作為大眾投資理財方式之一的股票投資，已經得到廣大投資者的認可，投資股票市場也已經成為一種時尚。投資者都想在股市中掙大錢，但作為一種投資，有賺就必然有賠，而且賠錢的比例往往比較大。也許有的投資者認為，股市裡賺錢無非是低買高賣，然後重複操作，就可以不斷獲利。這話似乎很有道理，也很正確。然而實際情況卻並非如此，很多時候往往買的不是低點卻賣在了低點；該賣的時候沒賣，該買的時候沒買。
造成投資失誤的原因就是投資者不知道如何把握買點和賣點。也就是說，投資者沒有一個明確的概念要在什麼時候買，在什麼時候賣，更沒有一個合理的止損和止盈計劃，這在股市中是非常危險的。我們除了要關注賬面上那些時刻變化的數字，更重要的是要關注隨時到來的風險與機遇，也就是關注買點和賣點的提示訊號，只有這樣，才能在股市中做到遊刃有餘，張弛有度，實現穩定的獲利。
在金融投機的世界裡，虧損就如同一個看不見的幽靈，對每一個交易者如影隨形，對交易的兩個結果盈利和虧損而言，盈利的時候總是會讓人心情愉悅，但是如何妥善解決虧損的問題，往往決定了一個交易員的最終交易結果是賺錢的還是虧錢的。
其實，交易中的多空博弈，就是個博心對弈的過程，從經濟理性人的角度來說，任何人都不會在交易中虧損，但是虧損卻總是無時無刻的發生，就是因為壓力使得交易者變得不再理性，最淺顯的道理，往往犯錯的機率會越高，因為往往都發生在不經意間，這就是人性。所以，請牢記：
1、贏家首先想到風險，而輸家首先想的是賺錢！抱著賭的心態，不給自己留後路，妄想著一旦賭贏就會大賺一筆的，往往會輸得很慘。
2、交易很順利，賺到錢時也不要過分地激動，而交易不順利時也不要頹廢和沮喪，要用平和的心態對待自己的交易。
3、炒股20年之後，只有一件事是最重要的——止損。止損是支撐你的交易系統的基礎，也是判斷一個交易者是否成熟的標準。
4、當市場整體價值高估的時候，就要警惕系統性風險了。因為由於市場經過連續上漲後帶來大量獲利盤，一旦有風吹草動，獲利盤就會砸盤出局，造成市場大幅下跌。
5、在暴跌時不要驚慌，這往往是撿便宜籌碼的好機會。
6、不要急於搶反彈。特別是在跌勢未盡的行情裡，搶反彈就是引火燒身，千萬不要因為貪圖反彈的蠅頭小利，而冒被深套的風險。
7、只做上升階段的股票，我做過很多超跌反彈的操作，也學了很多技術，但是都是低效的，用的越多，就越知道逆勢做股票的難度。
8、成交量放大是主力活動或準備動手的訊號，如果成交量一直都很低迷，整天都是散戶在交易，這種堅決不碰。
9、基本面、市場面、主力面、心理面、資金面、技術面、成本面等不可偏廢，要綜合辯證分析。
10、不要用方法去解釋市場，而要用市場去解釋你的方法和技巧。也就是說，市場什麼樣，你就用什麼樣的方法；市場怎樣變化，你就怎樣讓自己的方法去適應市場，而不是用你的方法決定市場怎樣走。
11、技術雖然要用，但也不能純粹迷信技術，要綜合各種技術進行分析。使用技術要因時因地而變，要明確知道不同背景下技術面的意義是不同的。
A股最恐懼的形態：“釣魚線”，一旦出現，不是跌停，就是跌不停
某些實力較強的莊家，並不是在早盤的幾個小時內拉昇，甚至高開低開都無所謂，而是在盤中緩慢拉高，股價沿著一定的斜度（45°斜坡的釣魚竿圖形較多），依託均價線的支撐，緩慢地向右上角攀升，最終將股價推上漲停板價位。從分時圖上看，分時線的走勢如同一根釣魚者所用的釣魚竿。
在“釣魚竿”已經達到或接近漲停價位之時。股價走勢突然間風雲突變，一反常態，放量下跌，分時圖上呈直線下跌走勢，將當天在釣魚竿上升過程中跟風買入的投資者全部套住。由於下跌過程中股價下跌的速度較快，整個圖形如同一根垂線的釣魚竿，如圖1-1所示。
該形態與“高開探天”相比，莊家的實力顯然更強，拉昇過程並不著急，看似穩步向上的走勢，更具誘惑力。如圖所示，左側股價沿著某一斜坡角度，形成上升通道，股價緩慢向上推升，莊家常用對敲的手法最終將股價推上漲停或接近漲停板價位，完成股價的釣魚竿走勢，對投資者進行誘多。由於滬深A股實行T+1交易制度，當天買入的投資者當天不能賣出，當天的賬面盈利根本無法鎖定。圖的右側盤中放量暴跌，整個釣魚竿走勢中買入的投資者均被套牢。右側的釣魚線表明莊家放量出貨跡象明顯。如果此種走勢出現在股價相對高位，投資者若不及時止損出局，股價往往短期內會有攔腰斬斷的風險（目前市場上多數分時圖釣魚線走勢，魚竿並不攻擊到漲停價位，釣魚竿走勢同樣形態各異）。
如圖1-2所示為晉西車軸（600495）分時走勢。
