時時頭條
  • 娛樂
  • 體育
  • 財經
  • 科技
  • 旅遊
  • 軍事
  • 育兒
  • 時尚
  • 遊戲
  • 歷史
  1. 首頁
  2. 財經

會議引發暴跌!明年A股買什麼?

2024-12-13 21:24:50

1

今天的市場殺得有點狠。

我覺得實在有點過分了。

常讀派克斯公眾號的朋友應該知道,我對中短期中國經濟和A股的前景並沒有太好的預期。

但這一次,我覺得市場真的悲觀得有些過分了。

滬深300日k資料來源:

這次的會議結果,其實還是相對積極的。

中國經濟目前的問題千千萬萬,但經濟層面的解決辦法其實也就是兩條:

拉不拉、拉什麼。

說人話,就是中央財政要不要出手拉經濟,以及透過什麼手段拉經濟。

這兩條的大方向對了,執行上就算層層打折扣,經濟和A股的結果也不會太差。

反過來,如果這兩條錯了,就算市場一時被糊弄,終究也會看清真相。

比如直接鑼鼓吹上天的十萬億刺激計劃,其實X用沒有。

為什麼呢?因為它是給地方鬆綁,讓地方去做債務置換。

而中央財政並沒有出力。

這種政策,別說十萬億,一百萬億都沒用。

而這次會議的情況,要好得多。

2

會議紀要的內容非常多,但是最亮眼的只有五個字:

提高赤字率。

至少對我這個悲觀派而言,有這五個字就足矣。

我們在前兩天的文章裡就說了,這次會議對市場最終影響的核心變數, 就是明年的赤字率。

赤字率在3.5%-4%,不買A股或者買紅利。

赤字率在4%-4.5%,買大消費、網際網路上以及困境反轉概念。

而現在會議細則出來,明確“提高赤字率”,那就基本能確認明年的赤字率會在4%以上。

我們要知道,2023年,官方最初制定的赤字率目標是3%,最後結果是3.8%,大大超出預期目標。

今年,官方最初制定的赤字率還是3%,最終資料還沒出,但機構測算怎麼都不會低於3.5%。

那麼在連續兩年嚴重超標的情況下,官方給25年的定調是繼續“提高赤字率”,那麼4%以上的赤字率目標,是可以預期的。

這也說明,我們終於要動用我們拯救經濟最強也是最後一張牌了。

即:中央財政上槓杆,以此來拯救經濟。

好處是,這真的很有用,日本就是靠這招走出了失去的二十年。

壞處是,這張牌打完了,就真的沒牌了。

就好像鬥地主,你手上還有一張3和一副炸。

你確實贏面很大,但如果炸被別人炸了,那就死路一條。

中央財政上槓杆,就是那副炸。

可以說,明年的經濟主線,就是中央財政與通縮之間的拔河。

這場拔河的結果,可能會直接影響未來3年乃至十年的經濟走勢。

對這場拔河的結果,我個人,是比較樂觀的。

3

那麼,買什麼呢?

風險偏好不同,答案當然也不一樣。

對於風險偏好極低的朋友,建議你們在留給隨時要用的錢之後,全倉買入債基。

明年放水,銀行存款的利率肯定還要跌。

而債基如果提前計入降息的利好,目前的價格屬於正常。

風險偏好稍高一點的,可以買入紅利股。

無風險利率下滑,股債息差走擴,有利於紅利股提高估值。

風險偏好再高一點的,可以買不包含白酒的消費板塊。

會議很明確地說了要刺激內需,相關政策明年年初應該就會下來。

哪怕最後刺激政策沒能落實到業績上,光是訊息刺激就夠喝一壺了。

不過,要規避掉消費中的白酒部分。

原因是,白酒企業為了保證自己的業績好看,強逼經銷商拿了根本賣不掉的貨。

具體分析在這篇文章裡:《》

這個雷,早晚要暴。

而比較麻煩的是,目前有關消費的所有指數,白酒都是當然不讓的重倉股。

因此,如果想買消費,更建議大家去買主動基金,尤其是白酒股佔比比較低的主動基金。

要麼,就直接拿個股。

紅線:中證消費

藍線:中證白酒

資料來源:雪球

另外,我看了一下,港股消費指數是純消費、無白酒的。

取而代之的,是有不少網際網路股和新能源車股。

如果你對港股的長期折價不反感了話,港股消費也可以考慮。

而會受到會議顯著利空的,是醫藥。

咱們這次會議的重點,是想方設法釋放大家的現金流。

這也意味著,明年醫藥領域的集採、反腐都會繼續,原研的苦日子可能還有很長一段時間。

那這些事對老百姓好不好,需要話分兩邊說(藥物質量下降、看病費用下降)。但對於公司股東、也包括持有醫藥股的股民基民,則一定是利空。

持有醫藥股的朋友,繼續熬吧。

P I C U S

派克斯研究院

派克斯為啄木鳥的音譯,我們是一家獨立基金投資服務機構,運用深度資料及獨家資源,透過對基金產品、基金公司,行業賽道和投資者行為的研究,為使用者找出投資痛點,提供專業配置及交易建議,篩選好基金,構建優質組合,最終實現多賺錢少虧錢的目標。

