11月29日，11月A股最後一個交易日，三大指數集體上攻，日線、周線、月線集體收陽，可謂是完美收官。
盤面上，上演權重搭臺、題材唱戲的格局，人工智慧、機器人等大科技方向掀起漲停潮。
人行機器人指數更是大漲超6%，為什麼漲？正式入局人形機器人領域，有望明年量產，訊息大超市場預期，引爆29日的人形機器人板塊。
華為佈局人形機器人
其實，華為一直都在謀求佈局人行機器人
2022年，華為開始探索人形機器人技術；
2023年6月，華為在人行機器人領域邁出堅實的一步。成立了全資子公司東莞極目機器有限公司；
2023年7月，東莞極目機器有限公司競得塘廈近60萬㎡的產業用地並投資72億元打造產業園區，專注於人形機器人及相關智慧技術的研發；
2024年3月25日，華為雲與樂聚機器人簽署戰略合作協議，共同探索“華為盤古大模型-夸父人形機器人”的應用場景，標誌著華為在人形機器人領域的進一步發展。“夸父機器人本體華為盤古大模型開源鴻蒙系統”意味著機器人將擁有聰明的大腦；
2024年年初至今，華為內部的人形機器人已經進行了兩次測試版本的迭代，傳言2025年量產；
2024年11月15日，華為（深圳）全球具身智慧產業創新中心宣佈正式運營，並與樂聚機器人、大族機器人、拓斯達、兆威機電等16家企業簽署了戰略合作備忘錄。
華為進入人行機器人的優勢
華為作為一家全球頂級的科技巨頭，在通訊領域，要跟高通、思科等公司硬扛；在消費電子領域，要硬扛蘋果；在汽車領域，硬扛特斯拉；在晶片領域，硬扛英特爾、英偉達等。可以說，華為在每個領域若單獨出來就是一家頂級的科技公司。
那麼，華為入局人形機器人其實一點也不覺得很突兀。一方面，華為作為全球頂級科技巨頭，進入人行機器人這一全球新興的科技賽道符合公司發展戰略需求和我國的產業發展趨勢；另一方面，其實又是華為各項科技成果的一次系統整合。
華為在人工智慧領域有著深厚的技術積累，尤其是有其盤古大模型的強大支援。透過盤古大模型，可以為人形機器人提供強大的語言處理和多模態資訊處理能力，使其能更好地理解和執行復雜指令。在實際應用中，這意味著機器人的物體識別、語音理解、環境適應等能力將顯著提升，從而實現與人類的更自然的互動。
值得注意的是，華為入局人行機器人，不僅僅是技術的延續，更是一次產業鏈的整合與創新。
人形機器人產業涉及到眾多零部件和上下游企業，如減速器、感測器、電機動力等。華為憑藉多年在通訊和智慧裝置領域的經驗，擁有強大的上下游協同能力，可以迅速整合產業資源。這種模式在華為的鴻蒙智慧汽車專案是最具說服力的成功案例。而華為入局人形機器人，有望帶動整個機器人產業鏈的發展，從核心零部件供應商，如減速器、感測器、電機、動力等企業，到系統整合商、軟體開發商、晶片、售後服務提供商等，都將迎來新的發展機遇。
人行機器人的市場規模
根據高盛的研究報告預測到2035年，全球人形機器人的市場規模將達到380億美元，出貨量將達140萬臺 。
而根據中商產業研究院釋出的《2024-2029年中國機器人行業深度分析及投資風險研究報告》顯示，2024年中國人形機器人市場規模將達27.6億元，市場處於起步階段。中商產業研究院分析師預測，2029年人形機器人市場規模將達750億元，2024至2029年複合增長率達93.50%；2035年人形機器人市場規模將達3000億元，2029至2035年的年複合增長率達25.99%。
人行機器人量產在即
目前人行機器人正實現“0”到“1”的突破
目前最受關注的還是提特斯拉的Optimus(擎天柱)機器人。
