21世紀經濟報道記者 葉麥穗 廣州報道
銀行股漲不能停，繼續發揮著“穩定器”作用。2月21日，A股銀行板塊繼續走強，銀行指數上漲2.2%，板塊指數創出歷史新高。今日表現最為亮眼，開盤一個多小時即封上漲停，此外寧波銀行、齊魯銀行和招商銀行的漲幅都超過5%。根據東方財富的資金流向統計，今日有29億資金淨流入銀行板塊，為行業板塊第一。
平安銀行漲停
訊息面上，2月20日，央行授權全國銀行間同業拆借中心公佈當日貸款市場報價利率（LPR），1年期LPR為3.45%，維持不變；5年期以上LPR為3.95%，較前值下行25個基點。此次調降，是歷史上5年期LPR單次降幅最大的一次。業內人士分析指出，5年期以上LPR降幅較大，此次LPR實際下行幅度總體更大，將有效帶動社會綜合融資成本繼續下行，金融支援實體經濟力度進一步提升。
平安銀行放量漲停，成為週三板塊內“最靚的仔”。據悉，平安銀行近日完成新一輪組織架構調整。2023年12月18日，平安銀行在深交所互動易平臺上表示，該行董事會於11月27日審議通過了《關於組織架構調整的議案》，對組織架構進行了部分必要的合併和調整，確保資源和職能更加集中，達到縮短決策鏈條、減少溝通節點、打通資源配置、提高效率的目的。
除了平安銀行之外，今日寧波銀行也上漲5.61%，盤中最高漲幅一度超過8%。此外和招商銀行的漲幅也都超過5%，分別是5.15%和5.1%。
板塊中除了渝農商行收平之外，其餘41只個股都有不同程度的漲幅。
根據東方財富資金流向監測，今日銀行板塊成為全市場的“吸金神器”，全日有29億元資金淨流入。相比第二名的釀酒板塊23.7億元，具有明顯的優勢。
個股中，資金流入前十的公司中，銀行板塊佔據了三個，分別是平安銀行、招商銀行和興業銀行，資金流入14.9億元、5.11億元和2.4億元。
截至 2月21日，A股銀行股今年漲幅喜人，銀行板塊整體漲幅13.7%。42只銀行股，全部實現年度上漲。
中信銀行今年股價漲幅達到24.2%，位列第一，招商銀行以18.62%的漲幅緊隨其後。成都銀行、南京銀行、江蘇銀行、北京銀行、長沙銀行和平安銀行等幾隻銀行股今年以來漲幅也都超過15%。
光大證券金融業首席分析師王一峰表示，監管釋放活躍資本市場訊號，銀行股將繼續發揮“穩定器”作用。
光大證券最新研報認為，2024年1月下旬以來，監管持續釋放活躍資本市場訊號，透過匯金增持、降準等手段增強市場信心，推動資本市場迴歸合理估值水平。展望後續，在宏觀經濟企穩向好之前，刺激性舉措仍有進一步加碼空間，滬深300仍將發揮指數“穩定器”的作用。考慮到滬深300成分股中銀行股流通市值權重為12%，在各行業板塊中位居首位，銀行板塊或首先受益。
銀河證券的最新研報認為，降息短期給資產端收益帶來壓力，但是從中長期角度而言利好投資與消費，促進經濟增長和房地產市場平穩健康發展，助力銀行經營環境改善和不良風險化解。持續看好銀行板塊配置價值，堅守高股息策略，同時關注業績增長確定性強、低估值的優質區域性城農商行投資機會。
9家銀行公佈業績快報
截至目前，A股陸續有9家上市銀行披露了2023年度業績快報。從整體業績來看，9家上市銀行歸母淨利潤均實現同比增長，其中有四家增速在10%以上，分別為杭州銀行、齊魯銀行、青島銀行和寧波銀行。
1月12日晚間，杭州銀行釋出2023年度首份銀行業業績快報。 快報資料顯示，該行2023年經營業績延續穩中有進、穩中向好發展態勢。截至2023年末，公司總資產1.84萬億元，較上年末增長13.91%；貸款總額8070.96億元，較上年末增長14.94%；總負債1.73萬億元，較上年末增長13.97%；存款總額1.05萬億元，較上年末增長12.63%。效益指標表現可圈可點，全年實現營業收入350.16億元，較上年同期增長6.33%；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤143.83億元，較上年同期增長23.15%。這是目前已披露業績快報的上市銀行中，最好的“成績單”。
另外三家歸母淨利潤實現淨增長的銀行分別是齊魯銀行、青島銀行和寧波銀行，去年的歸母淨利潤增速分別是18.02%和15.11%和10.66%。
整體來看，已經披露業績快報的銀行，歸母淨利潤全部實現正增長，但是相比去年同期，增速出現較明顯的放緩。已經披露業績快報的銀行中，招商銀行最受市場關注，招商銀行1月19日晚間釋出業績快報， 快報顯示，2023年，招商銀行各項業務穩健開展，總體經營情況良好。該行實現營業收入3391.23億元，同比減少56.60億元，降幅1.64%；利潤總額為1766.06億元，同比增加114.93億元，增幅6.96%；歸屬於該行股東的淨利潤為1466.02億元，同比增加85.90億元，增幅6.22%。
截至2023年12月31日，該行資產總額為11萬億元，較上年末增加8895.88億元，增幅8.77%；負債總額為9.9萬億元，較上年末增加7581.02億元，增幅8.25%。
資產質量方面，截至2023年12月31日，該行不良貸款率為0.95%，較上年末下降0.01個百分點；撥備覆蓋率為437.70%，較上年末下降13.09個百分點；貸款撥備率為4.14%，較上年末下降0.18個百分點。
市場多數的研報都對招商銀行去年的業績給出正面肯定。不過也有分析師認為， 招行去年營收同比增速不僅首次跌破2016年低點，而且也是過去十年來首次出現全年營收負增長。對招行來說，這可能是一個關鍵拐點，是否還能再續輝煌，未來仍有待考證。
華創證券分析師賈靖預計上市銀行2023年營收同比-0.5%（未還原22年同期會計準則變動帶來的重述影響），其中國有行、股份行、城商行、農商行營收分別同比增0.7%、-4.4%、2.2%、0.8%。預計2024年上市銀行營收同比+0.1%，其中國有行、股份行、城商行、農商行營收分別同比增0.9%、-2.8%、2.9%、4.4%。利潤增長在“保持商業銀行的合理利潤空間”基調下，利潤增速預計整體會維持相對穩定在2~3%區間。
平安證券分析師袁喆奇對目前銀行板塊的概述為：靜待預期改善，關注股息配置價值。歷史上銀行股的超額收益表現大都出現在經濟景氣度上行階段，因此板塊上行彈性仍需關注經濟預期的改善。但需注意的是，銀行股作為能夠提供穩健分紅的高股息品種，在無風險利率持續下行的階段其類固收配置價值同樣值得關注。截至2024年1月末，銀行板塊股息率為5.56%，股息率較無風險利率相對溢價處於歷史高位，股息吸引力持續提升。截至2024年1月31日，板塊靜態PB僅0.56倍，對應隱含不良率超15%，安全邊際充分。
