景林資產2023年末美股持倉披露。
當地時間2月9日，根據美國證券交易委員會（SEC）披露，景林資產的海外子公司景林資產管理香港有限公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）遞交了截至2023年12月31日的第三季度持倉報告（13F）。報告期內，景林資產整體持倉規模達28億美元，環比增幅達9.8%。
根據SEC規定，管理資產規模超過1億美元的基金經理，必須在每個季度結束後的45天內，公佈一份名為“13F表格”的檔案，以披露股票、債券方面的持倉。
值得注意的是，美股13F檔案披露的僅為景林資產海外直接持有的美股，不包括透過衍生品等間接持有，也不包括境內產品持有的美股。
據渠道人士透露，景林資產表示，對於中國資產中長期不必過度悲觀，可以繼續精選個股。
加倉、富途控股
根據13F檔案，景林資產在2023年四季度新買進3只證券，加倉3只證券；同時清倉4只證券，減持7只證券。前十大持倉標的在總市值中的佔比達到90.2%，持倉進一步集中，去年三季度末時這一數值為86.87%。
具體來看，2023年末景林資產美股前十大重倉股分別是為、微軟、臉書母公司META、網易、中通快遞、谷歌、新東方教育、DOORDASH INC、富途控股和滿幫集團，中概股依舊佔主導。
拼多多依然穩居第一位，不過景林資產在去年四季度對拼多多進行了一定程度的減倉，由此前的515.7萬股減少至473.5萬股，對應市值為6.93億美元。自2022年二季度起，景林資產曾連續五個季度加倉拼多多。2023年一季度開始，拼多多成為景林資產美股組合的持倉首位。
位居第二位和第三位的分別為和臉書母公司Meta，景林資產這兩隻個股的持倉量均未有變化，分別持有118.06萬股和124.6萬股，但由於微軟的持倉市值超過Meta，因此順序發生改變。
位居第四位的仍然是網易，不過截至去年四季度末，景林資產持有網易278.6萬股，相比於去年三季度末增持50.5萬股。
前十大個股中，獲得景林資產加倉的還有富途控股，去年四季度增持富途控股近50萬股，市值為1.09億美元，位次也上升一位到第九位。
值得關注的是，景林資產在去年四季度對Shark Ninja進行了清倉。Shark Ninja是一家全球性的產品設計和技術公司，設計和製造各種各樣的小型家用電器。景林資產在去年三季度買入Shark Ninja293.55萬股，持倉市值達到1.36億美元，直接“空降”重倉股第六位。該股去年三季度和四季度分別上漲54%和13%，在此過程中景林資產選擇獲利了結。
前十大重倉股中，除拼多多外，還有中通快遞、新東方、送餐平臺Doordash被景林資產不同程度的減持。
此外，還有半導體公司高通、理想汽車、“東南亞小騰訊”SeaLtd等被景林資產在去年四季度清倉。
景林資產美股持倉前十大重倉股明細（截至2023年末）
無需對中國資產過度悲觀
渠道人士透露，景林資產近日表示，對於中國資產中長期不必過度悲觀，可以繼續精選個股。
首先，景林資產認為，外部因素對股票市場的壓制明顯緩解，儘管美聯儲認為3月不大會降息，但大機率2季度會進入降息週期，美國到2024年底大機率會有3次以上的下降。同時，地緣政治緊張關係短期有緩解，但仍需重點關注2024年全球選舉情況，特別是美國。此外，全球長線基金的中國持倉已經處於極低位置。
其次，景林資產表示，資本市場融資端節奏調整已見效果，2023年9月以來IPO及再融資金額明顯降低、分紅和回購明顯上升。下一步投資端改革值得期待，關注平準基金、引導長線資金入市的相關政策。
第三，景林資產指出，投資者對政策刺激的預期已經極低，但刺激政策出臺日益臨近，一旦政策出現超預期，對市場表現形成支撐。
第四，景林資產表示，目前中國股票的估值折扣明顯不合理、比新興市場低約30%，具備明顯的吸引力。
