作者|深水財經社 烏海
近日根據多家媒體報道，無錫上市公司上能電氣（300827）簽下沙特PIF四期光伏電站2.6GW供貨協議，協議金額不詳，公司也未在正式公告或其他正式渠道中披露這個訂單。
根據媒體報道內容，上述訂單是為沙特PIF四期光伏電站提供2.6GW的光伏逆變器，該電站是由沙特國際電力和水務公司、沙特公共投資基金和沙特阿美電力公司共同投資建設。
拿下沙特大單
本次供貨協議涵蓋了專案群中的哈登(Haden)和阿勒胡沙比(Al-Khushaybi)兩個子專案。
其中，哈登太陽能光伏電站由中國能建聯合體承包建設，上能電氣將為其供貨1GW光伏逆變器；阿勒胡沙比電站專案則由Larsen&Toubro公司承包建設，上能電氣供貨量為1.6GW。專案將全面採用上能電氣的8.8MW集中式逆變升壓一體機，以確保電站的高效穩定執行。
此次訂單的簽訂，對上能電氣來說無疑是一個重大的里程碑。
上能電氣自2018年起便開始在印度班加羅爾投產海外逆變器工廠，並逐步展開對美國、歐洲、印度、中東、非洲、南美、東南亞、中亞等全球主要光伏市場的佈局。
隨著中東等地區光儲訂單的持續落地，上能電氣的市場份額有望提升，預計2025年海外光儲出貨將繼續高速增長。
在光伏方面，公司在東南亞、中東非具備顯著先發優勢，預計2025年印度逆變器出貨9GW，同比增長50%，中東非出貨5GW，同比增長150%。
儲能方面，預計2025年美國出貨2GW，同比翻倍，中東出貨2GW、歐洲出貨1GW。海外出貨佔比提升，有望帶來較大利潤彈性。
逆變器市場何時逆轉？
2023年，上能電氣逆變器出貨量達23.47GW，同比增長133%，全球出貨量排名第四，連續11年保持全球前十的領先地位。此次訂單的簽訂，將進一步鞏固上能電氣在全球光伏逆變器市場的地位，提升其市場份額和品牌影響力。
從行業層面來看，光伏逆變器行業正處於快速發展階段。光伏逆變器是可將太陽電池元件產生的直流電轉換成頻率可調節的交流電的電子裝置，是光伏陣列系統中重要的系統平衡(BOS)之一。
據中商產業研究院釋出的報告，2023年中國光伏逆變器市場出貨量突破170GW，同比增長了45%，佔全球市場的比重超過三分之一。預計2024年總出貨量將超過200GW。
隨著全球對可持續發展的關注不斷增加，以及光伏經濟性的提升與節能減排政策的推進，光伏逆變器市場需求持續增長。
中東和非洲光儲市場更是迎來了前所未有的發展機遇。自沙特在2016年推出“2030願景”以來，周圍鄰國如阿聯酋、阿曼等也紛紛制定相關計劃，將推動清潔能源發展、能源結構轉型列為國家發展戰略重心。
據上能電氣公告，中東非光儲空間正在不斷開啟，預計2025年中東非光伏招標體量在40GW以上。儲能方面，目前SEC、SPPC及阿聯酋、菲律賓未開標專案已超過40GWh。這為光伏逆變器企業提供了廣闊的市場空間和發展機遇。
2023年，中國光伏逆變器出貨量佔全球總量的50%以上，其中華為和陽光電源持續領跑全球市場，蟬聯排名第一、第二，出貨量超過全球半數；上能電氣躍升至全球第四，出貨量同比增長133%。
但是也要看到，國內光伏逆變器和儲能市場的競爭格局日趨激烈是行業發展的必然趨勢。
如近年來，包括天合、晶科在內的老牌光伏元件巨頭紛紛轉型儲能，阿特斯更是在光伏行業整體低迷的情況下，憑藉公司的儲能業務實現了逆勢增長。
但是隨著資本的大舉融入，光伏逆變器的產能也如當年的光伏電池一樣急劇擴張，這也引起了很多企業的警惕。
如江蘇的另一家逆變器企業通潤裝備(002150)近日就宣佈撤回定向增發計劃，該計劃原本就是投向光伏逆變器和儲能業務的。
整體來看，儲能產業市場前景依舊可期，需求仍然旺盛。但市場由藍海轉向紅海也依舊是不可避免的競爭難題。
（全球市值研究機構深水財經社獨家釋出，轉載引用請註明出處）
