2024年2月5日，深交所對華安證券下發警示函。
決定顯示，“2023年1月31日、2月25日、3月25日，本所上市公司（300799.SZ，以下簡稱左江）連續三次釋出了公司股票交易可能被實施退市風險警示的公告，2023年4月25日，你公司釋出了題為《算力領域的璀璨明珠，DPU放量乘勢而起》的深度研究報告並推薦買入左江。經查，你公司釋出的相關研究報告分析結論依據不充分，結論不審慎，未充分揭示投資風險，公司對研究報告質量稽核把關不嚴”。
2022年年報前夕，高位對左江科技給予“買入”評級
左江科技於2019年10月在創業板上市，主要從事領域相關的軟硬體平臺、板卡和晶片的設計、開發、生產與銷售。
2022年中旬以來，左江科技股價持續攀升，2023年7月最高達到299.8元/股（前復權，下同），總市值最高超過300億元。此後，公司股價波動下滑，截至2024年2月6日股價收於17.38元/股，市值較7月高點蒸發逾250億元。
上市以來，左江科技業績變臉。根據財務資料，左江科技的營業收入自2019年接連下滑。2023年前三季度，左江科技實現營收3372萬元，同比下降9.54%；歸母淨利潤-9732.73萬元，虧損擴大。
2023年5月，公司股票交易被實施退市風險警示，股票簡稱由“左江科技”變更為“*ST左江”。
在左江科技披露2022年年報前夕，華安證券曾給予“買入”評級。華安證券釋出研報時，左江科技的收盤價達到211.98元/股，處於公司股價相對高點。
2023年4月24日，華安證券釋出研報稱：“預計公司2022-2024年分別實現收入0.6/9.3/13.4億元，同比增長-49%/1452%/44%；實現歸母淨利潤-1.4/3.51/6.25億元，首次覆蓋，給予“買入”評級。”
結合2023年前三季度的業績表現來看，華安證券的2023年業績預測與左江科技實際表現偏差不小。
曾因投行業務內控不完善被監管警示
根據監管部門通報統計，華安證券近幾年有被監管處罰的情況。
2022年11月，中國證監會向華安證券出具警示函。警示函顯示，“你公司投資銀行類業務內部控制不完善，存在合規人員獨立性不足，投行條線部分專職合規人員薪酬未達標，部分專案在核心會議前未開展問核工作等違規問題。上述情況違反了《證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法》（以下簡稱《合規管理辦法》）第六條、第二十三條、第二十八條，《證券公司投資銀行類業務內部控制指引》第五十八條規定”。
2021年11月，安徽證監局披露《關於對採取責令改正措施的決定》。根據披露資訊，華安證券私募資產管理業務存在以下問題：“一是不同資產管理計劃賬戶間存在違規交易；二是債券投資風險管控不完善，部分產品集中持有單一債券且槓桿率較高、部分債券信用評分標準不明確、未及時調整不符合內部准入規定的交易對手方名單；三是未針對私募資產管理業務的主要業務人員和相關管理人員建立收入遞延支付機制”。
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