券商2023年業績預報步入密集披露期。北京商報記者關注到，截至2024年1月28日，已有29家券商公佈2023年業績快報或業績預告，其中包括18家上市券商、2家新三板券商以及9家非上市券商。整體來看，多數券商在2023年實現歸母淨利潤同比增長，其中，有券商同比增超700%，亦有多家機構同比翻倍。就業績增長的原因，多家券商在預告中指出，投資業務收益的大幅增長成為主要因素。有業內人士表示，2023年市場震盪背景下，券商投行等業務受到影響較明顯，相較之下，投資業務貢獻進一步凸顯。同時，也有券商應對市場變化，重點發力投資業務，以此作為突圍方向。
29家券商預告2023年業績
券商業績快報和業績預告相繼出爐。1月26日，釋出2023年度業績快報表示，報告期內，公司實現營業收入36.54億元，同比增長15.66%；實現歸母淨利潤12.81億元，同比增長8.4%。華安證券表示，2023年，公司經營發展表現出較強的韌性。其中，權益性證券投資收益有較大增幅，帶動經營業績同比提升。
同日，東方證券也釋出業績快報，但營收淨利雙雙下滑。公告顯示，2023年，東方證券實現營業總收入170.85億元，同比下降8.78%；實現歸母淨利潤27.5億元，同比下降8.65%。東方證券表示，公司營業收入和淨利潤變動的主要原因是手續費淨收入同比減少，證券投資業務收入同比增加，子公司大宗商品銷售收入及成本同步減少。
若拉長時間看，自1月11日哈投股份率先發布業績預盈公告後，券商逐步進入業績密集披露期。北京商報記者梳理發現，截至1月28日，已有29家券商公佈2023年經營業績預告或業績快報，其中包括中信證券、光大證券等18上市券商，粵開證券、國都證券2家新三板券商以及中山證券、五礦證券等9家非上市券商，各家券商均以業績快報、業績預告形式公佈2023年"成績單"。
營業收入方面，中信證券2023年營業收入高達600.47億元，暫居榜首，同期，東方證券、國投證券、光大證券營業收入也均超百億元，分別為170.85億元、105.76億元、100.31億元，排名靠前。不過，也有券商2023年營業收入不足5億元，包括麥高證券、中山證券，分別為2.06億元、4.26億元。
歸母淨利潤方面，中信證券同樣以196.86億元的歸母淨利潤奪冠，同期，申萬宏源、光大證券暫居市場第二、三名，分別為42億元至50億元、41.9億元。相較之下，僅中山證券淨利潤出現虧損，約為-0.84億元。
同比情況來看，在29份業績快報及業績預告中，實現歸母淨利潤預增的券商多達21家，佔比72.41%。其中，紅塔證券預計2023年歸母淨利潤3.12億元，同比增長710.57%，增速暫居上市券商首位。同期，西部證券、東北證券、中泰證券預計歸母淨利潤同比增幅也均超100%，哈投股份、太平洋證券、湘財股份等則宣佈歸母淨利潤扭虧為盈。而華林證券歸母淨利潤則預計同比下滑幅度最大，為-53%至-63%。
在中央財經大學證券期貨研究所研究員楊海平看來，當前券商呈現出的業績表現與各家券商對於內功的修煉有關，當前節點或更考驗券商治理能力、管理水平、投研能力以及策略最佳化。
投資業務成業績增長支撐點
就業績同比增長的原因，"投資業務收益的大幅增長"成為各家券商解讀中的高頻詞彙。例如，紅塔證券表示，報告期內，公司深入推進自營投資業務的非方向性轉型和絕對收益策略投資體系建設，系統性地對資產組合管理進行重新佈局和調整，加大長期資產配置力度，投資相關收入更加多元，穩定性增強，利息收入和投資收益同比大幅增加。
西部證券也表示，2023年公司自營投資業務收益增幅較大，公允價值變動收益實現同比扭虧轉盈，歸母淨利潤同比大幅上升。此外，2023年歸母淨利潤預增181.9%的東北證券亦表示，業績變動的主要原因是公司投資與銷售交易業務和投行業務收入同比增加。
楊海平解讀稱，"券商業務板塊一般包含投行業務、經紀業務、資管業務以及自營投資業務。基本都與市場行情密切相關，相比於資管業務、投行業務，自營投資業務受到市場的影響相對更弱，券商的自主性更強。2023年市場震盪的背景下，券商投行等業務受到的影響較明顯，自營投資業務貢獻進一步凸顯。同時，也有券商應對市場變化，重點發力投資業務，以此作為突圍方向"。
整體來看，非銀金融團隊曾在1月26日釋出預測表示，預計上市券商2023年調整後營業收入同比上升2.61%至4068.57億元，歸母淨利潤同比上升0.38%至1277.28億元。全年投資業務同比改善強於其他業務，2023年預計投資業務收入同比增長53.23%至1359.43億元，對調整後營業收入上升的貢獻度最大，主要受市場回暖影響帶來的投資收益率大幅上升。
1月16日，國聯證券也在《券商板塊2023E業績前瞻：盈利個位數增長，投資改善是核心支撐》中表示，預計券商板塊2023年營業收入同比增長4.1%，歸母淨利潤同比增長6.4%；單季度看，投資收入改善支撐增長、投行業務則顯著承壓。
北京商報記者劉宇陽郝彥
