【導讀】“則全年紅”！金融行業積極籌備2025年“開門紅”
中國基金報記者 方麗 陸慧婧
“開門紅則全年紅”。又到了各渠道開始征戰明年“開門紅”的時刻！
歲末年終，各大基金公司以及銀行、券商等渠道正積極備戰，開始籌謀明年“開門紅”。據中國基金報記者瞭解，目前不少銀行、券商已經確定了2025年“開門紅”的啟動時間和相關銷售政策，部分機構最早已於10月中下旬啟動“開門紅”。不過各家公募基金的節奏不太一致，有的已開始規劃明年“開門紅”的首隻產品，也有的整體方案還在籌備之中。
受益於9月末政策刺激，資本市場回暖，目前各渠道的積極性正在提升。渠道對明年“開門紅”的預期也比2024年開年時更為樂觀。不過，2025年的指標壓力也明顯隨之增大，各大機構都在積極應對。
銀行、券商、網際網路等渠道
積極籌備“開門紅”
歲末的金融行業，又開始投入到征戰明年的準備之中。據中國基金報記者瞭解，目前銀行、券商、網際網路等渠道正積極籌備明年“開門紅”。
據海富通基金市場總監（渠道業務）席雅峰介紹，目前多家銀行渠道正在籌備明年的“開門紅”活動，部分國有大行從10月中下旬就開始徵集“開門紅”託管新發及產品佈局，12月正式開始跨年的“開門紅”活動。
“不少券商渠道也已確定‘開門紅’的啟動時間以及相關產品銷售政策，網際網路渠道‘開門紅’期間重點推薦的產品品類相比今年初已有了較大變化。今年初側重推薦債券型或紅利主題型等偏穩健類的產品，隨著市場回暖及投資者風險偏好提升，目前對含權‘固收+’及權益類產品明顯加強了推薦力度，‘開門紅’階段預計會延續這一趨勢。”席雅峰表示。
而另一位銷售渠道人士則反饋，目前銀行或券商渠道的“開門紅”籌備工作早已開始，最早的已於10月開始，也有渠道打算12月再陸續開始，步調不一致。
從具體品種來看，黃金、存款、保險、基金等成為“開門紅”佈局重點。“預計12月上中旬，銀行渠道以拉存款及推薦儲蓄型保險為主，12月下旬開始側重推薦基金。”一位基金公司人士表示。
席雅峰也反饋，儘管存款利率有所下調，但對於風險偏好較低的儲戶來說，存款和理財仍然是重要的資金儲蓄和投資方式；權益基金在資本市場表現回暖的情況下也重新被投資者關注，尤其是以指數基金為代表的工具型產品；保險產品具有風險保障等功能，隨著居民收入水平提升和風險意識的增強，對於保險的需求也在不斷增加；黃金類資產在全球經濟形勢不確定等因素影響下，配置熱度也在持續增加。
指基、債基、“固收+”基金
有望成為“開門紅”重點產品
在銷售渠道積極籌備“開門紅”的大背景下，基金公司亦也積極行動起來。
根據不同渠道，基金公司的產品佈局也有不同。“我們近期正在和銀行渠道溝通‘開門紅’的安排。根據目前的規劃，我們打算在一家銀行渠道上線兩隻權益類基金，其中一隻是主動權益基金，另外一隻是被動指數基金。”一位基金公司人士表示。
“我們在銀行渠道打算重點佈局短債類產品。券商客戶風險偏好相對積極，因此在券商渠道將重點佈局ETF等權益產品。”另一位基金公司人士在介紹“開門紅”安排時透露。
據席雅峰介紹，銀行渠道備戰“開門紅”的側重點主要包括佈局創新產品、強化陪伴服務等方面。在產品方面，基金“開門紅”產品多以“固收+”基金、主流寬基指數及指數增強基金、績優主動權益基金、債券型基金為主。招商銀行等渠道今年“開門紅”除了重視保有規模外，也格外重視持倉客戶數和新客戶引入數，並透過實行基金申購費率全面一折，繼續讓利投資者。這些有望成為渠道“開門紅”的新趨勢。
“券商渠道主推品類集中在主流寬基ETF、特色ETF、績優主動權益基金、‘固收+’基金等。網際網路渠道注重轉化率，行業指數、科創指數等指數基金均在主要平臺重點展示。此外，也會推薦符合平臺准入指標要求的固收及‘固收+’產品。”席雅峰表示。
席雅峰表示，海富通基金計劃透過多方面措施備戰“開門紅”。“首先，會結合公司投研特色，推出更多符合市場需求的新基金，主要包括債券ETF、指數基金及指數增強基金、風格均衡的主動權益基金、基金中基金（FOF）等四大類；其次，在利率下行週期，‘固收+’產品是我們長期持續營銷的品類；再次，我們將加強與銀行、券商、三方渠道的合作，共同制定配置策略和產品推廣方案，力爭讓客戶有更多更好的投資體驗，並最終實現客戶、渠道、基金公司的互利共贏。”
此外，據滬上一位渠道人士反饋，銀行渠道相對重視存款和中收業務，券商較為重視券結業務。從當前市場行情來看，債基、指數或指數增強基金可能成為各大渠道“開門紅”的重點產品。
市場預期明顯改善
積極應對“開門紅”指標壓力
受益於資本市場回暖，目前主流銷售渠道對基金產品銷售預期出現明顯改善，也增加了“開門紅”的銷售指標壓力，各大機構正積極應對。
據席雅峰介紹，今年渠道“開門紅”的預期比2024年更為樂觀。同時，相比往年，銷售指標壓力也明顯更大。
“在新‘國九條’釋出的背景下，我們期待資本市場延續良好的勢頭，實現長牛、慢牛。我們對於2025年的‘開門紅’充滿期待。”席雅峰表示，與2024年相比，2025年的“開門紅”將更加註重創新和差異化發展，基金公司需要不斷提升自身的投研核心競爭力及客戶服務水平，以滿足投資者日益多樣化的需求。“我們也期待和渠道加強合作，以2025年的‘開門紅’為契機，幫助更多投資者分享資本市場紅利。”
另一位業內人士也表示，面對經濟下行壓力和減費降稅政策，2025年“開門紅”壓力增大，尤其是收入端。不過，金融行業都在積極應對。“金融行業仍然是特別‘卷’的行業，‘開門紅’競爭壓力也在逐年增加。”
製作：喬伊
編輯：格林
稽核：許聞
版權宣告
《中國基金報》對本平臺所刊載的原創內容享有著作權，未經授權禁止轉載，否則將追究法律責任。
授權轉載合作聯絡人：於先生（電話：0755-82468670）
