日前，美國政府宣佈了新一輪對華出口限制措施，將140餘家中國企業加入貿易限制清單，涉及半導體制造裝置、電子設計自動化工具等多個種類的半導體產品。
對此，12月3日，中國半導體行業協會、中國網際網路協會、中國汽車工業協會以及中國通訊企業協會集體釋出宣告表示堅決反對。上述協會指出，美國政府隨意修改管制規則，嚴重影響了美國晶片產品的穩定供應，美國晶片產品不再安全、不再可靠，建議中國相關行業謹慎採購美國晶片，並且呼籲中國政府支援可靠半導體產品供應商的穩定發展。
受訊息刺激，A股半導體板塊於12月4日集體走強，板塊內多隻個股漲停。機構也於近期密集調研相關企業。證券認為，四大行業協會呼籲具有風向引領作用，後續其他行業也有望跟進，國內半導體產業整體國產化節奏有望進一步加快，低國產化環節的相關廠商迎來突破機遇。
行業需求旺盛
以汽車行業為例，傳統燃油車所需汽車晶片數量為600-700顆/輛，電動車所需的汽車晶片數量將提升至1600顆/輛，而智慧汽車對晶片的需求量將有望提升至3000顆/輛，未來隨著自動駕駛的繼續演進，單車價值量還會持續提升。
據悉，根據實現功能的不同，汽車晶片產品分為控制晶片、計算晶片、儲存晶片、感測晶片、通訊晶片、模擬晶片、功率晶片。中信證券指出，計算類、模擬類、儲存類部分細分賽道美系廠商仍佔據較高份額，在汽車工業協會倡議下，地平線、納芯微、北京君正相關本土晶片廠商有望迎來份額加速提升機遇。
據納芯微（688052.SH）在第三季度業績說明會上介紹，納芯微在汽車領域持續佈局，其中在汽車三電領域，尤其是電動車動力電機電控部分的驅動晶片，市場份額增長顯著。此外，公司已實現大規模出貨的產品包括多通道尾燈驅動晶片、磁電流感測器晶片以及部分介面晶片。
與此同時，納芯微也積極佈局海外市場。公司在業績會上回應稱，公司在德國、日本、韓國等國家設有分支機構，同時配備了相應的本地化服務的銷售團隊等，已經透過多家海外tier1客戶的供應商認證，並且部分客戶已經開始穩定供貨。
得益於公司在汽車領域的持續投入和汽車電子市場需求的增長，2024年第三季度納芯微汽車電子領域營收達1.96億元，帶動整體營收同比增長86.59%至5.17億元。納芯微表示，汽車電子市場，尤其是中國市場需求旺盛，在新能源車帶動下，呈現新物料增長機會。
中汽協釋出的最新資料顯示，10月中國新能源汽車內銷與出口同比環比雙增長。新能源汽車國內銷量130.2萬輛，環比增長10.7%，同比增長56.5%，佔汽車國內銷量比例為51.8%，已連續三個月超50%；新能源汽車出口12.8萬輛，環比增長16%，同比增長3.6%。
伴隨政策累積效應持續顯現，疊加車企及經銷商年底衝刺，有助於汽車消費需求持續釋放，中汽協預計後兩個月車市仍將保持向上走勢。
新產品加速放量
市場持續火熱，汽車迭代速度不斷加快，作為產業鏈的關鍵一環，供應商也勢必加大力度，推出創新型產品。
納芯微表示，今年，公司馬達驅動類晶片和整合式電機驅動SOC晶片也開始在市場上取得頭部客戶的多個專案定點，預計明年將進入規模量產階段並實現快速增長。明年公司將在座艙領域重點佈局，預計會實現影片傳輸Serdes晶片、電源管理晶片、音訊功放晶片（如Class D功放晶片）以及車載音訊匯流排A2B產品的量產釋出。此外，在MCU產品方向，針對能源和汽車電源領域的MCU主控類產品，預計將在年底至明年初正式推向市場。
MCU即微處理器，透過程式設計，MCU可以對外圍介面進行配置和控制，從而實現與外部環境的互動。近期納芯微已聯合芯弦推出NS800RT系列實時控制MCU。該系列MCU憑藉更加高效、功能更強大的實時控制能力和豐富的外設，使工程師能夠在光伏/儲能逆變器、不間斷電源、工業自動化、協作機器人、新能源汽車大/小三電、空調壓縮機等系統中，實現皮秒（萬億分之一秒）級別的PWM控制，從而顯著提升系統執行精度和效率。
伴隨產品矩陣的不斷擴充，納芯微在汽車應用的單車價值將邁入新的階段。根據納芯微此前披露，公司預計至2024年底量產產品的單車價值量將超800元；目前所有已規劃或者在研的產品若能順利量產，量產產品的單車價值量可達3000元。
華創證券的研報認為，模擬晶片國產替代空間廣闊，納芯微公司作為國內汽車領域模擬晶片龍頭廠商，正內生外延拓展產品品類。隨著下游需求的進一步復甦疊加公司新產品的陸續放量，公司業績和盈利能力有望持續增長。
本文源自：銀柿財經
