在數字化轉型新時期，以人工智慧為代表的新一代資訊科技不斷突破，算力產業迎來黃金髮展期。
國家資料局：推進算力與綠色電力融合
國家資料局就《國家資料基礎設施建設指引（徵求意見稿）》（以下簡稱《指引》）公開徵求意見，其中提出，推進算力資源科學佈局。加快推動通用算力、智慧算力、超級算力等多元異構算力的綠色發展、有機協同。促進各類新增算力向國家樞紐節點集聚，強化樞紐節點國家算力高地定位。建設全國一體化算力網監測排程平臺。探索採用存算分離架構建設新型智算中心和新材料中心。
《指引》還提出，推進算力與綠色電力融合，強化樞紐節點與非樞紐節點的協同聯動，支援綠電資源豐富的非樞紐節點融入全國一體化算力網建設。加強大型風光基地和算力樞紐節點協同聯動，把綠色電力轉換成綠色算力。
AI驅動算力產業爆發式增長
算力是集資訊計算力、網路運載力、資料儲存力於一體的新型生產力，一般可分為通用算力、智慧算力和超算算力等。
2023年是中國算力產業爆發式增長的一年。截至2023年底，提供算力服務的在用機架數達810萬標準機架，算力總規模超230EFLOPS，其中智慧算力規模達到70EFLOPS，新增算力基礎設施中智慧算力佔比過半，成為算力增長的新引擎。
近日，由中國網路空間研究院編寫的《中國網際網路發展報告2024》和《世界網際網路發展報告2024》藍皮書在2024年世界網際網路大會烏鎮峰會上釋出。報告顯示，算力基礎設施建設步伐加快，中國算力總規模僅次於美國，位居世界第二。
《算力基礎設施高質量發展行動計劃》提出，到2025年，中國智慧算力在總算力中的佔比將由現在的20%左右進一步提升至35%，增速將快於平均增速。據不完全統計，目前，全國已有超過30個城市在建或籌建智算中心。
據新華網，人工智慧（AI）的發展，背後需要更加強大的算力來支撐搭建模型、訓練和推理過程。如果將資料視為AI燃料，那麼算力就是AI模型的發動機。隨著AI的爆發式發展，算力產業無疑將面臨著新的需求和變化。
華創證券研報指出，算力是2025年高確定性的成長投資方向，建議關注算力四個細分板塊的投資機會：一是AI帶動算力建設需求，雲廠商持續加碼AI算力投資，全球萬卡、十萬卡叢集不斷湧現，預計2025年將延續資本開支援續提升趨勢；二是矽光和CPO（光電共封裝技術）技術路線確定性較高；三是IDC行業景氣度的趨勢有所改善，人工智慧技術迭代為IDC行業發展注入了新動能；四是全球資料中心規模的快速擴張及AI需求的增加導致DCI互連需求快速提升，預計未來幾年內DCI市場規模快速增長。
機構近期大手筆加倉16股
據證券時報·資料寶統計，涉及算力產業鏈的概念股多達150餘隻。截至11月21日收盤，今年以來概念股平均上漲13.33%。7股累計漲幅翻倍，分別是寒武紀-U、常山北明、四川長虹、旗天科技、新易盛、潤和軟體、中科曙光。
寒武紀-U累計漲幅281.09%，排在第一位。公司專注於人工智慧晶片產品的研發與技術創新，智慧計算叢集主要聚焦人工智慧技術在資料中心的應用，公司產品為視覺大模型線上商業應用提供了堅實的算力支援。
常山北明累計漲幅234.11%，排在第二位。北明軟體圍繞華為鯤鵬、昇騰產業佈局，基於華為盤古大模型，積極拓展智慧機器人（RPA+AI大模型）、數字人等智慧應用解決方案。常山雲資料中心二期既有算力伺服器又有普通伺服器。
從資金面上來看，11月以來，共16股獲機構淨買入超億元。機構淨買入額最高的是拓維資訊，達到10.76億元，公司深入參與了長沙、重慶等多處人工智慧計算中心建設，已中標全國一體化算力網路國家（貴州）主樞紐中心IT裝置採購（一期）專案。
上述16只機構大手筆加倉的算力概念股中，11月21日收盤價與年內高點相比，6股回撤幅度超20%，分別是盛天網路、恆信東方、蓮花控股、啟明資訊、天璣科技、拓維資訊。
從未來增長潛力來看，根據5家以上機構一致預測，2024年—2026年淨利潤增速均有望超20%的僅2只，分別是智微智慧、協創資料。
太平洋證券研報指出，在AIPC及鴻蒙之後，智微智慧繼續部署AI產品線，看好公司創新業務在未來的發展。山西證券認為，協創資料在傳統業務資料儲存和AIoT終端業務保持穩健增長的同時，作為國內伺服器再製造龍頭廠商，未來算力雲業務等新興業務有望推動公司收入。
宣告：資料寶所有資訊內容不構成投資建議，股市有風險，投資需謹慎。
責編：謝伊嵐
校對：蘇煥文
