摘要
美方將公佈新的對華晶片出口限制？外交部：將採取堅決措施。
11月MLF縮量續作，央行擇機降準可期。
我國2027年底將全面實現5G規模化應用。
糧食節約和反食品浪費行動方案印發。
九部門聯合推進科技創新和技術改造貸款工作。
中汽協：10月中國品牌乘用車共銷售193.1萬輛，同比增長30%。
隔夜外盤
美東時間週一，美股三大指數集體收高，道指漲0.99%再創歷史新高，納指漲0.27%，標普500指數漲0.30%。現貨黃金日內大跌超3%，黃金股普跌，科爾黛倫礦業、哈莫尼黃金跌超4%。大型科技股多數上漲，漲超2%；英偉達跌超4%，奈飛跌超3%，特斯拉跌近4%。晶片、能源板塊走高，超微電腦漲超15%，普拉格能源漲超14%。納斯達克中國金龍指數收漲0.44%，熱門中概股漲跌互現，愛奇藝漲超6%，阿里巴巴、百度、有道、新東方漲超2%。下跌方面，貝殼跌超5%，蔚來跌超3%，小鵬汽車跌超2%，網易跌超1%。
熱點聚焦
1、美方將公佈新的對華晶片出口限制？外交部：將採取堅決措施
11月25日，外交部發言人毛寧主持例行記者會。路透社記者提問，美國商會稱，拜登政府最早將於下週公佈新的對華晶片出口限制措施。外交部對此有何評論？
毛寧表示，中方一貫堅決反對美方泛化國家安全概念，濫用出口管制措施，對中國進行惡意的封鎖和打壓，這種行為嚴重違反市場經濟規律和公平競爭原則，破壞國際經貿秩序，擾亂全球產供鏈的穩定，最終損害的是所有國家的利益。中方將採取堅決措施，堅定維護中國企業的正當合法權益。
2、11月MLF縮量續作 央行擇機降準可期
為維護銀行體系流動性合理充裕，中國人民銀行11月25日開展9000億元中期借貸便利（MLF）操作，期限1年，最高投標利率2.30%，最低投標利率1.90%，中標利率2.00%。因11月有1.45萬億元MLF到期，當月MLF淨回籠5500億元。受訪專家認為，本月MLF縮量續作或表明央行將透過公開市場國債買入、買斷式逆回購等多種政策工具熨平年末市場資金面波動，央行也可能擇機降準。
3、我國2027年底將全面實現5G規模化應用
11月25日，工業和資訊化部等十二部門印發《5G規模化應用“揚帆”行動升級方案》（以下簡稱《方案》）。《方案》提出，到2027年底，構建形成“能力普適、應用普及、賦能普惠”的發展格局，全面實現5G規模化應用。《方案》要求，到2027年底，5G規模賦能成效凸顯。5G個人使用者普及率超85%，5G網路接入流量佔比超75%，5G新消費新體驗不斷豐富。面向工廠、醫院、景區等重點行業領域打造一批5G應用領航者。5G物聯網終端連線數超1億，大中型工業企業5G應用滲透率達45%。
4、糧食節約和反食品浪費行動方案印發
11月25日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發《糧食節約和反食品浪費行動方案》提出，聚焦重點領域和關鍵環節，切實降低糧食和食品損耗浪費。到2027年年底，糧食和食物節約長效機制更加健全，糧食生產、儲存、運輸、加工損失率控制在國際平均水平以下，餐飲行業、機關食堂、學校食堂、企業食堂等人均每餐食品浪費量明顯下降。
5、九部門聯合推進科技創新和技術改造貸款工作
為加力推進科技創新和技術改造貸款政策落實，中國人民銀行11月21日聯合國家發展改革委、科技部等九部門召開科技創新和技術改造貸款工作推進會議。會議要求，各銀行機構要聚焦提升審貸放貸效率，最佳化機制流程，加大資源保障。央行各分支機構要與有關部門緊密協作，將政策更多向民營和中小企業傾斜。截至11月15日，銀行累計與1737個企業和專案簽訂貸款合同近4000億元，有力支援了初創期、成長期科技型企業首貸和重點領域大規模裝置更新。
