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11月20日，百億私募黑翼資產旗下中證A500指數增強基金在渠道發行。據瞭解，該產品還疊加了一定比例的CTA策略，旨在分散風險並增厚超額收益。隨著頭部私募的大量入場，一批增量資金在路上。
截至目前，已有7只名稱中包含中證A500的私募指增產品在基金業協會完成備案，包括進化論、世紀前沿、茂源量化、致誠卓遠、蒙璽等頭部量化管理人，其中進化論已備案了2只產品。
值得注意的是，中證A500釋出不到兩個月，跟蹤中證A500的相關基金產品合計突破2000億元，創下A股市場寬基紀錄，這讓中證A500這一寬基指數備受市場期待。
百億量化爭相佈局
自中證A500指數釋出以來，相關基金產品受到了市場的廣泛關注，資金持續湧入，不少頭部量化私募積極入場。
11月20日，百億私募黑翼資產旗下中證A500指數增強基金在渠道發行，引發市場關注。隨著頭部私募的大量入場，一批增量資金在路上。
黑翼資產相關負責人表示，我們的A500指增策略目標，一是追求超額收益的穩定性和競爭力，二是增強策略對不同風格市場的適應性。目前研發的黑翼中證A500指增策略模型已完成新一輪最佳化，並有信心延續300指增的超額優勢。
據瞭解，黑翼本次發行的產品是在A500指增策略的基礎上，疊加了一定比例的CTA策略。該負責人表示，加入CTA策略是為了進一步提升產品的收益風險比，在分散市場風險的同時還將增厚超額收益，最佳化客戶持有體驗。
券商中國記者注意到，截至目前，已有7只名稱中包含中證A500的私募指增產品在基金業協會完成備案，包括進化論、世紀前沿、茂源量化、致誠卓遠、蒙璽投資等頭部量化管理人。其中，致誠卓遠和蒙璽投資在上週分別備案了1只產品。
值得注意的是，進化論已經備案了2只產品，分別是11月8日以及11月14日。此外，11月以來，備案的5只中證A500指增產品，有4只都託管在國泰君安，顯然在這一輪渠道的比拼中，國泰君安更為積極主動。
進化論資產相關負責人表示，“中證A500指數覆蓋行業更全面且更均衡，覆蓋了核心資產的同時，新質生產力佔比更高，更貼近A股產業結構變化。近期市場對中證A500指數的關注度持續提升，我們第一時間投入到中證A500指增策略的籌備工作中。”
“從公司現有的指增策略運作情況看，由於公司的量化模型中加入了邏輯類因子，能有效減少尾部風險的衝擊，增強模型的穩定性。目前新研發的中證A500指增策略也將延續公司的模型特色，力爭為投資者創造長期穩健的超額收益。”
考驗管理人超額獲取能力
作為市場新晉火熱的寬基指數，中證A500指數自發布以來，備受市場追捧。
11月20日，第二批中證A500ETF配售結果出爐，12只基金全部達到20億元首次募集規模上限，末日配售比例低至40%，可見資金對中證A500的高度關注。
截至11月20日，已經獲批（含未發行和未成立）的中證A500指數基金已經增至近60只，跟蹤中證A500的相關基金產品合計突破2000億元，創下A股市場寬基紀錄。這讓中證A500這一寬基指數備受市場期待。
Wind資料顯示，寬基指數下所有ETF規模中，中證A500的ETF規模合計為1503億元，與中證500的1528億元的規模幾乎相當，僅次於滬深300（10072億元）、科創50（2020億元）、上證50（1686億元），超過了創業板指、中證1000等指數。
排排網財富理財師夏盛尹告訴券商中國記者，私募爭相佈局中證A500指增產品。第一，私募看好中證A500指數的長期投資價值，該指數覆蓋新質生產力領域，成份股更具成長性和多樣性，可能更適合做出超額收益；第二，私募積極佈局A500指數產品也能豐富產品矩陣，滿足投資者和渠道多元化的投資理財需求；第三，中證A500指數市場關注度和認可度高，被譽為“中國版標普500”，推出以來吸引了大量資金扎堆湧入，具有非常強的吸金能力，渠道和客戶對中證A500指數增強產品的需求較高，私募藉機發A500指數增強產品順應了市場需求，同時還能提升市場認可度和管理規模。
“中證A500指數比滬深300更具成長性，覆蓋新質生產力領域，契合中國經濟高質量發展，並且能夠進一步反映產業轉型升級和資本市場結構的變化，是中國的標普500，因此佈局中證A500指數能夠更加有效地捕捉A股核心資產的投資機會，同時還可能有助於獲取更高的超額收益。”夏盛尹說。
黑翼資產相關負責人指出，A500指增作為新晉賽道，非常考驗量化管理人是否具備穩健的阿爾法能力。中證A500與滬深300的成份股有234只重合，所以A500指增又被冠以Plus版的滬深300指增。在配置A500指增產品時，投資者不僅關注該指數貝塔，還會重點關注管理人旗下300指增的超額水平。
不過，從近幾年來看，由於市場競爭激烈，滬深300和中證500的超額獲取難度都加大，部分中證500今年甚至還是負超額，這意味著中證A500也將面臨超額獲取難度的提升，這對不少管理人而言也提出挑戰。
來源：券商中國
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責編：林麗峰
校對：蘇煥文
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