12月18日，國家金融監督管理總局四川監管局批覆同意9家中小銀行定向募股方案，四川農村商業聯合銀行股份有限公司（下稱“四川農商聯合銀行”）擬出資約40.03億元，入股攀枝花、涼山等多地農村商業銀行。
據時代週報記者不完全統計，截至12月19日，年內已有超60家中小銀行定向募股方案獲批，其中下半年獲批46家，12月以來獲批15家。
“中小銀行定向募股有助於增強其資本實力，提升金融服務能力和風險防範化解能力，這是中小銀行定向募股的主要原因。”中國研究員婁飛鵬對時代週報記者表示。
9家中小銀行定向募股同日獲批
12月18日，四川監管局批覆同意攀枝花農村商業銀行股份有限公司、遂寧農村商業銀行股份有限公司、涼山農村商業銀行股份有限公司、眉山農村商業銀行股份有限公司、宜賓農村商業銀行股份有限公司、綿陽農村商業銀行股份有限公司、內江農村商業銀行股份有限公司、瀘州農村商業銀行股份有限公司、德陽農村商業銀行股份有限公司等9家中小銀行定向募股方案。
△圖源：國家金融監督管理總局四川監管局
根據方案，上述9家銀行分別向四川農商聯合銀行募集股份約3025.27萬股、1.18億股、2.55億股、1.96億股、2.36億股、2.17億股、5144.89萬股、1.35億股、5.07億股，募集資金金額分別約為4784.46萬元、2.38億元、7.73億元、5.27億元、5.83億元、4.26億元、8971.66萬元、3.04億元、10.15億元，募集資金總額約40.03億元。
定向募股完成後，四川農商聯合銀行對上述9家銀行的持股比例分別為10%、10%、10%、14.5%、10%、16%、13%、10%、11%。
四川農商聯合銀行以四川省農村信用社聯合社為基礎改制而成，於2024年1月29日掛牌開業，註冊資本220億元，承繼四川省農村信用社聯合社對全省農商行的管理職能，開展金融監管部門許可的經營活動，是具有獨立企業法人資格的地方性銀行業金融機構。
關於本次集中定向募股且具有同一股東的情況，中國投資協會上市公司投資專業委員會副會長支培元告訴時代週報記者，這可能是由於四川農商聯合銀行看到了這九家中小銀行的潛力和戰略價值，因此選擇集中投資。這種做法可以視為一種戰略聯盟或投資組合管理，旨在實現資源的高效配置和風險的分散。這種集中投資也有助於加強四川農村商業聯合銀行在當地的影響力和市場地位。
時代週報記者注意到，12月16日，四川監管局還批覆同意四川農商聯合銀行向雅安農村商業銀行股份有限公司投資入股8913.74萬股。其中，受讓存量股份3133.74萬股，參與定向募股認購股份5780萬股。
婁飛鵬告訴時代週報記者，銀行業資本補充方式包括內源資本補充和外源資本補充，內源資本補充主要是利潤留存，外源資本補充包括公開上市、發行可轉債、二級資本債等。定向募股相對來說投資者物件明確，操作簡單易行，也可以在定向募股過程中選擇合適的投資物件實現引進資本的同時引入管理和技術等。
光大銀行金融市場部研究員周茂華也向時代週報記者表示，“一般來說，部分銀行向特定投資者募集資金，在發行股權數量、價格方面均有靈活性，在審批流程、降低融資成本，引入投資者確定性等方面具有一定優勢，融資效率相對較高。”
據時代週報記者不完全統計，截至12月18日，年內已有超60家中小銀行定向募股方案獲批，其中下半年獲批46家，12月以來獲批的就有15家。下半年中小銀行定向募股明顯提速。
中國企業資本聯盟副理事長柏文喜向時代週報記者分析稱，今年下半年中小銀行定向募股數量顯著增加，主要驅動因素包括：一是中小銀行面臨的資本補充壓力增大，特別是需求下降、房地產風險逐漸暴露的背景下；二是監管要求和業務發展需要，中小銀行需要滿足更高的資本充足率要求以增強風險抵禦能力；三是市場競爭日趨激烈，中小銀行需要透過資本補充來提升服務質量和競爭力。