6、中汽協：10月中國品牌乘用車共銷售193.1萬輛 同比增長30%
據中國汽車工業協會統計分析，2024年10月，中國品牌乘用車共銷售193.1萬輛，環比增長12.9%，同比增長30%，佔乘用車銷售總量的70.1%，銷量佔有率比上年同期提升10.4個百分點。2024年1—10月，中國品牌乘用車共銷售1384.9萬輛，同比增長21.2%，佔乘用車銷售總量的64.6%，銷量佔有率比上年同期提升9.3個百分點。
7、《中國（浙江）自由貿易試驗區大宗商品資源配置樞紐建設方案》印發
商務部、浙江省政府印發《中國（浙江）自由貿易試驗區大宗商品資源配置樞紐建設方案》。大宗商品資源配置樞紐建設以浙江自貿試驗區舟山離島片區、舟山島北部片區、舟山島南部片區為基礎，統籌寧波片區，加強區內區外聯動。力爭到2030年，圍繞大宗商品全產業鏈，建設一批大宗商品特色功能島，儲運規模穩步擴大，精深加工鏈條不斷延伸，貿易交易生態趨於完善，海事服務國際市場競爭力日益增強，糧食、能源資源等大宗商品資源配置能力和產業鏈供應鏈保障能力顯著提升，初步建成功能完備的大宗商品儲運、加工、海事服務基地和貿易、交易中心，打造具有區域競爭力和國際影響力的大宗商品資源配置樞紐。
主題機會
1、防止內卷式惡性競爭 電池隔膜行業加強供給側管控
11月25日，中國塑膠加工工業協會電池薄膜專委會發布關於促進電池隔膜行業健康發展的倡議書。其中提出，低於成本的傾銷，是對股東、對社會的極度不負責任，不僅損害了企業長遠利益，也嚴重影響了整個行業健康可持續發展。協會倡議按照市場需求組織生產活動從產銷兩端主動控量、順勢減量，不打價格戰、不做份額之爭，透過加強供給側管控，實現“量減利不減”或“量減利增“。東方證券認為，鋰電池市場2023年底以來經歷了一輪“量價齊跌—量穩價跌—以量補價--量升價穩”週期。目前觀察到上游資源的見底，行業的出清與整合，加工費和產品結構的改善，均有望支撐行業進入右側盈利持續改善週期。
2、特斯拉人形機器人將參展中國國際供應鏈促進博覽會 產業鏈公司受關注
據“特斯拉”官方微博，特斯拉宣佈將參展11月26日至11月30日舉行的中國國際供應鏈促進博覽會。特斯拉表示，他們將在展會中展示“首創的十層扁線電機、高效的電池管理系統、節能大師熱泵系統、人形機器人、熱銷車型ModelY、Model3”產品。特斯拉二代人形機器人Optimus已在今年7月4日舉行的2024世界人工智慧大會期間亮相。特斯拉今年多次更新產品進度。此外，Figure等也在今年積極推出新一代產品、推進終端應用。從國內機器人產業來看，國家和地方政策密集推出相關政策鼓勵與推動人形機器人產業發展，除創業公司外，車企、網際網路科技企業等多方企業加碼入場。國內人形機器人產品加速量產落地為供應鏈環節帶來更大的市場潛力。人形機器人產業化落地速度已呈現加快跡象，產業鏈相關企業將逐步進入受益階段。
3、政策引導央企加快育新提質 戰略性新興產業併購將持續升溫
隨著國資國企改革的深化，近期國務院國資委再次釋放國有資本加快佈局戰略性新興產業步伐的政策訊號，以引導企業實現最佳化國有經濟結構和提升我國企業國際競爭力的目標。分析認為，我國戰略性新興產業不斷發展壯大，但規模有待進一步提升，產業結構仍有待進一步最佳化。政策引導下，央企併購重組或將持續升溫，透過資本運作加速戰略性新興產業發展，助力央企開啟增長“第二曲線”。
公司新聞
1、星源材質：擬與中科深藍匯澤戰略合作 開發固態電解質膜