在2024年6月的股東大會上，t馬斯克表示Optimus機器人將在2025年底之前在特斯拉工廠執行一系列任務，預計2025年全年生產數千至一萬臺，主要用於內部場景使用及訓練。此外，根據供應鏈知情人士透露，特斯拉計劃在2025年三季度或四季度正式開啟預售，到2026年第三季度實現大規模量產，年產量預計達到約15萬臺
11月28日，特斯拉機器人官方賬號釋出新動態：準備了新的手來迎接黑色星期五。影片中，Optimus穩穩地接住迎面拋來的網球並放下，手指可相對靈活地彎曲。靈巧手是特斯拉二代Optimus最引人注目地方。特斯拉Optimus工程師Milan Kovac將最新展示的靈巧手稱為“里程碑式的成就”。
這離特斯拉人行機器人量產又更進一步了
不僅僅是Optimus，還有OpenAI支援的初創機器人企業1XTechnologies也將迎來量產。
根據此前1X Technologies給出的指引，2025年該公司的產品儲備合計將達到1000臺，2026年爬坡至1萬臺，2027年則達到10萬臺產能，相當於每年提升10倍。
另一全球頭部人形機器人企業的Figure AI，近期也傳出其更快的量產進度預測。訊息稱， Figure AI 11月也已經有40臺生產需求，2025年4月後預計達產2000臺，2025年三季度生產2萬臺機器人。
此外，人形機器人廠家Agility的首批Digit機器人則計劃於2024年交付，2025年將全面上市。
國內人行機器人量產方面，部分國內頭部人形機器人廠家早前已經與汽車主機廠進行了簽約，在滿足設定工作表現的情況下將進行一定的量產人形機器人交付，預計交付時間將在2024年末或2025年年初。
華為人行機器人產業鏈
隨時華為入局人行機器人，一個新的題材呼之欲出，華為人行機器人題材來了，12月必將是其主線熱點之一。
值得注意的是，市場對華為概念題材的辨識度非常高，每一次炒作比較是牛股集中營。
當8月傳出華為9月9月舉行首屆海思連結大會的訊息後，從8月中下旬開始，海思概念炒了一波，華為海思概念指數從8月13日至11月2日高點漲了82%。
龍頭海思代理商，深圳華強更是走出了18天17板的行情。
華為的三折屏手機，也炒作一波，科森科技11連板
9月26日的華為鴻蒙生態大會舉行，鴻蒙概念從8月底就開始炒作一直到11月12日，超近2個半月。常山北明更是走出了近5倍的行情。
可以說，華為的辨識度非常高，主要有新題材，必炒。
那麼這次華為人行機器人又將是一個新的題材，也必將成為12月的主線熱點之一。
關鍵問題來了，作為一個全新的熱點題材，哪些公司加入到華為人行機器人產業鏈中呢？
1、禾川科技：公司第一家推出人形機器人的A股上市公司
在人形機器人涉及的運動控制技術方面，公司在伺服驅動器軟體、匯流排通訊技術、整合控制晶片、電機減速機一體整合傳動等方面有較深的前沿技術儲備；在人形機器人涉及的核心運動控制部件中，公司有較成熟的伺服電機、步進電機、空心杯電機、無框電機等各類電機及相關感測器產品，其中伺服產品在國內有較高的市場佔有率，其他產品均有實現量產。公司的伺服系統國內市場佔有率第二。
禾川科技全資控股的川禾人形機器人子公司，已製備完成構型對標特斯拉、本體已經有訂單的具身機器人。
2、拓斯達：工業機器人的智慧生產環境整體解決方案提供商。
公司作為國內工業機器人領軍企業，深耕核心底層控制、伺服、視覺三大核心技術，成功推出自研的運動控制平臺及控制器，擁有和華為合作的基礎。而從過往歷史看，公司與華為早有合作。公司在2018年就實現了華為雲首個製造企業SAP上雲專案，並與華為在工業機器人等領域持續開展深度合作。2024年公司還出席華為全聯接大會2024，展示了基於華為openEuler開源作業系統在雲端伺服器、邊緣資料中心及端側工業控制系統中的實際應用，公司成功在機器人運動控制平臺取得新突破。