01

買點將至!暴跌之後,黃金還能再漲4年?

02

11月基金排行榜!科技獨佔鰲頭嗎?

03

人民幣匯率暴跌!老百姓如何應對資產縮水?

熱門資訊
  • 廣東惠州貶值較快的100個小區房價公佈了,你能買得起哪一個? | 2024-02-10 07:45:17
  • 見證歷史!標普500漲破5000點!納斯達克為新春佳節敲鐘 | 2024-02-10 07:52:59
  • 只能選擇相信未來 | 投資者網龍年新春獻詞 | 2024-02-10 07:53:02
  • 常州這個縣,走出4位百億富豪,2位是女傳奇,1人曾是科創板首富 | 2024-02-10 08:00:02
  • 突發!事關恒大地產 | 2024-02-10 08:05:37
  • 一位頂級高手曾從虧損中悟出的經驗:“看漲吞沒買,看跌吞沒賣” | 2024-02-10 08:06:45
  • 九次出手逆市投資,比鄰星“穿越週期”有哪些方法論 | 2024-02-10 08:50:02
  • 麥當勞今年新餐廳近一半開在中國?麥當勞下注怎麼看? | 2024-02-10 08:50:05
  • 首席展望丨富達基金孟嶠:國際投資者龍年更看好哪些中國資產 | 2024-02-10 08:50:08
  • 預見金龍|國金證券姜文國:資本市場是助力我國經濟高質量發展的堅定磐石 | 2024-02-10 08:50:11
  • 標普500指數破5000點,熱門中概股普漲 | 2024-02-10 08:50:13
  • 標普500指數觸及歷史新高 首次收於5000點上方 | 2024-02-10 08:50:16
  • 浙江台州路橋區:企業團購10套以上新房用於職工住宿的,補貼契稅總額的50% | 2024-02-10 09:07:44
  • 年入6100億,中國製造業第一民營企業,贏麻了! | 2024-02-10 09:08:37
  • 重磅名單!證監會、央行共同釋出 | 2024-02-10 09:19:21
  • 首富懷念煤老闆 | 2024-02-10 09:22:58
  • 被罵不務正業,卻掙回400億!最牛老字號,正越活越賺 | 2024-02-10 09:36:00
  • 遼寧大連擬調整公積金貸款政策,增強對中低收入繳存職工購房支援力度 | 2024-02-10 10:04:02
  • 2024年光伏競爭格局幾何:老玩家重回牌桌 | 2024-02-10 10:11:17
  • 大超預期!央行除夕釋出! | 2024-02-10 10:11:19
  • 京東副總裁蔡磊:賭上10億保命,對抗漸凍症4年,現在進展如何了 | 2024-02-10 10:19:50
  • 高於市場預期!1月社融信貸同比微增,票據壓降近1萬億,央行報告稱要更多“盤活低效存量” | 2024-02-10 10:28:26
  • 深圳與上海的競爭就是中國經濟中心之爭,事實是什麼? | 2024-02-10 10:28:32
  • 美企“被迫”逐步停用寧德時代電池 | 2024-02-10 10:33:55
  • 最穩頂奢?愛馬仕股價逆勢創新高 | 2024-02-10 10:34:30
  • 券業再迎兩位80後高管!均為投行出身 | 2024-02-10 10:34:32
  • 美國CPI年度大修沒“驚嚇”,美債短線反彈 | 2024-02-10 10:34:36
  • 富國基金總經理陳戈:勤練內功、聚力前行 期待資本市場鐘擺的迴歸 | 2024-02-10 10:34:39