不過，並非獲批後就能順利完成定向募股。12月10日，據國家金融監督管理總局官網披露，因河北玉田農村商業銀行股份有限公司“未按要求完成定向募股工作”，決定登出相關行政許可。
柏文喜表示，定向募股失敗的原因可能包括市場環境不佳、投資者信心不足、銀行自身經營狀況不佳等。定向募股的優勢在於程式相對簡便、募集週期短，能快速滿足資本需求，且資金來源相對穩定，可降低融資不確定性。同時，其劣勢可能包括對現有股東權益的稀釋（如果是普通股），以及可能需要支付較高的股息（如果是優先股）。
多家中小銀行加速“補血”
除定向募股外，今年以來還有一些中小銀行透過增資擴股的方式進行資本補充。
“增資擴股與其他外源性資本補充工具各具優勢，整體看，增資擴股資金可以直接補充銀行核心資本，補充效率高，同時，可以引入合格戰略投資者，最佳化股權結構，改善內部治理，拓展業務等。”周茂華對時代週報記者表示。
時代週報記者據國家金融監督管理總局官網資料不完全統計，截至12月19日，年內已有武漢農村商業銀行、山西銀行、煙臺銀行、泰安銀行、四川天府銀行、烏魯木齊銀行、漢口銀行、東營銀行、萊商銀行、吉林銀行、齊商銀行、樂山市商業銀行等15家銀行的增資擴股方案已取得監管批覆。
值得一提的是，山東省今年有多家城商行增資擴股方案獲批准。其中，齊商銀行、萊商銀行、東營銀行、泰安銀行、煙臺銀行等均在今年獲得國家金融監督管理總局山東監管局的增資擴股方案批覆。
12月16日，萊商銀行增資擴股迎來新進展，山東金融監管局批覆同意濟南政金通達投資管理有限公司認購7.59億股萊商銀行股份，入股後持股比例為17.89%。
據時代週報記者瞭解，上述釋出增資擴股方案的銀行普遍面臨一定的資本補充壓力。
截至2024年三季度末，齊商銀行、萊商銀行、東營銀行、泰安銀行、煙臺銀行的資本充足率分別為14.99%、12.30%、12.54%、12.90%、13.47%；一級資本充足率分別為14.20%、11.51%、10.87%、11.89%、12.29%；核心一級資本充足率分別為11.19%、7.98%、7.73%、9.01%、7.99%。
從國家金融監督管理總局披露的資料來看，截至2024年三季度末，商業銀行（不含外國銀行分行）資本充足率為15.62%，一級資本充足率為12.44%，核心一級資本充足率為10.86%。
從機構型別來看，國家金融監督管理總局資料顯示，截至2024年三季度末，大型商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行、民營銀行和農村商業銀行的平均資本充足率分別為18.26%、13.80%、12.86%、12.18%和13.26%，中小銀行資本充足率顯著低於大型商業銀行。
婁飛鵬告訴時代週報記者，中小銀行本身收入結構相對單一，非利息收入佔比較低，在業務發展中重資產特點突出，對於資本有較大需求。同時，受服務客戶等因素影響，中小銀行不良貸款率相對較高，防範化解風險對資本也提出更多需求。綜合這些看，中小銀行資本補充壓力更大。
“中小銀行提升資本補充能力，有助於提升其整體實力，更好構建差異化、多層次的銀行機構體系，從而更好地服務實體經濟。”婁飛鵬表示，中小銀行緩解資本補充壓力，一方面是做好業務結構調整，做好中收等業務發展，強化風險管理提升資產質量，減少對資本的過快消耗；另一方面是在利潤留存的同時，用好資本補充工具來補充資本。
本文源自：時代週報
