歲末年終，包括青島農商行、錫商銀行、宜都農商行在內的多家中小銀行選擇上調部分存款產品利率，或推出有一定時限的、利率較高的特色存款及大額存單攬客。在利率上調的定期存款產品中，以三年期以內的存款產品為主流，而五年期定期存款產品的利率大多呈現進一步下調或與此前持平的趨勢。
多位分析人士指出，年末是銀行攬儲的關鍵時節，考核壓力較大。由於自身條件的限制，部分中小銀行透過階段性上調存款利率來吸引儲戶完成任務。但總體而言，存款利率長期下行的趨勢不會改變。
部分中小銀行上調存款利率 年末攬儲壓力或為主因
在銀行業整體調降存款利率的大趨勢下，部分中小銀行在近期選擇逆勢上調存款掛牌利率或推出利率相對較高的特色存款產品。
青島農商銀行在官方微信公眾號的推文顯示，該行推出“開門紅專屬個人客戶大額存單”，該產品為1年期大額存單，20萬起存，全渠道發售，到期利息(20萬元計算)約3440元，較基準利率多得(20萬元計算)440元利息。
錫商銀行在其公眾號釋出訊息，該行推出3年期（365天后可轉讓）大額存單產品，年利率達到3.00%。
宜都農商銀行也推出迎接2025年“開門紅”存款。在起存金額5萬元的存款中，1年期、2年期、3年期存款利率分別為1.45%、1.55%、2%，到期利息（以10萬元計算）分別較普通定期存款多出100元、200元、300元。此外，該行20萬元起存的產品中，主推的1年期存款年利率高至1.75%，以20萬元為基數計算到期比普通定期存款多出800元利息。3年期年利率為2.1%，較普通定期存款多出1200元利息。
石首農商銀行釋出的公告顯示，該行5萬元起存的福滿盈產品中，3個月定存利率1.15%、半年定存利率1.35%、1年期定存利率1.75%、2年期定存利率1.75%、3年期定存利率2.15%，分別較普通定期存款高出10BP、10BP、30BP、30BP、40BP。在20萬元起存的福滿存產品中，1年期、2年期、3年期存款產品利率與福滿盈產品利率相同，較普通存款產品各高出30BP、30BP、40BP。上述存款利率自2024年12月14日起執行。
也有銀行僅上調部分存款產品利率，聊城滬農商村鎮銀行將2年期定期存款利率由2.15%上調至2.3%。另外下調3年期存款利率3個基點至2.35%。根據公開資訊不完全統計，在上調利率的定期存款產品中，以三年期以內的存款產品為主流，而五年期定期存款產品的利率大多呈現進一步下調或與此前持平的趨勢。
上述中小銀行的操作與銀行存款產品利率整體走低的趨勢相反。融360數字科技研究院釋出的《2024年10月銀行存款利率報告》顯示，和上個月相比，各期限存款產品平均利率均大幅下跌，2年以下期限均下跌超過21BP，3年期下跌最多，為25.4BP，5年期下跌23.6BP。
業內人士認為，這是部分中小銀行在年末攬儲節點的階段性行為，受限於自身水平，高息攬儲成為中小銀行在此時節吸收存款的關鍵手段。
融360數字科技研究院高階分析師艾亞文分析稱，年末是銀行攬儲的關鍵時節，考核壓力也比較大，部分中小銀行透過上調存款利率來吸引儲戶完成任務。部分中小銀行上調存款利率與機構自身的短期資金安排有關，營銷策略調整，階段性上調利率來留存客戶。這一趨勢可能延續到年底甚至過年期間，這段時間是資金需求高峰期，銀行攬儲競爭會更激烈。
盤古智庫高階研究員江瀚表示，儘管大趨勢是利率下行，但市場具有靈活波動性。每年年底和年初往往是銀行攬儲的旺季，此時銀行之間的競爭更為激烈，會採用更多的營銷手段來吸引客戶存款。對於中小銀行而言，提高存款利率成為了吸引存款的一種重要方式，這可以說是中小銀行在年底攬儲的常見做法。
“每到年底，各大銀行尤其是中小銀行都會進入攬儲高峰期”江瀚進一步解釋道：“這是因為，一方面，年底是企業和個人資金結算、回籠的重要時期，銀行需要在這個時候吸收更多的存款，以維持其資金流動性；另一方面，年底也是銀行考核業績、評定等級的關鍵時刻，存款規模直接影響到銀行的評級和未來的融資能力。”
