週五重要會議閉幕後，A50期指殺跌，中概股大跌，人民幣匯率也大幅貶值，對於A股整體不利，考慮到本週五A股午後已經跳水消化，對於明天的A股大家也無需恐慌。
關於大盤就一句話：明天低開高走，短期震盪難免，A股向上的態勢不變！
半導體週末迎來多重利好：
1、媒體曝臺積電即將對ZG大陸斷供7nm及以下製程，說明半導體國產替代/自主可控刻不容緩。
2、美國政府正加緊洽談，尋求在拜登任期結束前敲定與和三星電子等公司簽署的晶片法案相關協議。
結合本週美國大選川普勝出，上一屆川普執政期間，就對華出口晶片採取了極其嚴格的限制政策。這次競選成功，對我們晶片半導體產業發展迎來新的挑戰，國內晶片自主可控刻不容緩。
所以明天半導體晶片有望繼續走強。
當然今天侯哥想重點談論的是軍工，因為近期軍工板塊也迎來了多重利好。
先給大家梳理一下近期軍工的一些高光時刻：
9月25日“東風快遞”洲際彈道導彈發射試驗成功，
10月31日“遼寧艦”和“山東艦”在南海某海域開展了首次“雙航母”編隊演練，
接下來則是下週萬眾矚目的珠海航展殲35首次亮相。
這些都是全網出圈發酵的事件。
另外，週末《軍隊裝備保障條例》的釋出將繼續催化軍工題材。
除此之外，週末菲律賓針對黃巖島的相關事件對於軍工也存在明顯的催化。
因此，下週軍工板塊也有望爆發。
真理只在大炮射程範圍之內，未來中國企業走出國門，去海外投資建廠的情況會越來越多，也需要一個強大的軍工產業提供後盾。
軍工產業本身也是高彈性品種，比較適合在牛市環境中進行炒作，今天重點梳理一下軍工板塊值得關注的方向。
第一個是整機環節，主要包括中航沈飛，中航電測（中航成飛）和中航西飛。
中航沈飛和中航成飛都是戰鬥機公司，中航沈飛主要負責殲擊機15，殲16和殲35，中航成飛主要負責殲10和殲20。
中航西飛主要負責大型運輸機和轟炸機，包括民航C919也是由中航西飛主要負責組裝的。
中航沈飛和中航成飛比較受益中國軍機的升級，中航西飛比較受益國產大飛機的推進。
第二個是發動機環節，主要包括航發動力，中航重機和華秦科技三家公司。
航發動力是國內唯一發動機整機企業，目前產品主要用在軍飛機上，在C919上面的發動機還在開發過程當中。
中航重機主要做發動機鑄件，相當於發動機的一個核心零部件，屬於軍工板塊業績確定性比較高的公司。
華秦科技主要做隱身材料，塗在發動機表面，目前主要用在殲20和殲35上面。
第三個是軍工電子環節，這個環節主要包括中航光電，紫光國微，振華科技和振華風光。
軍工電子是軍工產業鏈過去幾年表現最差的方向，主要是隨著電子產品放量，產品壓價比較嚴重，軍工電子的盈利能力都大幅下滑。
中航光電主要做軍工聯結器，目前來看是軍工電子方向盈利確定性最高的企業。
紫光國微主要做特種晶片，類似飛機裡面的CPU，振華科技主要做被動元器件，振華風光主要做模擬晶片，這三家企業都被壓價比較嚴重，今年利潤都出現非常大幅的下滑。
第四個環節是材料，主要包括鈦合金，高溫合金和碳纖維。
鈦合金領域的龍頭是西部超導，高溫合金的龍頭是撫順特鋼，碳纖維的龍頭是中航高科和光威復材。
這個板塊的主要問題也是被壓價，盈利能力都有所下滑，未來主要還是依靠先進飛機裝備數量的增加來拉動業績增長。
最後針對軍機產業鏈進行了篩選：
中航沈飛（600760）：主營業務為戰鬥機等軍用航空裝備的研發、製造和銷售，市場地位是國內領先的戰鬥機製造商。殲35戰鬥機是中航沈飛的旗艦產品，不僅是空軍的主力機型之一，也是航母艦載機的重要選擇。
中航電測（300114）：主營業務涉及飛機測控產品和配電系統、感測器等，今年增發收購成飛集團。殲20是成飛集團的明星產品。
光啟技術（002625）：公司產品均為航空材料批產產品；旗下709基地是中國新一代超材料基地主要用於超算和軍工隱形。光啟技術主要做四代機超隱身材料，按照產業鏈調研資料，單機價值量在3~4k萬人民幣，是機身中價值量較高的零部件。
航發動力（600893）：主營業務為航空發動機及相關產品的研發和生產，是國內航空發動機核心供應商。
中航光電（002179）：主營業務是光電聯結器及相關元件的研發和生產，廣泛應用於航空航天及其他軍事領域，是國內光電聯結器行業的領軍企業。
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