春節假期中，不論是國外還是國內，可以說都呈現出非常積極的訊號。具體看來，農曆新年假日，全球股指多數上漲、美債收益率上行、美國CPI超預期、中國出行人流顯著增加，消費熱度持續提升，城市房地產融資協調機制加快落地。經濟一片欣欣繁榮的景象。
節前盤面鋼價止跌反彈，螺紋鋼主力合約走到重要支撐位，開始上漲，目前漲到支撐位之上，關注下週一開盤是否繼續上攻；雖說當前國內市場還沒有開盤，但受到國外市場向好的影響，根據當前的市場氛圍和往年經驗，大機率開門紅。整體氛圍處於“漲”聲一片，鋼價正在升溫，老鐵們可以適當拿貨。
鋼材產業目前依然是重要的經濟支撐點。多家銀行共同支援房地產發展，火速注入資金，推動地產對鋼材的需求預期。這是很重要的政策導向，同時，也是推動鋼材價格止跌返漲的重要抓手。我認為應多視角探究，可以有從幾個方面理清思路。
高層政策導向及經濟的支援是大基調。我們瞭解到，近日，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行召開城市房地產融資協調機制專項會議，公佈了相關工作的部署情況和成效進展。“十四五”期間行業延續高質量發展，供需格局改善為價格向上提供支撐力。
2022-2025年行業供給-需求缺口較往年有所收窄，為鋼鐵價格提供向上的支撐力。而2024年是重要的承上啟下之年，也是經濟復甦之年，當前全球經濟也處於複雜多變的局勢當中；而我國目前是世界經濟的重要增長點，加強高新產業的發展，推動新能源汽車、光伏、新基建等產業的大發展，進而穩經濟促增長，鋼鐵，作為這些產業成長“食糧”。對鋼鐵行業的投入和產業發展的支援是必不可少的。
鋼鐵的供需結構持續改善。當前，我國依然主導全球鋼鐵需求及供給，建築業與製造業驅動國內用鋼需求變化，行業政策驅動國內鋼鐵供給變化。“雙碳”目標下，鋼鐵行業將從依靠產量增加的規模化發展逐步轉為高質量發展，冶金技術、產品結構、企業發展等都將適應新的行業發展階段，呈現出截然不同的發展趨勢。
政策和房地產基建的調整，必然會帶來鋼鐵行業的調整。還記得年前“鴻儒會”上，鋼材企業經營老闆及業內專家談到，我國今年推出一系列的房地產政策，公租房、平急兩用、城中村改造三個工程等專案的推動用鋼需求量，房地產施工面積可能會再往下走，但不會有多大幅度。總體上鋼材價格多數時間是高於去年的價格，房地產用鋼不會低於去年用鋼量。這樣的供需趨勢對鋼價會形成有力支撐。
成本端支撐會成為堅實的基石。煤炭和鐵礦石就像石油一樣，天然的多頭。煤炭有季節性的價格波動，但整體不會很大；今年全球鐵礦石供需雙增，供給增量大於需求增量。預計2024年全球鐵礦石供應增加4750萬噸，其中海外礦山增量約3250萬噸，國產礦增量1500萬噸。國內仍處於高爐產能投放期，考慮到終端市場需求恢復緩慢以及鋼材出口需求已處於高位，預計2024年中國鐵礦石需求增加約800萬噸。
開年是樂觀的，鋼鐵市場隨著春回大地逐步回暖。鋼價在春節前的一波下跌後，開始反彈回升，盤面價格收在重要支撐位之上，這也給市場帶來了信心。年後恢復正常工作，應該還會有更多的政策推出和預期，同時用鋼企業也陸續復工，鋼材市場再次恢復流動性。而鋼企復產會集中對原料進行補庫，推動原料價格上行，也對鋼價形成支撐。
