本文來源：時代週報 作者：何明俊
2月7日，光伏板塊再次飄紅。
其中，雙良節能（600481.SH）報收6.25元/股、鈞達股份（002865.SZ）報收64.36元/股，愛旭股份（600732.SH）報收13.02元/股 ，均封鎖漲停板。
多家光伏企業股價跟漲，（601012.SH）報收16.23元/股，漲5.18%；晶科能源（688223.SH）報收6.54元/股，漲4.31%；晶澳科技（002459.SZ）報收13.75元/股，漲5.69%；通威股份（600438.SH）報收22.74元/股，漲7.87%；天合光能（688599.SH）報收18.68元/股，漲5.42%。
事實上，在此之前，光伏板塊已連續兩日上漲，市場資金對光伏行業的信心似乎正在逐步恢復。
據時代週報記者瞭解，近期歐洲市場元件價格出現明顯上漲。歐洲光伏產品銷售平臺Search4Solar的資料顯示，歐洲元件價格1月29日當週出現數月來首次上漲，漲幅超20%，戶用和商業專案的TOPCon元件價格約為0.10歐元/瓦，全黑太陽能電池板價格已達0.12歐元/瓦。
據國外媒體1月29日報道，Search4Solar表示，春節後元件價格將進一步上漲，“仍有幾家供應商元件價格為0.08歐元/瓦，但2月1日起價格上漲15%，主要因製造商不願以低成本的價格生產。”
這一現象背後，是歐洲市場供需關係的變化。
此前因高庫存壓力，歐洲光伏市場陷入價格週期底部，元件價格一度承壓下行。不過，隨著庫存的逐步消化、需求端的回暖，元件價格得以修復。
一位光伏一線大廠內部人士向時代週報記者透露，“我們工廠的訂單多，過年期間都是滿產不放假。”時代週報記者瞭解到，該大廠過年期間滿產是為了滿足手裡即將出貨的眾多訂單，上述內部人士預計3月歐洲的需求大機率會出現回升。
國金證券2月4日的一份研報亦指出，光伏去年12月國內裝機“翹尾”及出口雙旺，歐洲部分渠道元件價格呈現顯著反彈，預計歐洲市場庫存消化、需求啟動情況樂觀，有望帶動春節後訂單、排產、價格、盈利的螺旋式上升。
“歐洲元件價格上漲，說明之前爆倉的光伏元件，庫存基本上出清，已降低到一個合適的水平，不需要再低價出清了。”泓達光伏創始人劉繼茂對時代週報記者說，“加上天氣冷推高用電需求，且歐洲電價一直較貴，但光伏發電成本較便宜，對應需求量增加，特別是戶用的全黑元件。”
毫無疑問，歐洲市場作為光伏行業的重要市場，漲價訊息對光伏企業的業績影響巨大，同時對股價亦產生連鎖影響。
2月5日，A股迎來節後首個交易日，光伏板塊便已全線飄紅。
同花順iFind顯示，2月5日至7日三個交易日內，A股數家核心光伏元件企業股價表現喜人，一掃此前跌跌不休的態勢。其中，隆基綠能累計漲幅為8.93%、晶科能源為6.86%、為10.35%、天合光能為8.48%、愛旭股份為23.88%，而上述個股2024年的股價跌幅分別為30.56%、17.63%、31.25%、30.09%、37.53%。
“絕大部分光伏上市公司完成年度業績預告披露，企業普遍積極計提大額固定資產減值、輕裝上陣，在產業鏈上游各環節過去幾周價格觸底反彈確認‘價格底’之後，年報預告再次集中確認2024年四季度的‘業績底’。”前述券商機構在研報中表示。
時代週報記者注意到，光伏板塊絕大部分標的在過去的大降溫背景下，股價從市場初期的狂熱逐步迴歸至理性。此外，主流光伏個股股價在去年9月底啟動反彈後回落，漲幅回吐比例普遍超過60%。隨著價格反彈、庫存下降等週期底部反轉因素逐步出現，光伏板塊重新獲得資金關注或指日可待。
