來源 | IDC圈
責編 | 韓瑋燁
// 睿評 //
買卡、賣卡、租卡，基本可以概括當前算力租賃市場的業務模式。如今，市場的成熟與理性，正在促進行業內的優勝劣汰。
11月12日，錦雞股份公告，公司全資子公司英智創新今年1月與締息雲聯價值超過9個億的算力租賃合同終止；
10月30日，ST農尚全釋出公告，稱資子公司武漢芯連微與銀盾雲的算力租賃合同解除，並將32臺算力伺服器以7千萬的價格出售；
10月25日，北京釋出公告，終止了總金額近11億元的算力租賃服務合同，原因是伺服器缺貨；
10月11日，鴻博股份公告稱，全資子公司英博數科解除與紫光曉通於2023年7月簽訂的算力裝置採購合同，已透過第三方裝置採購用於替代；
臨近年末，曾在年初被業界所擔憂的“百模大戰”泡沫破裂並沒有如預期般發生。而原本被視作“買鏟子”，可以穩賺不賠的算力租賃業務，如今卻已悄然開始了洗牌的程序。
算力租賃的興起
算力租賃的概念並不複雜，它本質上是對資料中心傳統業務的一種延伸，某種角度更加類似於中的裸金屬服務，透過向用戶直接提供“算力”來收取費用。
對於使用者來說，這種方式比較適合需要處理大量資料，但又不準備承擔高昂的算力裝置投資成本的業務。最顯著的代表就是AI大模型訓練場景，這也是當前算力租賃興起的主因。
2023年初，OpenAI掀起AI大模型浪潮以來，AI相關話題迅速破圈，讓“算力”成為了眾所周知的名詞。算力租賃業務作為給AI大模型“賣鏟子”的概念，其中商機吸引了大量資本雄厚的企業的關注。
這其中，除了傳統的IDC服務商、雲服務商外，也有大量的跨界企業想要從這一次AI浪潮中分一杯羹。特別是A股上市企業中，大量跨界企業或直接下場，或組建算力子公司，紛紛在自己的介紹中加上了“算力租賃”這一概念。
根據同花順查詢，自2023年中增加算力租賃概念以來，截至今天即11月14日，增加算力租賃概念的上市企業已經達到了114家。當然，介入算力租賃的不僅僅是A股上市公司這樣的巨頭，也包括很多善於抓住商機的小企業，數量更是數不勝數。
但是，算力本身是一個非常專業的領域，跨界而來的大部分企業都不曾具備IDC或者雲服務經驗，甚至很多企業在此之前與數字、資訊產業都毫無關係，比如“味精大王”蓮花控股、母嬰領域的安奈兒、做傢俱的恆林股份、連續轉型的群興玩具等。
原本牢固的技術壁壘毫無作用，其原因在於當前算力租賃服務的核心資源並非技術能力或從業資歷，而是“卡”。
算力租賃的商業邏輯
在今年9月末召開的數字開物大會上，多位院士、專家登臺暢談AI大模型的發展與未來，吸引了海量數字產業上下游從業者到場關注。當一位觀眾向剛剛結束演講的老專家自我介紹為“做算力業務”時，老專家下意識的說了一句：“哦，是賣卡的。”
對於很多富有資本的企業來說，算力租賃不過就是購買GPU卡與伺服器，一面託管給智算中心，另一面租賃給客戶。無論是硬體運維，還是軟體服務，都不需要自己操心，專心收租即可，比租房子還省心。
買卡、賣卡、租卡，基本可以概括當前算力租賃市場的業務模式。這裡的卡，包括英偉達的H100、A100等GPU，也包括國產的智算晶片。我們回顧那些或中止、或解除的算力租賃服務，會發現出問題的環節也往往在“卡”上。
蓮花控股披露的算力業務進展公告中顯示，2023年9月，蓮花控股子公司蓮花科創向新華三購買330臺GPU伺服器，作價6.93億元。截至10月末釋出公告，到貨僅為12臺，剩餘318臺伺服器至今沒有交付。雖然蓮華控股方面透過各種渠道補充智算伺服器，但依舊面臨很多GPU伺服器有合同無交付的窘境。包括前文提到的大大小小的算力租賃企業，都要面對這一難題。
此外，隨著市場逐漸冷靜，算力租賃生意也不再是簡單的租金生意。大模型火爆之初，群模蜂起，算力價格高企，給了跨界企業極好的介入算力租賃業務的空間。但隨著國產智算晶片發展和智算中心叢集的建設，這一情況正在發生變化。
洗牌背後的產業轉變
根據中國IDC圈統計，至今年8月末，我國已建設或規劃智算中心455個，其中至少89家採用了國產智算晶片，共有16家科技大廠參與了這些國產晶片智算中心建設（詳情參考：）。
算力供給的充足和多樣化，促成了兩個發展趨勢：一方面算力成本持續下降，一方面算力租賃服務日漸精細化、專業化。而原本的囤卡居奇模式，已經逐漸成為算力業務發展的阻礙。
近日，在算力租賃領域風生水起的弘信電子接受了機構調研，坦率承認了算力租賃價格正在下降這一事實。弘信電子認為，造成這一情況的原因一方面是算力硬體成本的下降，一方面是“友商要麼缺乏技術能力，要麼對市場需求認知出現偏差，部署了一些價效比極低的算力”，導致算力結構性過剩。
顯然，市場的成熟與理性，促進了行業內的優勝劣汰。實力較弱、缺乏核心競爭力的企業無法適應市場的變化和挑戰，逐漸被淘汰出局。而留下來的企業，也要面臨技術能力、服務能力的升級考驗。
此外，隨著國家對數字經濟和人工智慧產業的重視和支援力度不斷加大，算力租賃產業也必然現需要融入到整體的發展需求中。在更廣闊的發展空間展開之際，更加激烈的市場競爭和更高的行業門檻也在逐漸形成。
前路：緊跟AI大模型
算力租賃產業的根本需求，來自AI大模型產業的發展。而相比於算力租賃產業迅速進入洗牌和轉型階段，“百模大戰”的結局在今天看已經不是簡單的競爭淘汰，最後剩下個位數贏家那樣簡單。
相比於近十數年以來的百團大戰、百車大戰等，“百模大戰”有明顯的不同。首先就是AI大模型業務的技術密度遠超團購或單車這樣的業務，同時也較少出現先佔市場再想變現的投資思路。面向場景、解決問題，是當前國內大模型主要思路之一，雖然也有扎堆的現象，但發展路徑顯然更加豐富，更加重視技術能力，內卷程度不高。
在這樣的情形下，AI大模型的持續發展是可預見的，對算力服務的要求也將不斷提高。因此，算力租賃企業更應該面向未來，放棄粗狂的租金模式，積極響應國家算力佈局，精心打造算力服務和解決方案，方能“長治久安”。
