【導讀】第七屆創投責任投資論壇舉辦，發起“She Defines”創投行業女性平臺
中國基金報記者 吳君
12月6日，“第七屆創投責任投資論壇”在上海浦東新區舉辦，本次論壇的主題是“新質生長，共創未來”。論壇現場發起了“She Defines”創投行業女性平臺，將多元化、公平性和包容性（DEI）等重要議題融入ESG生態建設，共建中國私募股權行業ESG生態。來自政府、學界、投資機構的相關人士做了精彩的演講。
周海東：重點打造陸家嘴“三個友好”
中國（上海）自由貿易試驗區管理委員會陸家嘴管理局黨組成員、副局長周海東在論壇致辭中表示，經歷過去30多年的發展，目前陸家嘴已經成為中國金融機構最集聚、金融交易最活躍、金融人才最集聚的一座金融城。從空間形態到功能業態，再到產城生態，如今陸家嘴已經成為一個高度融合的產城發達區域。
周海東表示，接下來要重點打造陸家嘴“三個友好”：一是綠色友好型城區，二是女性友好城區，三是人才友好時代城區。
在踐行ESG責任投資方面，他舉例，浦東是上海第一個釋出《浦東新區綠色金融條例》的地方。截至今年9月末，浦東綠色及ESG債券存續規模總額達1361億元，佔整個上海的61%。目前浦東綠色50ESG指數涵蓋50個浦東上市公司樣本，總市值已經超過2萬億元，今年三季度以來上漲32%。此外，整個陸家嘴有50萬從業人員，30多萬金融從業人員。
沈志群：創投責任投資將成為創投高質量發展的題中之義
中國投資協會副會長、創投委會長沈志群做了名為《責任投資：創投高質量發展的重要任務》的主旨演講。他表示，剛剛過去的一年多時間，高層前所未有連續十餘次對鼓勵發展和積極發展創業投資、股權投資作出了一系列重要指示和政策部署，創業投資行業將迎來一個新的歷史發展機遇期。
沈志群稱，今年6月國務院辦公廳釋出了“創投十七條”，提出了促進創業投資高質量發展的目標舉措。隨著包括ESG在內的創投責任投資向規範化、標準化、可檢驗、可持續方向縱深發展，創投責任投資將成為創投高質量發展的題中之義和必不可少的重要目標之一。
同時，他也表示，今年以來可持續資訊披露相關政策加快出臺，A股上市公司強化ESG信披的趨勢愈加明顯。作為資本一級市場培育上市公司成長的股權創投機構，對上市公司的環境和社會影響，特別是公司治理，承擔著義不容辭的重要責任。
張洋：責任投資成為新時代耐心資本的必備要求
盛世投資CEO張洋在致辭中表示，在這個充滿挑戰與變革的時代，要實現更為長久和可持續的發展，有幾個趨勢或許能夠帶來一些啟發：
一是責任投資成為新時代耐心資本的必備要求。創新企業的成長不是一蹴而就的，需要投資方保持足夠的耐心、信心和長期主義。在複雜多變的市場環境中，越有責任感的資本才越能助力企業走得更長遠、更穩健。
二是重視ESG與培育新質生產力相輔相成。新質生產力核心特徵是創新驅動、高效能、高質量。未來將看到越來越多的企業將綠色轉型、社會責任、可持續發展等納入到自身的發展戰略中，推動生產方式、管理模式、商業模式的全面創新，不斷提升核心競爭力。
三是ESG是全球化視野下的“共同語言”。作為創投機構，責任不僅僅是支援本土企業的成長，更要幫助他們抓住全球化的機遇和應對逆全球化的挑戰，實現價值的提升，同時也為全球綠色發展貢獻中國智慧。
四是多元化發展與行業女性力量培育日漸成為新焦點。女性的視角與領導力對於行業的創新與發展具有獨特的推動作用。只有充分培育多元化力量，才能在決策中保持更加全面的視野，為行業帶來更多創新的機會。
孫丹：女性力量對一個創業團隊非常重要，長期主義讓企業更有競爭力
勵石創投合夥人孫丹做了《可持續發展的女性力量》的主題演講。孫丹講到，她在計算機領域工作了30年，如今轉型做投資，也開始投身到創業裡面，踐行創業，主要投資先進裝備、新材料、人工智慧等方向。
在孫丹看來，創新最核心的要素就是開放性、多元化和包容性，女性力量對一個創業團隊非常重要，因此他們在投資中會關注一個公司的創始團隊中有沒有女性。她提到，今天看到很多500強企業都有一個可持續發展官，大部分由女性來擔任，因為女性會去思考企業文化怎麼傳承，長期戰略是什麼，企業對社會、對員工的責任是什麼，只有這樣的企業才有競爭力。
同時，孫丹認為，具備長期主義和前瞻性，能夠讓一家企業有競爭力。她舉例，她在11年前加入希捷的時候，80%的生意是PC。如果是短期主義，他們只要服務好當時最大的PC客戶就可以，確保每年的收入和利潤增長。但他們要做長期主義，做未來五年的規劃，會問自己未來五年誰是最大的客戶。
“我們知道未來五年一定是人工智慧，還有云計算，那我們未來最大的客戶是誰，可能是阿里、騰訊、位元組跳動等網際網路企業。我們專門成立一個雲計算的團隊，招募工程師，服務這些看似當時跟我們完全沒有業務關係的企業。但是兩年以後這些企業開始採購，幾乎100%都買我們的產品，因為我們在最開始就跟他們簽了技術合作。”孫丹說。
孫丹表示，一家公司能夠做40年、100年，一定要有前瞻性——它一邊要活著，一邊要為未來提前做部署，才能做好準備，拿到產業的每一次創新的第一桶金，否則它一定在這個週期裡面會死掉，“所以，長期主義真的能夠成為一個企業的核心競爭力”。
邱慈觀：ESG“三維投資”仍然面臨三大挑戰
上海交通大學上海高階金融學院教授、可持續金融學科發展專項基金學術主任邱慈觀做了題為《ESG投資：三維投資的挑戰與突破》的主旨演講。她談到，傳統投資方式屬於“兩維投資”，只衡量風險與回報，重視夏普比率。但最近十多年，在“三維投資”空間中，投資者不但在意風險與回報，更在意資金是不是推動社會和環境的目標往前走，要明確看到資金帶來的ESG影響。
邱慈觀表示，從“兩維投資”轉向“三維投資”，仍然面臨三大挑戰：一是理念門檻的挑戰。如何發掘投資人的偏好，幫助投資人進行轉型。
二是回報率與ESG影響力之間的關係的挑戰。經過大量的學術研究發現，投資人的投資決策會受到非財務動機的影響，有時候夏普比率與ESG影響力呈現負相關，投資人需要對預期回報率做一些折讓。
三是資料的挑戰。ESG影響力度量的單位不統一，而且沒有辦法貨幣化，KPI的指標單位不同，ESG評級沒有辦法解決很多問題，需要更多另類資料，比如產品影響力、企業是否能夠對標淨零排放的目標等。
製作：艦長
稽核：許聞
版權宣告
《中國基金報》對本平臺所刊載的原創內容享有著作權，未經授權禁止轉載，否則將追究法律責任。
授權轉載合作聯絡人：於先生（電話：0755-82468670）
