記者｜趙陽戈
上海思爾芯技術股份有限公司（下稱：思爾芯）作為典型被點名了。2月9日，證監會發布行政處罰，對思爾芯申請科創板首發上市過程中欺詐發行違法行為作出行政處罰。而該案系新《證券法》實施以來，發行人在提交申報材料後、未獲註冊前，證監會查辦的首例欺詐發行案件。
虛增收入、淨利潤
根據交易所披露，思爾芯在2021年8月獲得受理，目的地科創板，其在2021年9月份就進入了問詢，但最終在2022年7月終止了IPO，終止則是源自公司和保薦人一同向交易所提交了首發的撤回申請，提交時間是2022年7月26日。
說明書顯示，思爾芯自成立以來專注於積體電路EDA領域，業務聚焦於數字晶片的前端驗證，為國內外客戶提供原型驗證系統和驗證雲服務等解決方案。公司總部在上海，深圳、西安、中國香港、中國臺灣、日本東京、韓國首爾及美國聖何塞等地均設有分支機構或辦事處。
根據說明書的資料，思爾芯稱自己2018年至2021年一季度的營業收入分別為2119.44萬元、7176.01萬元、1.33億元、2291.46萬元；淨利潤分別為-621.79萬元、-985.34萬元、1010.72萬元、-346.25萬元。但實際上，思爾芯的資料是有虛假的。
證監會2月9日釋出的行政處罰中顯示，作為首發資訊披露質量抽查企業，證監會於2021年12月對思爾芯實施現場檢查，發現公司涉嫌存在虛增收入等違法違規事項。就在思爾芯撤回之後，證監會對其涉嫌欺詐發行行為進行了立案調查和審理。
經查，思爾芯在公告的證券發行檔案中編造重大虛假內容，其《招股說明書》第六節“業務與技術”、第八節“財務會計資訊與管理層分析”涉及財務資料存在虛假記載，2020年虛增營業收入合計1536.72萬元，佔當年度營業收入的11.55%，虛增利潤總額合計1246.17萬元，佔當年度利潤總額的118.48%。
證監會依法決定：對思爾芯處以400萬元罰款；對時任思爾芯董事長黃學良，時任思爾芯董事、執行長、總經理Toshio Nakama分別處以300萬元罰款；對時任思爾芯董事、資深副總裁林鎧鵬，時任思爾芯董事、資深副總裁、董事會秘書熊世坤分別處以200萬元罰款；對時任思爾芯首席財務官黎雄應處以150萬元罰款；對時任思爾芯監事會主席楊錄處以100萬元罰款。
從公開資訊看，思爾芯的保薦機構是中金公司，保薦代表人趙善軍、陳立人。
根據中國證券業協會2023年12月25日釋出的2023年證券公司財務顧問業務執業質量評價結果，中金公司的評價結果為A，是五家A評價的券商之一。
中金公司始終活躍在IPO市場中。根據上交所網站資訊，中金公司保薦的IPO專案有五頁之多，共99家，其中狀態為“終止”的有、聯想集團有限公司、上海吉凱基因醫學科技股份有限公司等等，最近終止的有中科合成油技術股份有限公司。終止的約24家。
在深交所網站上，由中金公司保薦的IPO公司資訊有6頁，約55家公司。最近一個撤回終止的公司是么麻子食品股份有限公司。終止的有14家。
對於思爾芯此類情況，證監會表示，實行註冊制，強調以資訊披露為核心，發行上市條件更加多元包容，發行上市全過程更加規範、透明、可預期。但實行註冊制，絕不意味著放鬆質量要求，在把選擇權交給市場，強化市場約束的同時，稽核把關和法治約束也將更加嚴格。下一步，證監會將全面落實黨中央、國務院決策部署，依法從嚴打擊證券違法活動，進一步加大新股發行領域現場檢查、現場督導、稽查執法力度，壓實發行人資訊披露責任和中介機構“看門人”責任。堅持“申報即擔責”，對於涉嫌存在重大違法違規行為的，發行人和中介機構即使撤回發行上市申請，也要一查到底。對財務造假、欺詐發行等違法違規行為，證監會將以“零容忍”的態度堅決予以嚴厲打擊，切實維護市場秩序，保護投資者合法權益。
根據證監會發布的行政處罰描述，思爾芯正是被抽中現場檢查，後來又撤回首發申請的案例。類似這種情況，實際上2023年抽檢名單中也有，比如2023年第一批被抽中企業裡，浙江羊絨世家服飾股份有限公司抽中後主動撤回申請；上海恆業微晶材料科技股份有限公司在堅持到第二輪問詢後也選擇撤回終止；第二批抽中企業裡，河南省城鄉規劃設計研究總院股份有限公司選擇主動撤回終止了IPO。