  • 證監會重拳出手,200億增量ETF節後發售,龍年利好來了! | 2024-02-10 10:34:42
  • 多名高管進場買股,還有交易員猛買看漲期權,危機中的紐約社群銀行大漲16% | 2024-02-10 10:34:43
最近發布
突發!TVB知名女星毫無預警宣佈與未婚夫分手,結束長達八年情 面對被黑,蘭姐強勢迴歸。小菲狀態好轉,發宣告。更多內幕揭曉! 中國男籃決戰日本隊,首發五人曝光,廣東隊大贏家,徐傑第一後衛 孫穎莎奪女單冠軍!採訪謙遜立足拼,劉國樑給中國選手頒獎笑開花 分析 馬威交易取消後的影響:湖人還有什麼選擇?只能等休賽期? 火箭vs猛龍前瞻:範弗裡特有望復出戰舊主,火箭欲終結六連敗 梅西轟動宏都拉斯!當地媒體:這是世紀體育盛事! 登記開啟!金中、29中、13中等校動了! 開年暴擊!南京又一家機構跑路了? TechInsights:AI PC未能提振筆記本市場 2024年僅增長5% 睡覺時突然腿抽筋,就是缺鈣?錯!還有這4個原因,別輕易忽視了 泡泡瑪特又贏麻了!此前被調侃是“境內最大的博彩公司” 再也不用扎手指!5億糖尿病患者有福了 傳《尼爾:機械紀元》續作、新《古墓麗影》今年公佈 有工作經驗的畫素畫師如何寫簡歷? 離譜!Xun被搶3條龍,JDG仍然獲勝!Peyz力挽狂瀾,WBG痛失好局 將耗死在國際空間站?59歲美滯留女宇航員求救:喪失重要身體機能 華為FreeClip耳機玫瑰金開售 開放式聆聽設計 CBA俱樂部杯-山西淘汰北控晉級4強 原帥18分 小紅書上移民的中產:曾經北京七套房, 羨慕海外一張床, 如今卻...... 不可抗力停課2天以上退一半保教費,佛山幼兒園收費新規釋出 紅棉襯醉美,2020番順醉美青餅評測 華為FreeClip耳夾耳機玫瑰金配色開售:1299元 64歲寧波老闆,跨界無數次,給員工發8億,即將擁有第三家IPO? 卡友資訊股東持股情況變動 廣州“城市合夥人”:城市與人才的雙向奔赴 有人說孫穎莎粉絲是飯圈文化的時候 卻有些人用真金白銀愛孫穎莎! 男生剪“短髮”髮型乾淨利落,試試這3款,剪完帥氣提升顏值! 7個臀部訓練最佳動作,打造迷人的蜜桃臀! 偉大的4-2!林詩棟奪冠:新科世界第1誕生、超越王楚欽,狂攬3冠 新疆完美了!新小外強於皮特森+黑根斯,承認補強大外良性競爭! 林詩棟奪男單冠軍!採訪大談不容易太謙遜,單獨拍照露出笑容! 國乒最新戰報!林詩棟第2局11-8,衝3冠王,梁靖崑救2局點仍輸球 替補奇兵!快船大將5記3分助隊贏球 哈登好幫手 爆冷!北控男籃吊打奪冠大熱門球隊,外援決定比賽的走向 官宣離任,胡明軒宣佈重要決定,廣東宏遠遺憾,杜鋒祝福 又一個賈德松!崔康熙看人很準,魯媒:卡約又要錯過中國聯賽了 劉國樑憔悴!黑眼圈很重,擋住蒯曼被提醒,孫穎莎王楚欽被裁判整 林詩棟逆轉梁靖崑奪冠,成就三冠王,綜合實力更加突出 CBA最新外援註冊資訊,遼籃4人,新疆補充新援,廣東男籃放棄萊斯 大滿貫收官獎金排名:林詩棟三冠60萬第1,孫穎莎第2王曼昱10萬第9 臺灣律師分析大S遺產劃分,S媽要錢得看汪小菲臉色,打臉光頭安排 臺媒曝大S家人鬆手,讓出撫養權給汪小菲,希望馬筱梅善待孩子 二線白酒暴雷,狼真的來了! 搭上比亞迪,自動駕駛獨角獸,利潤大增170%! 炸裂!外資吹響“加倉中國”集結號背後:科技格局重塑與資產重估 這波夢幻西遊副本積分兌換真是血虧,四賜福的山賊值得買嗎? 《星戰亡命之徒》高階美工又回到CDPR 開發《巫師4》 《哪吒2》登陸北美,首映禮現好萊塢!有觀眾哭花眼妝:特效超預期,買票靠搶 曝張蘭被封年損失近4億,麻六記絕地自救太壯觀,員工曬張蘭近況

©2024 時時頭條 版權所有

隱私政策 | 服務條款 | 聯繫我們