11月15日，公司與華為(深圳)全球具身智慧產業創新中心簽署合作，後續將與華為開展應用場景的相關合作。公司具備切入人形機器人產業的能力，有望進入未來華為的人形機器人供應鏈
3、兆威機電：國內少有、全球領先的微型傳動系統製造商
公司用於服務機器人的微型傳動系統主要應用於家庭掃地機器人、娛樂機器人、教育機器人、機器人關節等具體場景，系公司新開發的產品應用領域，目前以家用掃地機器人為主。華為是公司的重要客戶；公司在服務機器人方面為美國irobot、雲鯨、小米生態鏈等多家企業供應掃地機器人的行走輪組驅動器、主刷驅動器、邊刷驅動器等核心驅動部件。
據稱已經供貨優必選和 Figure人形機器人。網傳，兆威機電還正在向特斯拉送樣驗證，而蘋果最新的桌面機器人也既有可能採購公司相關產品。
4、中堅科技：國內園林機械行業生產銷售及出口主要企業之一。
2023年、2024年公司升級割草機業務並佈局人形/四足機器人新賽道，未來基本面有望出現較大變化
公司已完成對1X的股權投資，並持續推進與1X商務及供應鏈合作。1X於2024年8月31日釋出新一代家用雙足人形機器人Neo，有望對公司未來基本面產生積極影響。1X背後其他股東還包括全球頂尖AI公司Open AI。
今年初中堅科技宣佈進軍人形機器人行星滾柱絲槓領域。
5、埃夫特：中國工業機器人第一梯隊企業；
公司主營業務為工業機器人整機及其核心零部件、系統整合的研產銷。
2024年上半年，公司與國家先進製造產業投資基金、蕪湖市科創基金共同出資，設立了啟智(蕪湖)智慧機器人有限公司，啟智機器人著眼於機器人系統的智慧化與開放性，以顛覆性技術創新，為機器人制造商和機器人終端使用者持續提供智慧化技術底座，其研發的內容包括但不限於：自主人形機器人開發、靈巧手專案、IDE專案、EBOX專案等，其中人形機器人樣機目前仍在研發中，預計2025年上半年會發布相關樣機。公司的靈巧手專案在進行相關部件測試中。
6、大族鐳射：亞洲最大鐳射加工裝置生產商，全球領先的智慧製造裝備整體解決方案服務商。
公司機器人相關業務包含自動化裝置、SCARA機器人、Star機器人、Elfin系列協作機器人、AGV移動機器人等；機器人相關諧波減速器產品已經在國內頭部工業機器人企業實現批次交付銷售，同時還在配合一些國外品牌機器人進行測試驗證中。
深圳市大族機器人成立於2017年8月，主要業務是協作機器人的生產、研發和銷售，技術處於行業前列；目前，大族機器人已經批次生產了Elfin系列6軸協作機器人。與華為的合作，將有望提升大族機器人的智慧化和自主化程度，讓其機器人更加簡單易用。
6、奧飛娛樂：公司主營動漫玩具、非動漫玩具、動漫影視和圖文作品
公司全資子公司強腦科技成立於2015年，是華為在腦機介面（BCI）領域的合作方。強腦科技長期致力於透過腦機介面技術底層技術的突破與研發，為殘疾人康復、孤獨症等腦疾病提供非侵入式腦機介面技術解決方案，目前已有智慧仿生手、智慧仿生腿等多款機器人末端應用產品落地。
7、天奇股份：高階智慧裝備和迴圈產業雙主營，鋰電池金屬回收率位居行業前列。
目前工業人形機器人已進入新能源汽車工廠總裝車間進行實景訓練，人形機器人在汽車製造領域的應用落地穩步推進。
公司是華為鴻蒙智慧的核心供應商，公司已承接賽力斯問界汽車總裝線、底盤合裝線、車門線多個專案，專案均按計劃有序執行中。公司與賽力斯汽車是多年良好業務合作伙伴。
以上觀點不構成任何操作建議，股市有風險，投資需謹慎。本報，告基於獨立、客觀、公正和審慎的原則製作，資訊均來源於公開資料，本公司對這些資訊的準確性和完整性不作任何保證。
