2024年11月15日，披露接待調研公告，公司於11月13日接待中信證券、平安資管、建信理財、交銀施羅德基金、牧鑫資產5家機構調研。
公告顯示，國投資本參與本次接待的人員共2人，為證券事務代表林莉爾，IR薛志浩。調研接待地點為深圳,現場交流。
據瞭解，國投資本致力於構建一流的產業金融管理平臺，其核心在於透過金融服務支援實體經濟，特別是國投集團的“能源產業”、“數字/科技”和“民生健康”等板塊。公司透過多元化金融服務和全生命週期的產品解決方案，旨在提升產業金融模式的特色，並深挖與國投集團投資業務的協同機會。
國投證券在更名近一年後，已經形成了面向國投集團控股投資企業和產業基金投資企業的“1+1+N”綜合服務體系。這包括國投產業研究院提供的產業鏈研究定製服務、戰略客戶部門的綜合財務顧問服務，以及綜合金融部牽頭的資產託管和投資理財服務。國投證券還構建了一站式企業家綜合服務模式，並與產業基金業務聯動，透過“上市公司綜合服務平臺”集中管理集團產業基金所持股份，併為國投集團相關企業的收購專案提供財務顧問服務及研究支援。
在財富管理方面，國投證券實施了總部級業務協同機制，推進“研究-投資-顧問”的財富管理戰略轉型。公司依託宏觀策略及行業研究能力構建產品投資組合，賦能分支機構理財顧問和財富顧問服務終端客戶，實現總分聯動一體化的資產配置系統。同時，國投證券打造買方投顧服務體系，提升一線業務人員的展業能力，併為不同客群提供定製化的資產配置服務方案。
面對IPO和再融資的階段性收緊，國投證券構建了“行業+投資+分公司+研究”的大投行服務生態，從單一IPO業務向多元化股權融資模式轉型，並在組織和業務模式上進行調整，以增強業務資源整合協同能力。此外，其他權益工具投資科目的波動主要受高股息投資策略的影響，國投證券採取了積極的應對措施，聚焦中長期穩健投資策略，並根據市場最新行情和高股息股票價格走勢調整持倉策略，以實現穩健的投資回報。
調研詳情如下：
1、國投資本多次強調打造一流的產業金融管理平臺,如何理解產業金融的實際含義與具體定位?
國投資本定位產業金融平臺,主要以金融服務實體經濟為宗旨,以投資創造更美好未來為使命,緊密圍繞“五篇大文章”,將自身發展嵌入國投集團的產業體系,為集團“能源產業”“數字/科技”“民生健康”板塊提供多元化金融服務,多措並舉提升打造有特色的產業金融模式。
未來國投資本將不斷提升服務實體經濟的能力,持續賦能建設現代化產業體系,深挖與國投集團多元化投資業務的產融協同業務機會和資源價值,為客戶提供覆蓋全生命週期的產品和綜合金融解決方案。
2、國投證券更名接近一年,中報裡提到“面對企業客群,深度整合國投集團與國投證券資源,落實全面協同,打造‘一個國投’綜合金融服務新格局”,目前看下來有哪些具體的舉措或者專案落地?
國投證券更名近一年來,面向國投集團控股投資企業、產業基金投資企業“1+1+N”的綜合服務體系已逐步成型。國投產業研究院基於深耕宏觀政策、生物製造、新能源、新材料、積體電路、高階製造等領域的研究能力,為客戶提供相關產業鏈覆蓋一級和二級市場的研究定製服務;投行專家團隊組成的戰略客戶部門為央企集團的併購重組、資產證券化等需求提供綜合財務顧問服務;由綜合金融部牽頭、各區域分支機構密切跟進屬地相關企業客群的資產託管、投資理財等各類服務需求,並協同各業務條線設計適用各類客戶、不同場景的產品服務體系和解決方案。
目前,國投證券已構建一站式企業家綜合服務模式,積極與產業基金業務進行聯動,已落地的協同服務系統有“上市公司綜合服務平臺”,透過平臺對集團產業基金所持有的股份進行集中管理。同時,國投證券正在積極為國投集團相關企業的收購專案提供買方財務顧問服務及研究支援。下一步將力爭對國投集團投資生態圈的數百家企業進行有效覆蓋與服務,向公司投行、財富管理等牌照業務等方向引流更多業務機會,不斷提升國投證券AUM及創收能力。
3、財富管理方面,可否具體分享一下國投證券在財富管理轉型方面有哪些舉措?
針對財富管理戰略轉型,國投證券已制定並實施總部級業務協同機制,全面推進“研究-投資-顧問”的財富管理戰略轉型。依託總部宏觀策略及行業研究能力,構建產品投資組合,賦能分支機構理財顧問和財富顧問服務終端客戶,實現總分聯動一體化的資產配置系統,全面提升分支機構的專業能力。
國投證券著力打造買方投顧服務體系,透過專業培訓賦能和展業工具支援,提升一線業務人員的展業能力。針對不同客群提供定製化的資產配置服務方案,輸出多維度的大類資產配置服務,為投資者帶來更加專業和個性化的服務體驗,進一步提升公司在財富管理領域的競爭力。
4、IPO和再融資階段性收緊,公司在業務規劃或者人員管理層面有什麼舉措來適應當前環境?
國投證券積極構建“行業+投資+分公司+研究”的大投行服務生態,以增強業務資源整合協同能力,致力於成為具有特色的產業投行,服務新質生產力的發展。從單一IPO業務為主向“IPO+再融資+併購”等多元化股權融資模式轉型,特別是在IPO業務收緊的背景下,持續向財務顧問及債權業務分流並輸送專業人才。同時積極調整組織和業務模式,透過深化內部協同,協助分支機構打造機構業務團隊,形成“投行+分支機構”的協同模式,覆蓋重點業務地區,努力開發央國企客戶,最佳化客戶和產品結構,全方位協調調動國投集團資源,爭取進入更多央國企客戶白名單,透過股債聯動、債權帶動股權模式服務更多央國企和國投戰略合作伙伴。
5、其他權益工具投資這一科目波動比較大,去年末5.40億元,24年中80億,三季度末又回落到了23億,這裡面主要是什麼,高股息嗎?較大的變動幅度是基於投資策略的考慮嗎?
其他權益工具投資科目的變動主要受高股息投資策略的影響。面對市場波動,國投證券採取了積極的應對措施,聚焦於中長期的穩健投資策略,並進一步增強了高股息策略動態管理的精細化程度,努力獲得穩健的投資回報。隨著上市公司分紅高峰期的結束,國投證券自營業務根據權益市場的最新行情和對高股息股票價格走勢的分析判斷,對持倉策略進行了相應的調整,實現了一定的增量收益。
展望未來,國投證券自營業務將繼續秉承絕對收益的目標,保持對市場趨勢謹慎樂觀的態度,加強對政策動向及宏微觀經濟資料的監測,以動態調整權益敞口,維持在合理適度的風險水平。此外,將積極佈局那些受穩增長政策利好、經營穩健的優質上市公司,在穩健中尋求增長。
本文源自金融界
