【導讀】開啟赴港二次上市招股，引入橡樹、小米、睿郡等基石投資者
中國基金報記者 吳君
11月19日，順豐控股赴港二次上市正式開啟招股，擬全球發售1.70億股股份，招股價介於32.3港元至36.3港元，公開認購在11月22日截止。
根據公告，順豐此次上市由高盛、華泰國際、為聯席保薦人，引入橡樹、旗下Green Better、摩根士丹利國際、睿郡資產等國內外知名機構為基石投資者。據瞭解，順豐預計11月27日在港股主機板上市，有望成為快遞行業首家實現A+H股上市的企業。
順豐控股開啟赴港上市招股
引入多家知名機構為基石投資者
順豐控股11月19日上午在港交所釋出了招股說明書，公司擬全球發售1.70億股股份；其中，香港發售1615萬股股份，國際發售1.54億股股份。另有2550萬股超額配股權，在超額配售權悉數行使的情況下，順豐此次全球發售H股的最大發行股數為1.955億股。
定價方面，順豐控股此次最高發售價為每股36.30港元，並且預期不會低於每股32.30港元；在招股期間，每手買賣單位200股，入場費約7333.22港元。順豐控股預計於2024年11月27日在主機板上市。
公告還稱，此次順豐控股全球發售預計募資淨額56.61億港元，募資用途有幾個方面：一是用於加強公司的國際及跨境物流能力；二是用於提升及最佳化公司在中國的物流網路及服務；三是用於研發先進技術及數字化解決方案，升級公司的供應鏈和物流服務及實施ESG相關舉措；四是用作營運資金及一般企業用途。
基金君發現，順豐控股此次引入的基石投資者，包含多家知名中外投資機構，比如橡樹資本、惠漢、WT Asset Management、中國太保、小米旗下投資公司Green Better、Infini、Wind Sabre、摩根士丹利國際、Ghisallo、睿郡資產等。其中，橡樹資本（Oaktree Capital）是投資大師霍華德·馬克斯創立的公司，而睿郡資產是國內知名百億級證券私募管理人。
事實上，順豐控股此前披露的公告講到了其赴港上市的目的，為進一步推進國際化戰略，打造國際化資本運作平臺，提升國際品牌形象，提高綜合競爭力。
有望成為首家A+H股上市快遞企業
前三季度實現淨利潤76.17億元
順豐控股2017年在深交所借殼上市，時隔7年赴港二次上市。即將成為快遞行業首家實現A+H股上市的企業。
招股書顯示，順豐控股是一家全球領先的綜合物流服務提供商，提供國內及國際物流服務，包括但不限於快遞服務、快運服務、冷運物流服務、同城即時配送服務、供應鏈服務及國際物流服務。
順豐的業務模式有三個特色：直營模式、綜合物流能力和獨立第三方。順豐直接經營從最初一公里收件到最後一公里派送的整個端到端物流流程。其是國內唯一一家獨立於主要電商平臺的規模化綜合物流服務提供商。
根據弗若斯特沙利文報告，按2023年收入計算，順豐控股是中國及亞洲最大的綜合物流服務提供商，也是全球第四大綜合物流服務提供商。截至2024年6月30日，順豐控股擁有約220萬活躍月結客戶及約6.99億散單客戶。
時效快遞是順豐的旗艦產品，根據弗若斯特沙利文報告，順豐的時效快遞2023年在中國的市場份額為63.9%。
同時，順豐積極建設物流網路，投資物流基礎設施。根據弗若斯特沙利文報告，截至2024年6月30日，順豐控股擁有覆蓋202個國家和地區的龐大全球配送網路，運營99架飛機和超過18.60萬輛車輛，分別是亞洲最大的空運機隊和陸運機隊；同時，公司擁有4199項專利及專利申請。
2021年順豐收購嘉裡物流，進一步強化公司在東南亞本土及跨境快遞、國際供應鏈和國際貨代能力。按照國際收入計算，2023年順豐的國際業務規模已經在所有亞洲綜合物流服務提供商中排名第一。
從財務資料來看，順豐控股2021年、2022年和2023年的收入分別為2071.87億元、2674.90億元和2584.09億元，複合年增長率為11.7%；同時，2021年、2022年和2023年的年度利潤分別為47億元、62億元和82億元，自2021年起復合年增長率為31.9%。
截至今年9月30日，2024年前三季度順豐控股的淨利潤為76.17億元，同比增長21.59%。
公告還稱，自從上市以來，順豐控股每年均會宣佈派發年度股息，派息率從20%增至2023年的35%。
從順豐控股A股股價表現來看，上市以來曾經在2021年最高漲至117元上方，但近幾年調整也比較明顯。截至2024年11月19日午間收盤，順豐控股今年股價上漲了10.14%，報收42.46元/股，最新總市值約為2045億元。
編輯：喬伊
稽核：陳墨
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