中新經緯2月2日電 題：人身險公司保費增速反超財產險，壽險望迎較快增長
作者 黃大智 星圖金融研究院研究員
資料顯示，2023年原保險保費收入達5.12萬億元，同比增長9.13%，接近2019年增速。人身險公司保費增速反超財產險，不過，財產險、人身險公司的意外險保費連年下滑。
保費收入企穩反映哪些市場變化？
在保險行業深度轉型的大背景下，近三年，原保費的收入增速不僅由負轉正，而且在2022年和2023年呈現出上升的趨勢。更令人欣喜的是，2023年的增速甚至超過了2022年，這顯示出一種穩健且邊際向上的發展態勢。
當然，我們不能忽視過去幾年疫情對行業的衝擊以及保險深度轉型帶來的挑戰。在這樣的背景下，保費收入的階段性企穩無疑是一個積極的訊號。然而，由於疫情的干擾，增速資料可能存在一定程度的失真。因此，我們需要更細緻地觀察季度資料，以更準確地把握行業的發展脈絡。
2023年人身險業務的保費趨勢呈現出探底回升、快速增長、階段性回落的特點，這背後反映了哪些市場變化呢？首先，疫情放開後的第一年，線下場景的恢復使得保險代理人能夠重新與客戶建立聯絡。這一變化極大地提升了保險業務的成功率，推動了保費的快速增長。同時，疫情期間人們對健康的擔憂也促使他們對保險產生了更高的需求。
其次，財富管理市場上權益類產品的表現不佳以及存款類保本產品的降息效果，都在一定程度上推動了人們對保險產品的需求。特別是當權益市場表現不佳時，人們更傾向於選擇固收類或保本類的理財產品，而保險產品在其中具有相對優勢。
然而，隨著疫後經濟的恢復，人們的收入並未如期增加，市場信心也相對薄弱。這使得人們在消費上變得更為謹慎，對於遠期的投資或消費決策也相對減少。此外，國債收益率的下降也導致部分保險產品的結算利率下行，一定程度上降低了保險產品的吸引力。儘管如此，與同類產品相比，保險產品仍具有一定的優勢。
壽險保費增速領跑人身險市場
在人身險市場中，壽險保費的增速明顯高於意外險和健康險，這一現象引發了廣泛關注。從產品屬性來看，壽險與健康險、意外險有著顯著的區別。健康險和意外險更偏向於消費型產品，在家庭支出規劃中，它們常被視作消費品。而壽險則不同，它兼具投資屬性，這使得在疫情之後，基於個人和家庭的收入及未來收入預期，消費者可能更傾向於選擇壽險。
此外，基數效應也在一定程度上影響了這一趨勢。健康險和意外險通常是小額產品，而壽險則涉及較大金額。壽險的銷售高度依賴線下代理人的接觸，而健康險和意外險則更容易透過網際網路等渠道銷售。在疫情期間，線下接觸受限，這可能導致了壽險銷售的相對困難，但隨著疫情得到控制，壽險的恢復速度也更快。
那麼，這是否意味著人身險市場將出現長期趨勢性變化？筆者認為答案是否定的。上述兩個因素雖然重要，但它們更多是短期和中期的影響。從長期來看，人身險市場的格局和消費者偏好可能會受到更多複雜因素的影響。
預定利率切換落地和銀保渠道“報行合一”的實施對壽險保費增速產生了影響。短期內，這些政策調整無疑會對行業帶來一定的衝擊，尤其是在銀保渠道方面。“報行合一”可能會降低保險公司在這方面的銷售費用，進而影響到保費的收入增速。
但從長遠來看，這些政策有利於提升保險產品的競爭力，降低保險公司的費用壓力，並最終惠及消費者和投資者。因此，儘管短期衝擊不可避免，但中期來看，這些政策對行業的衝擊將是有限的。在預定利率下降和“報行合一”等政策的催化下，結合保險行業初步企穩的轉型態勢，壽險未來有望迎來較快增長。
財產險增長放緩或受車險業務影響
2023年財產險公司保費同比增長6.73%，較2022年有所放緩。這一變化主要受到車險業務增長放緩的影響。車險作為財產險業務中佔比最大的一塊，其增速下降直接拉低了整體財產險的增速。而車險業務的放緩則與車險定價改革和費率調整密切相關。
這些舉措旨在規範市場秩序、降低費用並提升效率，不過短期內可能會對行業帶來一定的調整壓力，長期來看則有利於行業的健康發展。這些政策是否會改變現有的市場競爭格局尚不確定，但可以預見的是，它們將促使保險公司更加註重產品和服務的質量以及成本控制。
隨著新能源汽車市場的快速發展，新能源車險業務展現出廣闊的前景。中小保險公司應積極關注這一市場趨勢，並結合自身實際情況制定相應的發展策略。不過，這一市場也存在諸多挑戰，如技術更新快、風險特徵不明確等。因此，中小保險公司在入局時應審慎評估自身能力和市場風險。(中新經緯APP)
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責任編輯：孫慶陽
