作者|丁臻宇，編輯|顧謹豐
來源：巨豐投顧、好股票應用
盤面簡述
週二，A股高開低走，創業板領跌。盤面上，家用輕工、物流、食品飲料、旅遊酒店、中藥、商業百貨、釀酒、保險、文化傳媒、銀行等行業漲幅居前；能源金屬、電池、電機、燃氣、電源裝置、石油、汽車零部件、化纖醫療、公用事業等行業跌幅居前。題材股方面，盲盒經濟、數字閱讀、水產養殖、社群團購、預製菜概念、乳業、AI語料、寵物經濟、糧食概念等領漲，機器人概念、固態電池、鋰礦概念、低空經濟等跌幅居前。
熱點板塊
文化傳媒板塊（AI應用、IP經濟）掀起漲停潮：創源股份、出版、星輝娛樂20cm漲停，浙文影業、三維通訊、利歐股份、廣西廣電、粵傳媒、掌閱科技、奧飛娛樂等近20股漲停。
5G概念股走高：阿萊德20cm漲停，、瑞斯康達、廣西廣電等漲停。
物流板塊走強：飛力達漲逾10%，浙商中拓、、德邦股份、中儲股份等漲停。
訊息面
十二部門印發《5G規模化應用“揚帆”行動升級方案》
工業和資訊化部等十二部門印發《5G規模化應用“揚帆”行動升級方案》，到2027年底，構建形成“能力普適、應用普及、賦能普惠”的發展格局，全面實現5G規模化應用。
九部門聯合召開科技創新和技術改造貸款工作推進會議
11月21日，中國人民銀行聯合國家發展改革委、科技部、工業和資訊化部、財政部、農業農村部、交通運輸部、國務院國資委、金融監管總局召開科技創新和技術改造貸款工作推進會議。截至11月15日，銀行累計與1737個企業和專案簽訂貸款合同近4000億元，有力支援了初創期、成長期科技型企業首貸和重點領域大規模裝置更新。
兩融業務示範性檔案將出臺 重點盯防繞標套現、融券違規減持等
圍繞券商兩融業務客戶交易行為管理的若干場景，中證協近期制定了《證券業務示範實踐第X號-融資融券客戶交易行為管理》的示範實踐檔案，正向券商徵求意見中。《示範實踐》提到，在兩融業務開展過程中，部分投資者利用融資融券交易，刻意規避融資融券標的證券範圍、融資用途限制，即“繞標套現”，存在嚴重的風險與合規隱患。
巨豐觀點
週二，A股三大指數小幅低開，黃金、公用事業、教育、汽車整車、石油等開盤領跌。訊息面上，以黎衝突緩和，隔夜國際金價、油價跌超3%。
熱點方面，通訊裝置、消費電子、軟體開發、5G概念、量子科技、文化傳媒等板塊震盪走高；訊息面上，十二部門印發《5G規模化應用“揚帆”行動升級方案》，到2027年底，全面實現5G規模化應用。
近期火爆的固態電池概念退潮，多隻高位股跳水。券商板塊盤中強勢拉昇，市場一度呈現普漲行情。隨著白酒、食品加工、養殖業、種植業等防禦性板塊走強，個股大面積跳水。
午後，廣東國資改革、港口、物流板塊拉昇；訊息面上，廣東發文深化國資國企改革，在港口、航運等領域推進戰略性重組和專業化整合。此外，食品飲料、銀行、保險等板塊走強；機器人概念、新能源板塊、文化傳媒等板塊走低，股指延續震盪。市場成交量繼續萎縮至1.3萬億水平，兩市超3500只個股下跌。
近期題材股繼續活躍，持續性的熱點依舊維持在重組、低價股、績差股等板塊以及短期受利好訊息刺激的板塊；且紅利板塊與題材股之間存在微妙的蹺蹺板效應。市場調整是前期漲幅累積過大、地緣政治局勢頻繁變動以及美元指數顯著走強等多重因素交織影響的結果。A股經過調整已經回到10月行情起點，後市有望展開跨年度行情，預計半導體、新能源、人工智慧等新質生產力方向依舊是行情主線。
從長週期看，巨豐投顧認為A股與經濟在政策刺激下有望同步出現向上的拐點，市場情緒已經好轉。10月PMI資料拐頭向上，預示經濟已經復甦，這將助推股市繼續上行。具體方向上，建議關注維持高景氣度的半導體、消費電子等板塊，以及機器人、低空經濟等增量機會；低風險偏好的投資者可關注中證A500ETF、滬深300ETF等寬基基金。
作者:丁臻宇 執業證書:A0680613040001
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