上述人士指出，中小銀行在金融市場中的地位和資源相對有限。與大型銀行相比，它們在品牌影響力、客戶基礎、業務多元化等方面存在一定差距。在攬儲競爭中，無法像大型銀行那樣依靠廣泛的網點佈局和綜合金融服務優勢輕鬆獲取存款。因此，提高存款利率成為了它們吸引客戶，尤其是吸引對利率較為敏感的儲戶的有力武器。
“存款搬家”現象凸顯 利率長期下行趨勢不變
2022年9月以來，商業銀行已六度下調存款掛牌利率。今年10月21日，LPR 年內第三次下調，且1年期和5年期LPR利率均下調25基點，為降幅最大的一次。同月，國有六大行率先公告再度降息，而後各股份制銀行跟進。緊跟大中型銀行的步伐，中小銀行也隨之陸續加入降息隊伍。
融360數字科技研究院在上述報告中指出，監管層引導利率下行，各類存款產品利率跟隨下行繼續下滑，大額存單利率等特定的高息存款產品利率也受到衝擊，大額存單利率進入“1”字頭。此外，隨著存款利率的普遍下調，大額存單、特色存款產品的利率優勢也在逐漸減弱，大額存單與定期存款之間的利率差異顯著縮小，部分大額存單的利率甚至與普通定期存款持平。
利率下行帶動消費者對存款產品的熱情減弱，“存款搬家”的動力更加明顯。實際上，根據企業預警通App統計資料不難發現，2024年三季度末，在披露了可對比資料的中小銀行中，至少有17家銀行的負債規模同比負增長，而存款是銀行業負債端最重要的組成部分。
艾亞平認為，存款利率持續走低可能導致存款向理財產品等其他高收益產品轉移，銀行攬儲難度加大，儲戶可能更傾向於選擇長期定期存款，導致銀行流動性壓力增加，對利率又比較敏感的儲戶可能流失率高。
周茂華指出，目前市場流動性保持合理充裕，市場利率維持低位，存款市場仍存在一定結構失衡，銀行存款利率存在一定調降空間。但銀行存款利率下行空間約束也明顯，主要是存款利率進一步下調，導致存款產品價效比下降，部分銀行存款面臨搬家、流失情況。
“存款搬家”現象的側面印證體現在理財規模的攀升。據華源證券測算，11月理財規模超季節性增長，截至2024年11月末，理財規模合計30.2萬億元，環比增長了0.42萬億元，高於2021年、2022年和2023年的11月份理財規模增量。有業內人士指出，這是在“存款搬家”過程中，相較於其他型別資產管理產品，投資者更傾向於將存款資金轉移到理財產品的緣故。
在此背景下，光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華認為，少數銀行調升利率，反映出少數銀行努力平衡負債與降負債成本。銀行調整存款利率需要綜合考慮存款市場供需、負債能力與經營情況等。
他建議，中小銀行發展既與區域經濟和產業發展有關，而銀行高質量發展也會助推區域經濟發展，未來部分割槽域法人中小銀行需要充分發掘指數區位優勢，深耕區域經濟，在提升經營效率與風控能力同時，增強服務實體經濟能力；積極推動零售業務和輕資本業務發展；同時，拓寬融資渠道，增強負債能力等。
展望存款利率後續走勢，艾亞平認為，明年存款利率有繼續下行的趨勢，這有助於降低企業和居民的融資成本，支援經濟持續回升向好。不過，不排除部分銀行出於攬儲策略考慮，逆勢階段性的上調存款利率。
江瀚也認為，部分銀行上調存款利率是在整體利率下行趨勢下的個別現象，是中小銀行基於自身經營特點和季節性需求的一種短期策略。而大型銀行則會更多地從成本收益平衡和宏觀穩定的角度保持較低的利率水平。從長期來看，低利率仍將是銀行存款利率的主要趨勢。
編輯/王欣宇 徐楠
（綜合自青島農商銀行、錫商銀行、宜都農商銀行、石首農商銀行、聊城滬農商村鎮銀行、融360數字科技研究院、華源證券等）
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(編輯：王欣宇)
