作者 | 謝美浴
編輯| 付影
來源 | 獨角金融
到齡退休半年之後，保誠人壽保險有限公司（以下簡稱“中信保誠人壽”）前總經理趙小凡卻因涉嫌嚴重違紀違法被調查。
11月15日，據中央紀委國家監委駐中信集團紀檢監察組、河北省紀委監委訊息，中信保誠人壽原黨委書記、總經理趙小凡涉嫌嚴重違紀違法，目前正接審查和監察調查。
圖源：中央紀委國家監委網站
值得關注的是，與趙小凡共事長達9年的中信銀行原董事長、中信保誠人壽副董事長李慶萍，在退休後也被有關部門追責。
履歷顯示，趙小凡於2013年3月獲准擔任中信保誠人壽總經理一職，直到2024年4月卸任，在任時間長達11年。
在此之前，趙小凡還曾先後擔任中信銀行（601998.SH）副行長、中信集團財務部主任、中信財務有限公司副董事長等職務。
而趙小凡退休之後，中信保誠人壽的投資團隊也發生了人員變動。據中信保誠人壽公告，由於缺人，公司已無法滿足監管對保險機構開展股權投資及不動產投資的要求。
此外，2023年前三季度，中信保誠人壽營業收入237.82億元，同比微增0.9%；虧損31.99億元，2023年同期虧損3.95億元，虧損程度進一步擴大。
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前總經理“中信系”履職38年
雖然趙小凡被查的具體原因尚未揭曉，但從履歷來看，他的整個職業生涯幾乎都是在“中信系”度過的。
1986年，22歲的趙小凡就開始在中信銀行工作，耕耘了25年左右的時間，一度做到了副行長的位置。
具體來看，1995年4月至1998年8月，趙小凡歷任中信銀行會計部職員、綜合處副科長、科長和副總經理職務；1998年8月至2001年12月，曾任中信銀行行長助理。
2006年4月至2011年11月任中信銀行副行長；2006年4月至2010年5月兼任該行總行營業部總經理；2010年8月至2012年8月擔任該行執行董事。
離開中信銀行後，2013年3月，趙小凡出任中信集團旗下中信保誠人壽總經理，直至2024年4月退休，在任時間超過11年，而他在“中信系”則工作了38年左右。
來源：罐頭相簿
而曾頗受業界關注的中信銀行首位女董事長——李慶萍，在2014年2月至2023年8月期間一直擔任中信保誠人壽副董事長，與趙小凡長期共事。
李慶萍早期在中國農業銀行工作，曾任農行國際業務部總經理、廣西分行行長、零售業務總監兼個人金融部總經理。2013年9月，李慶萍加入中信集團，並在2014年7月出任中信銀行行長，2016年6月成為中信銀行董事長。
2021年3月，李慶萍卸任中信銀行董事長一職，此後擔任中信集團副總經理；直到2022年10月退休。
據“財新”2023年12月報道，因中信銀行任內的問題，李慶萍在退休後被有關部門追責，從廳局級降為科級，並被開除黨籍。報道顯示，李慶萍被追責或與中信銀行廣州分行原黨委書記、行長謝宏儒案有關。
圖源：罐頭相簿
資料顯示，謝宏儒是西安人，1961年出生。2000年12月，謝宏儒受命籌建中信銀行西安分行，次年7月任中信銀行西安分行黨委書記、行長。2015年任廣州分行黨委書記、行長。去年9月10日官宣被查，2022年4月2日被雙開。
官方通報顯示，謝宏儒存在長期多次收受客戶和下屬員工的貴重禮品、肆意揮霍國有資產、多次突擊提拔調整和違規任用幹部、違規經商辦企業、長期將信貸審批權作為牟取私利的工具等多項違規違法行為。
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前三季度虧損32億，
股東“輸血”50億
趙小凡離任後，常戈今年6月正式“接棒”中信保誠人壽總經理職位。
履歷顯示，常戈於2014年8月加入中信銀行，歷任零售銀行部副總經理、總經理，私人銀行部總經理，石家莊分行黨委書記、行長，公司銀行部（鄉村振興部）總經理，戰略客戶部總經理等職。
2022年1月，常戈被調入中國中信金融控股有限公司，歷任財富管理部副總經理（主持工作）、總經理等職；2024年3月，調任中信保誠人壽黨委書記，2024年4月以來，擔任中信保誠人壽臨時負責人、黨委書記。
常戈上任後的首份中信保誠人壽業績報告已經披露，2024年第三季營業收入6.85億元，同比微增4.9%；淨利潤2.42億元，而2023年同期虧損4.37億元。
不過，由於上半年虧損34.41億元，中信保誠人壽2024年前三季度仍虧損31.99億元。
圖源：中信保誠人壽三季報
而從過往業績看，中信保誠人壽屬於“優等生”，2000年成立以來，除2012年出現同比小幅下滑外，中信保誠人壽的淨利潤一直呈現逐年遞增態勢。
2017年至2023年，中信保誠保險收入從120.22億元增長至315.82億元，實現了6年162.7%的增長；其中，2017年至2021年，中信保誠人壽的淨利潤均在10億元以上。
不過 ，2022年開始，中信保誠淨利潤同比下滑66.7%至9.4億元；2023年由盈轉虧，同比下滑188%，虧損8.27億元。到2024年上半年，該公司虧損擴大至34.41億元。
