔比不到10%，它們在出口減少，產量下降之後，明年對製造業增加值的影響，不會超過1%。
但一般來說，落後產能負隅頑抗淘汰的過程可能長達3-5年，也就意味著這些波及行業在未來3-5年都會比較困難和痛苦。
對商品出口的影響就比較大了。
諮詢公司 Steel Business Briefing 的研究發現，如果沒有退稅，中國鋼鐵、鋁材等行業將在亞洲失去競爭力。
國內鋼鐵、鋁廠等產能全球第一，在房地產市場下行週期中，依靠的就是出口。根據騎牛研究所的估算，這次出口退稅政策波及的產品出口，大約佔到商品出口的18%左右。
而出口退稅，是這部分商品出口價格競爭力的核心。出口退稅取消，至少丟失一半以上的市場，對商品出口總額，存在3-5個百分點的下拉影響。
四、我們會徹底取消出口退稅制度嗎？
很多的經濟政策，就像藥品一樣，其作用都是有限的。比如退燒藥只能在發燒時服用，退燒了繼續服用，就會出問題。止瀉藥只能在腹瀉時服用，持續服用，又會導致便秘。
40多年前，我們當時的問題是製造業非常落後，無法滿足人們基本的物質生活需求。當時我們的對外貿易持續逆差。所以那個時候我們確立了投資型經濟發展模式，壓低個人在國民收入中的佔比，透過超前投資來擴大產能，增加供給，滿足改革開放後釋放的巨大內需。
但2010年以後，我們的製造業透過三十年的超前發展，產能急劇增加，不僅能滿足國內需求，還有富餘產能可以出口換匯。此後我們繼續投資型經濟發展模式，繼續超前投資，有意壓抑國內需求，就造成了投資浪費、供給過剩、需求不足結構性問題。
出口退稅政策就是投資型經濟發展模式的一個重要構件，是降低出口價格，增強出口競爭力的重要手段。
中國商品競爭力建立在三個維度上。
一是低工資成本，體現在GDP中，個人收入佔比比國際平均水平低20個百分點左右；
二是出口退稅，2024年1-9月出口退稅佔出口額8.4%；
三是規模優勢。但如果沒有1和2，規模優勢難以構建價格競爭優勢。
但成也蕭何敗也蕭何，出口退稅制度在前三十多年助推中國成為世界工廠後，已經從經濟發展的推手演化為經濟發展的障礙。
一是出口退稅成為過剩產能、落後產能的保護工具。
2003年，國務院在《國務院關於改革現行出口退稅機制的決定》中說，我國現行的出口退稅機制存在一些亟待解決的矛盾和問題，主要是出口退稅結構不能適應最佳化產業結構的要求等。
二是成為國際貿易糾紛的靶心。
低價出口競爭，被貿易伙伴視為傾銷，引發了貿易伙伴的強烈反對。作為回應，包括美國、南美和歐洲在內的市場都提高了對我國鋼鐵太陽能、電動汽車等商品的關稅壁壘。
三是成為經濟發展模式從投資型向消費型轉換的障礙。
從投資型模式向消費型模式轉換，涉及重大的經濟格局調整，涉及利益重新分配。出口退稅，就是利用國內消費者支付的內銷商品的稅費來補貼海外消費者。2024年1-9月，國內增值稅的31%，都被用來支付出口退稅了。
只要出口退稅工具存在，支援投資推動經濟發展的人就有足夠的理由繼續支援超前投資，國民收入中的個人收入佔比就無法增加，消費與供給的差距就越來越大。今年1-10月，固定資產投資增長3.4%，但其中第二產業投資增長了12.2%。
但是，儘管如此，在我們徹底退出投資型經濟發展模式之前，出口退稅政策可能會進行區域性調整，不太可能完全退出。因為出口退稅與投資型經濟發展模式，是一種共生關係。
【作者：徐三郎】
