2023年公募基金四季報披露完畢，公募基金最新的調倉換股情況也“浮出水面”。Wind資料顯示，截至2023年四季度末，公募基金市場規模達27.27萬億元，同比增長0.37%。其中，在公募產品大類中，主動權益類基金縮水明顯。
從各基金的持倉情況來看，前3大重倉A股是貴州茅臺、寧德時代和五糧液，其中貴州茅臺從2019年年報開始，已連續17個報告期位居公募基金第一大重倉股。從A股持倉市值變動角度看，公募基金對海光資訊持倉市值增加最多，為160.56億元；藥明康德被減持市值最多，為-141.39億元。
從整體來看，2023年四季度，有93家基金公司選擇加倉，60家基金公司有所減倉。加倉幅度較大的是興合基金、江信基金、東興基金等基金公司，減倉幅度較大的有天治基金、國融基金、長江資管等。
2023年四季度，基金經理和基金公司都經歷了規模大洗牌，誰在逆勢起規模？各位基金經理又在四季報中透露了什麼？本期鈦媒體·鈦度圖聞帶你關注。
公募基金總規模穩步攀升，博時基金單季度規模增長最多
截至2023年四季度末，公募基金市場規模穩中有升，達27.27萬億元，較2023年三季度上升0.11萬億元，較2022年年末上升1.52萬億元。
從各型別基金來看，與2023年三季度比，股票基金、混合基金、FOF等基金規模出現縮水，而債券基金、另類投資基金、QDII基金成為規模增長的主力軍。具體來看，QDII基金規模增長最為明顯，2023年四季度規模環比增長6.57%，達到1555億元。其次，另類投資基金及債券基金規模環比增長也超過6%，分別為6.26%和6.14%。在公募產品大類中，主動權益類基金規模出現縮水現象。其中，混合基金規模環比縮減8.08%達37147億元，股票基金規模環比縮減0.03%達25706億元。此外，FOF基金規模環比縮減6.46%。
從基金公司2023年非貨管理規模看，截至2023年底，易方達基金是全市場的領頭羊，其非貨管理規模（剔除ETF聯接基金和持有內部基金重複部分）達9450.97億元，超出第二名近1300億元。排在第二、三、四、五位的，分別是華夏基金、廣發基金、招商基金和富國基金。
從公募基金非貨管理規模增長量方面看，博時基金是非貨管理規模環比增長最多的基金公司，其單季度非貨管理規模增長了367.7億元；其次，華夏基金和嘉實基金單季度非貨管理規模增長了200億元以上，分別排在第二、三位；此外，包括中銀基金、長城基金等7家基金公司單季度非貨管理規模增長均在130億元以上。
與此同時，廣發基金是非貨管理規模環比下降最多的基金公司，2023年四季度其非貨管理規模下降了275.13億元；此外，南方基金、工銀瑞信基金、富國基金等6家基金公司非貨管理規模下降幅度均在200億元以上；國泰基金非貨管理規模下降了128.72億元。
四季度93家基金公司選擇加倉，貴州茅臺蟬聯第一重倉股
2023年A股市場震盪加劇，與2023年三季度相比，四季度公募基金持股變化不大，貴州茅臺依然是公募基金最中意的A股個股，被1593只基金重倉持有，持股總市值達1403.99億元。不過，貴州茅臺2023年四季度的持股數量出現了減少，相比2023年三季度減少了88.1萬股。
在前十大重倉A股中，白酒及醫藥股依然受到基金公司的青睞，白酒股佔據4席，醫藥股佔據3席。除了貴州茅臺，公募基金還重倉持有五糧液、瀘州老窖和山西汾酒，三隻白酒股的持股總市值分別為526.92億元、487.55億元和329.72億元。在醫藥股中，基金公司重倉持有邁瑞醫療、恆瑞醫藥和藥明康德三隻醫藥股，合計持有市值達1198.9億元。
從增持情況來看，在A股中，2023年四季度，公募基金對海光資訊持倉市值增加最多，與三季度相比，持倉市值增加了160.56億元，其中，華夏基金持有海光資訊市值最多，達73.58億元；聯影醫療緊隨其後，持倉市值增加97.66億元；紫金礦業居第三位，持倉市值增加87.11億元。
在減持方面，藥明康德、中興通訊、比亞迪、中國平安、寧波銀行位列公募基金2023年四季度A股減持前五，其中，減持藥明康德和中興通訊的市值在100億元以上。
2023年四季度，全市場混合基金股票平均倉位較上期增加0.67個百分點，由上季度的78.4%上升至79.08%；債券平均倉位較上期增加0.2個百分點，由上季度的14.16%上升至14.36%。從基金管理人角度看，2023年四季度，有93家基金公司選擇加倉，其中包括興合基金、江信基金、東興基金等在內的5家基金公司增加股票持倉比例較大，增加比例均在10個百分點以上；同時，天治基金是增加債券持倉比例最大的基金公司，與三季度相比增加了43.77個百分點。
“頂流”基金經理在管規模縮水，張坤在管規模下降幅度超百億
隨著基金四季報的披露，百億基金經理名單也隨之而出，引起投資者的關注。截至2023年四季度，全市場基金管理規模超百億的基金經理有124名，比2022年同期相比減少了近23%。據鈦媒體·鈦度圖聞根據公開資料整理，2023年四季度前十大基金經理管理規模環比均呈縮減趨勢。其中，管理規模最大的是易方達基金的張坤，其管理規模達654.74億元；排在第二、三位的分別是中歐基金的葛蘭和景順長城基金的劉彥春，他們的管理規模分別為573.46億元和538.57億元。
具體來看，“頂流”基金經理張坤在管的4只產品均出現不同程度的虧損，與2023年三季度相比，其在管規模縮水了108.81億元。其中，張坤在其管理的“王牌基金”易方達藍籌精選中大幅減持了招商銀行、貴州茅臺、騰訊控股等個股。與此同時，張坤在易方達藍籌精選中小幅加倉了藥明生物。張坤指出，易方達藍籌精選在四季度股票倉位基本穩定，並調整了消費和醫藥等行業的配置結構。
排在第二位的基金經理葛蘭，其2023年四季度在管基金規模比三季度減少64.62億元，總規模達573.46億元。在其管理的規模最大的中歐醫療健康混合方面，前十大重倉股中只有恆瑞醫藥、邁瑞醫療和同仁堂獲加倉，其餘7只重倉股均遭減倉。葛蘭在季報中表示，預期醫療行業供需格局會進一步改善。在需求端，居民對消費性醫療及醫療服務的需求也在快速增長。未來創新藥及創新器械都有著廣闊的成長空間。
排在第三位的基金經理劉彥春在2023年四季度加倉了山西汾酒，減持了貴州茅臺、五糧液、邁瑞醫療；興證全球基金的謝治宇加倉了三安光電、海爾智家、瀾起科技、梅花生物等股票，減持了海康威視、工業富聯。
回顧2023年四季度基金產品的成績單，除業績表現、倉位配置等內容外，由於賺錢效益不佳，多位基金經理在四季報中出現了“致歉詞”，也有部分基金經理因業績不佳“被離職”。展望後市，多數基金經理持堅定信念，並在反省中透露出改進策略，力求為投資者減少損失。
資料來源：Wind、天相顧投、每日經濟新聞、東方財富等公開資料整理。