2024年上半年，10家銀行系險企共攬收保費2847.74億元，同比增長16.14%；合計實現淨利潤50.5億元，一改2023年的虧損狀態。在業績整體向好的態勢下，中信保誠人壽卻發生虧損，並且在60家非上市人身險企中，虧損排名位居前列。
來源：罐頭相簿
從虧損原因來看，聯合資信在評級報告中指出，中信保誠人壽虧損，主要受賠付支出及資產減值損失增加、750天移動平均國債收益率曲線下行增提準備金等因素影響，營業支出上升。
具體來看，2024年前三季度，中信保誠人壽賠付支出為77.61億元，同比增長了191%；資產減值損失16.05億元，同比增長超過4倍。
圖源：中信保誠人壽公告
除此之外，2024年前三季度為中信保誠人壽退保金為16億元，較2023年同期的12.68億元增長26%。
而對比產品退保率資訊可以發現，中信保誠人壽的投連險產品“智尚人生年金保險C款”2024年前三季度的年度累計退保率達到18.68%，而2023年同期僅為3.74%；該產品2024年前三季度累計退保金額為61.26億元，2023年同期為13.08億元。
面對淨利潤下降，今年2月，中信保誠人壽成立以來的最大一筆增資落地，由中外方股東中信金控和保誠集團攜手出資25億元。
11月5日，中信保誠人壽股東再次宣佈增資。根據公告顯示，中信金控和保誠集團擬再度分別向中信保誠人壽增資12.5億元。
中信保誠人壽兩次大幅增資，總額高達50億元。除了是對自2023年以來虧損的“輸血”，也是對經營效率的提升，以及增強內生資本補充能力。
增資完成後，中信保誠人壽註冊資本將由48.6億元達到73.6億元，中外方股東持股比例不變。
2024年第三季度末，中信保誠人壽的核心償付能力充足率已從二季度末的86.58%增至112.5%；綜合償付能力充足率也從173.15%增至211.47%。
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高管面臨哪些考驗？
儘管股東慷慨解囊，但在董事長缺位的情況下，總經理常戈的擔子並不輕鬆。一方面，常戈此前並沒有保險業的管理經驗；另一方面，中信保誠人壽投資端的壓力不小。
據“財聯社”報道，知情人士透露，“該公司有多筆投資專案風險開始暴露，規模最為突出是對光大控股和遠洋的投資。”
2020年3月，中信保誠舉牌中國光大控股（0165.HK）。舉牌後，持有中國光大控股股票8649.2萬股，佔中國光大控股香港流通股比例約為5.1323%。之後中信保誠對中國光大控股增持至9.02%，為第二大股東。
圖源：罐頭相簿
而從2021年起，中信保誠人壽將中國光大控股由可供出售金融資產分類長期股權投資權益法核算，致使長期股權投資規模由2020年的3.77億元大幅增長至41.68億元，在總投資資產中佔比3.3%。
2022年，中國光大控股鉅虧逾74億港元，2023年減虧至19億港元，也隨之影響了中信保誠人壽的利潤。
此外，中信保誠的其他固定收益類投資，主要為公司配置的信託計劃、保險管理產品等非標債權資產。其中信託計劃底層主要投向城鎮化建設、軌道交通、基礎設施改造、國家“雙碳”戰略等實體經濟領域。
中信保誠人壽2024年評級報告中顯示，截至2023年末，公司投資信託計劃137.25億元，較上年末增長11.57%，佔投資資產總額的7.72%；債權投資計劃餘額213.64億元，較上年末增長8.35%，佔投資資產總額的12.01%；保險資管產品87.85億元，較上年末下降34.52%，佔投資資產的4.94%。
來源：罐頭相簿
而中信保誠人壽投資的專案部分已出現違約。
聯合資信在評級報告中指出，2024年上半年，中信保誠人壽投資資產保持增長，資金配置向固定收益類資產傾斜，其中公司已有個別項目違約；截至2023年末，中信保誠人壽共有兩支債權計劃違約，並已對其計提了充分的減值準備；此前一筆債券違約涉及金額2.7億元，於2021年全額計提減值。
值得關注的是，今年7月，中信保誠人壽釋出兩則公告，因投資團隊人員變動，公司暫時“喪失”不動產投資及股權投資兩項投資能力。
公告顯示，自2024年7月4日起，中信保誠人壽不動產投資人員不再滿足“不少於3名具有3年以上不動產投資相關經驗的專業人員”的要求；2024年7月12日起，不再滿足“開展間接股權投資的，資產管理部門應擁有不少於3名具有3年以上股權投資相關經驗職人員，其中從事投後管理的專職人員不得少於1人”的要求。
圖源：中信保誠人壽公告
中國礦業大學（北京）管理學院碩士生企業導師支培元表示：“這體現出中信保誠人壽麵臨專業人才缺失危機，不僅限制了公司新增相關投資業務的能力，還可能影響公司的投資渠道及投資收益。”
專精特新企業高質量發展促進工程執行主任袁帥認為，“為補缺這一短板，中信保誠人壽應儘快調整組織架構，補充專業人員，以滿足監管要求。同時，公司還應加強內部培訓，提升員工的專業素養和業務能力，確保投資業務的穩健發展。”
你是否看好中信保誠人壽的發展？你認為在新任總經理的帶領下，這家險企該如何提高投資能力？歡迎評論區留言討論。
