一位普通的股票交易員Mohamed Gad透過Business Insider《商業內幕》分享了他成為兼職波段交易員的旅程中所學到的經驗。他強調尋找高質量和高增長的股票，重點關注盈利和銷售資料。此外，他還分享了他對每日交易量和股票價格的最低要求。
當Mohamed Gad在2019年開始交易股票時，他在經歷了五年前的一次失敗嘗試後，持謹慎樂觀的態度。他的第一次嘗試是在2014年，當時他投入了1000美元進行低價股交易，但僅一週後就被市場淘汰。這段短暫的經歷讓他得出結論，認為這不適合他。
但2019年的一段無聊時光讓他重新考慮。他開始尋找任何關於如何穩定交易的資訊，想知道是否有更好的方法。
“我幾乎讀遍了所有關於交易的書籍，”Gad說。“我參加了一些課程，有些讓我學到了很多，有些則讓我覺得他們只是想賣課程給我。”
直到他讀到威廉·奧尼爾（William ONeil）的系列書籍《如何在股票中賺錢》時，他才終於有所領悟。這種方法論圍繞高質量和高增長股票展開，強調尋找盈利和銷售穩健的公司，這意味著他將投資於基本面更穩固的公司，而不是賭博式的未知股票。他還可以專注於自己的日常工作，晚上睡得好，而不用擔心醒來時倉位被清零。
他的新理解最終遇到了疫情和全球封鎖，這讓他有時間回顧資料和圖表，同時進行一些交易測試。那一年，標普500指數表現良好，全年回報率為16.3%。他告訴《商業內幕》，他實現了175%的收益，特斯拉是他最大的贏家之一。
“我以為我是個天才。我覺得我搞明白了。我可以辭職，靠這個為生。這很容易，”Gad說。他並不孤單：2020年帶來了大量新散戶投資者，但許多人沒有方向地追逐炒作，結果遭遇了殘酷的覺醒。2021年最後一個季度，市場出現了大幅回撥，標普500指數持續下跌了一年。Gad開始遭受巨大損失，尤其是他最喜歡的股票特斯拉，他因為喜歡這家公司而一直持有。但到2022年10月，他意識到這是不明智的，估計損失了之前收益的約75%。
他開始微調策略，收緊入場和出場範圍，並更加有意地篩選股票。美國投資冠軍奧利弗·凱爾（Oliver Kell）的書籍《股票交易中的勝利》為他的策略增添了一些最後的修飾，主要是去除對公司的情感依戀，將每個倉位視為圖表上的一個程式碼。
從那時起，他將專注於回顧歷史資料，以幫助預測未來的價格波動和模式，並在必要時輕鬆退出，即使這意味著賣出特斯拉。
到2024年，他感到足夠穩定，可以在美國投資錦標賽中測試自己的技能。這是一個由前數學教授Norman Zadeh舉辦的年度零售交易員比賽。他在5月工作旅行回來後參加了比賽，並在5月至12月期間完成了股票組別的挑戰，收益達到308%。
核心策略
交易策略就像指紋。表面上它們可能看起來很相似，但每個交易員都有自己的獨特之處。
由於Gad是一名石油和海底工程師，工作需要出差且工作時間長，有時在海上，他沒有時間進行日內交易或定期篩選股票。較長的持有期適合他的日程安排。然而，這也意味著他不能交易所有符合他標準的股票。因此，他每週花幾天時間檢查倉位，決定是否需要調整。
也就是說，他需要能夠持有數週至數月的股票，而不會因止損被觸發。要實現這一點，必須滿足兩個關鍵因素：較低的波動性和動量，以及一個讓股票有上漲空間的入場點。
他發現，保持在某些範圍內有助於實現這一點。
首先，他堅持選擇每日交易量至少為30萬股的股票，以保持流動性，並且股價高於20美元。
對於動量，他尋找在過去1到3個月內至少上漲20%的股票。
這些簡單的要求仍然讓他有很多選擇。為了進一步縮小範圍，他專注於基本面較強的股票。具體來說，他選擇那些未來增長預期較高的公司，這意味著盈利和銷售預期高於10%。在這裡，他傾向於選擇共識預期最高的公司，通常高於30%。
“當我檢視基本面時，這是我能夠識別出我將重點關注的高質量股票的地方，”Gad說。“我可以選擇5到6只股票，並全年堅持持有。我可能會在這裡或那裡遭受一些損失或獲得一些收益，但當這些股票開始上漲時，它們可以帶來顯著的變化。”
下表顯示了即使是像特斯拉（TSLA）這樣的大盤股，每股收益和銷售預期的波動性也很大。他最初的方法意味著即使在負面預期下也要持有。現在，他可以跟隨資料並在必要時獲利。例如，Gad在2024年6月對特斯拉進行了非常大的倉位配置，佔當月投資組合的87%以上，當時根據他的經紀公司宣告，特斯拉的盈利預計將轉為正值。
總體而言，Gad的策略雖然有一些紮實的方法論，但並不是一個高勝率的策略。他的贏虧比為30/70，這意味著他的虧損要大得多。他將此歸咎於過度交易或在股票突破後過度延伸時入場，突破後的突然上漲往往伴隨著回撥。
他沒有將倉位規模限制作為風險管理工具的一部分，這是一種常見的做法。但他確實使用了沿著21日移動平均線移動的止損。低勝率意味著每個贏家的收益需要超過多個較小的虧損，這些虧損是由於止損限制了每次虧損的幅度而產生的。與此同時，他讓贏家繼續上漲。一旦股票上漲到一定程度，他會縮小範圍並使用周線圖在圖表上更重要的區域設定止損。
雖然Gad策略的核心建立在上述方法之上，但他也使用技術分析來確定每隻股票的最佳入場點。此外，Gad在2024年的收益並非全部來自上述策略。他還因對比特幣的強烈信心而從MicroStrategy和iShares比特幣信託ETF中獲得了顯著收益。