星源材質(300568)11月25日晚間公告，公司與中科深藍匯澤新能源（常州）有限責任公司（簡稱“中科深藍匯澤”）簽訂戰略合作框架協議書，協議建立起深層次戰略合作關係，聯合開發固態電解質膜，並在合適的時機進一步拓展商業合作，進行固態電解質膜的開發、生產和銷售。
2、湘電股份：擬定增募資不超20億元
湘電股份(600416)11月25日晚間披露2024年度向特定物件發行股票預案，擬定增募資不超過20億元，用於航空電氣系統系列化研製及產業化專案、磁懸浮軸承高速電機系統研發及產業化專案、補充流動資金。
3、光弘科技：籌劃收購AC公司及TIS工廠
光弘科技(300735)11月25日晚間公告，公司正在籌劃以支付現金的方式購買All Circuits S.A.S.（簡稱“AC公司”）100%股權及TIS Circuits SARL（簡稱“TIS工廠”）0.003%股權。交易完成後，AC公司及TIS工廠將成為公司子公司。根據北京產權交易所掛牌轉讓資訊，AC公司100%股權轉讓底價為7.33億元，TIS工廠0.003%股權轉讓底價為0.0001萬元。透過此次交易，公司將控制AC公司及其控股的TIS工廠的100%股權，從而有利於豐富公司在汽車行業電子控制領域的技術及產品型別。此次交易的對價計劃全部以向特定物件發行股票募集的資金支付。光弘科技同時披露向特定物件發行股票預案，擬募資不超10.33億元，用於收購AC公司100%股權和TIS工廠0.003%股權以及補充流動資金。
4、格靈深瞳：擬控股國科億道 開拓軍工領域智慧化業務
格靈深瞳(688207)11月25日晚間公告，公司擬以增資及收購股權的方式取得深圳市國科億道科技有限公司（簡稱“國科億道”）部分股權，其中擬以5000萬元對國科億道進行增資，以1032.84萬元受讓國科億道部分股權，同時與國科億道的部分股東簽署《一致行動協議》，實現對國科億道的控制。此次交易完成後，公司將直接持有國科億道23.42%的股權，成為其第一大股東，並透過一致行動關係取得國科億道54.68%的表決權，成為國科億道的控股股東。國科億道主要面向軍工領域提供以國產化晶片為核心的終端計算裝置，產品形態包括基於國產化晶片的主機板以及加固類、國產化類平板電腦、膝上型電腦等，產品已在行業內批次供貨。此次交易將補強公司硬體設計研發和製造能力，加速人工智慧軟硬一體化產品戰略實施，並有助於公司開拓軍工領域智慧化業務。
5、百傲化學：擬設全資子公司 進一步投資半導體行業
百傲化學(603360)11月25日晚間公告，公司擬以現金方式出資1000萬元設立全資子公司“大連百傲半導體科技有限公司”，用於未來在半導體行業進一步投資。
6、豪恩汽電：擬深圳設立豪恩機器人感知技術公司
豪恩汽電(301488)11月25日晚間公告，為完善戰略佈局，公司擬出資在深圳市設立豪恩機器人感知技術有限公司，註冊資本5000萬元。該子公司主要從事機器人領域感知產品的研發、生產及銷售。
7、德邦股份：間接控股股東擬3億元至6億元增持股份
德邦股份(603056)11月25日晚間公告，公司間接控股股東京東卓風擬以集中競價交易方式增持公司股份，增持總額不低於3億元，不超過6億元。增持資金來源為中國銀行宿遷分行提供的專項貸款及京東卓風自有資金。中國銀行宿遷分行同意為京東卓風增持公司股份提供專項貸款支援，貸款金額不超過4億元。
8、隆基綠能：董事長擬不低於1億元增持公司股份
隆基綠能(601012)11月25日晚間公告，公司董事長鍾寶申計劃自2024年11月26日起的12個月內，透過上交所繫統增持公司股份，金額不低於1億元。增持方式包括集中競價交易、大宗交易及其他法律允許的方式。
財經日曆
責編：梁秋燕
校對： 陶謙