該股從發動上攻行情到見頂回落，短短80個交易日，股價漲幅2.5倍以上，如圖1-3所示。該股在連續大幅拉昇後，分時圖走出了釣魚竿形態，並且分時圖中兩次釣魚竿走勢均較為明顯。該股早盤低開之後快速拉昇，股價攻擊到五個點左右的漲幅開始放量下跌，30分鐘之內完成一波釣魚線形態。隨後股價盤中再次上攻，故伎重演，震盪上行，將股價推上漲停板價位。釣魚竿漲停走勢極為明顯，下午2點30分之後，該股一反常態，放量跳水，再次形成釣魚竿形態。隨後的幾個月內，該股一路下跌，跌幅近50%。
除此之外，當出現“平臺跳水”出貨模式時，投資者在操作策略上也應該果斷賣出。
該形態是指股價大幅高開，甚至以漲停板或者在漲停板附近開盤，但開盤後股價便開始下探。股價全天即使反彈也不能站上均價線，或者即使短暫站上均價線也無法站穩均價線，這就形成了“平臺跳水”模式。
“平臺跳水”形態一般具備以下特徵：第一，股價大幅高開，甚至在漲停板附近開盤；第二，股價的高開並非受特大利好的刺激，且當期的大盤只作平開或略高開；第三，平臺跳水之後，股價全天都在均價線下執行，或者即使短暫站上均價線也無法站穩均價線。
“平臺跳水”模式出現，一旦股價走勢疲弱、成交量快速萎縮，則短線賣出都是明智的，即使莊家利用這種手法來騙取籌碼，那回撥之後也還有時機和空間從容地從低位入場，中短線都不會造成什麼損失。
為了使大家對“平臺跳水”出貨模式有一個更深刻的認識，下面我們舉例進行說明。
如圖2-1所示，深康佳A（000016）股價在大幅高開之後，便迅速下探。同時，其成交量也呈現出逐步收縮的態勢。該股當日並無利好刺激，且當日的大盤為平開走勢，大盤在早盤出現震盪上攻，而該股則恰好相反，出現“平臺跳水”，逐波下跌，且全天的反彈均未能上穿均價線。投資者當日應賣出籌碼，離場規避風險。莊家為了進一步吸引跟風盤，使股價多次出現數波上攻，不斷給盯盤的短線投資者製造幻想，誘使場外的抄底盤不斷殺入，從而使莊家從容出貨。
為了使大家對這一出貨模式有一個更加深刻的認識，下面我們再舉例說明。
如圖2-2所示，深中華A（000017）股價在大幅高開之後，便迅速下探。同時，其成交量也呈現出逐步收縮的態勢。該股當日並無利好刺激，且當日的大盤還出現震盪上攻，而該股則恰好相反，出現“平臺跳水”，逐波下跌的走勢。莊家為了進一步吸引跟風盤，使股價多次出現數波上攻，不斷給盯盤的短線投資者製造幻想，誘使場外的抄底盤不斷殺入，從而使莊家從容出貨，以達到自己的坐莊目的。投資者當日應結合該股的日K線圖識破莊家的出貨模式，賣出籌碼，離場規避風險。
最後，何時平倉？如何平倉？將風險控制在何種程度？這些問題如同迷霧中的燈塔，指引我們前行。它們考驗著我們對市場風險的認知，提醒我們交易的道路上充滿未知與挑戰。只有深入研究，審慎決策，我們才能在這場博弈中立於不敗之地。因此，平倉不僅是我們控制交易的重要手段，更是我們通向成功交易的必經之路。
在投機的棋盤上，每一筆交易都如同精心佈局的棋子，而設定止損，無疑是確保戰局不亂的重要防線。然而，在這片變幻莫測的交易戰場上，還有一種風險猶如暗流湧動，那便是系統風險。這種風險，如同潛伏的巨獸，其不確定性常使交易者難以捉摸，更常常超出我們的掌控。
雖然大的系統風險如暴風雨般罕見，但一旦降臨，對交易者而言，其衝擊力無異於海嘯席捲，毀滅性難以估量。而小的系統風險，則如同日常的微風細雨，雖頻繁卻往往被忽視。我將這些在交易過程中，因非行情波動而對交易資金產生的風險，以及在其他任何方面對交易產生的潛在影響，都視作系統風險的範疇。
想象一下，當交易正酣時，突然停電的黑暗如同猛獸的利爪，讓你措手不及；或是頭寸剛立，交易正酣，電腦卻突然宕機，網路中斷，彷彿被無形的繩索束縛，動彈不得；又或是經紀商倒閉的噩耗傳來，如同晴天霹靂，讓人驚愕。甚至，在交易的關鍵時刻，手機的鈴聲如同調皮的精靈，誘惑你去接聽那無關緊要的電話，待你回頭，卻發現戰局已變，單子已非昔日之景。
許多交易者或許對這些小風險嗤之以鼻，認為它們不過是交易中的小插曲，不值一提。然而，在瞬息萬變的市場中，這些看似微不足道的小風險，都可能成為導致交易失敗的致命因素。因為市場行情，如同狂風暴雨般瞬息萬變，一旦你的頭寸失控，便可能在這風暴中迷失方向，遭受重大損失。
因此，我呼籲每一位交易者，都要對系統風險保持高度的警惕和重視。因為在這個充滿變數的交易世界裡，只有謹慎行事，才能在風暴中穩步前行，最終到達成功的彼岸。
