雷遞網 雷建平 2月9日
江蘇美科太陽能科技股份有限公司（簡稱：“美科股份”）日前IPO被終止註冊，美科股份曾準備在深交所創業板上市。
美科股份曾計劃募資50億元，其中，37.5億元用於包頭美科矽能源有限公司三期20GW單晶拉棒專案，12.5億元用於補充流動資金。
美科股份曾在2022年12月IPO過會，但時隔兩年後，還是被終止註冊。
年營收125.5億
美科股份位於鎮江市揚中經濟開發區，成立於2017年1月，是專業從事太陽能級高效單晶矽片研發製造的企業。
美科股份目前擁有江蘇揚中工廠和內蒙古包頭工廠兩大製造基地，擁有15GW單晶矽棒產能和12GW單晶矽片產能。
招股書顯示，美科股份2021年、2022年、2023年營收分別為36.1億元、129億元、125.52億元；淨利分別為2億元、9.88億元、10.65億元；扣非後淨利分別為2億元、9.77億元、10.62億元。
美科股份2021年末、2022年末和2023年末，公司存貨賬面價值隨經營規模的擴大而逐年增加，各期末存貨賬面價值分別為11億元、8.09億元和14.77億元，佔流動資產比例分別為23.46%、12.22%和19.89%。
美科股份並未公佈2024年財務資料。
存在“明股實債”情形
截至報告期末，公司系包頭市重點產業基金昆都侖區伍號子基金（有限合夥）有限合夥人，並持有其16,000萬元合夥份額。
公司子公司包頭美科存在“明股實債”情形。
2020年11月18日，美科有限與包頭市重點產業發展投資基金（有限合夥）、內蒙古恆久通資產管理有限公司簽署《包頭市重點產業基金昆都侖區伍號子基金（有限合夥）合夥協議》，約定由內蒙古恆久通資產管理有限公司作為基金管理人出資1萬元，美科有限出資1.6億元，包頭市重點產業發展投資基金（有限合夥）出資1.4億，共同發起設立伍號子基金。
根據《關於包頭美科矽能源有限公司之增資協議》及補充協議，約定伍號子基金向包頭美科投資3億元，計入註冊資本的金額為19,260萬元，出資比例為28.38%；協議約定，伍號子基金享有定期取得固定收益的權利，固定收益率為1.85%。包頭美科應於2024年4月按照投資款及固定收益金額回購其持有的包頭美科全部權益。
伍號子基金將在取得回購款後退還美科股份的出資。
王祿寶家族為實控人
美科股份的實際控制人為王祿寶、吳美蓉女士、王藝澄與卞曉晨女士，其中王祿寶與吳美蓉女士系夫妻關係，王藝澄系王祿寶與吳美蓉女士之子，王藝澄與卞曉晨女士系夫妻關係。
截至2022年6月30日，吳美蓉女士透過環太開發間接持有公司26,685.22萬股股份，佔公司股本總額的60.96%，同時擔任公司董事；王祿寶透過嘉興智彗間接持有公司83.95萬股股份，佔公司股本總額的0.19%，並作為嘉興智彗的執行事務合夥人控制公司0.80%表決權，同時擔任公司董事長；
王藝澄透過嘉興美昱間接持有公司86.50萬股股份，佔公司股本總額的0.20%，並作為嘉興美昱的執行事務合夥人控制公司0.94%表決權，同時擔任公司法定代表人、董事兼總經理；
卞曉晨女士透過嘉興美昱間接持有公司50.88萬股股份，佔公司股本總額的0.12%，並擔任公司副總經理。
王祿寶、吳美蓉女士、王藝澄與卞曉晨女士透過環太開發及員工持股平臺嘉興智彗、嘉興美昱累計控制的公司表決權比例超50%，王祿寶、吳美蓉女士、王藝澄、卞曉晨女士為關係密切的近親屬，均間接持有公司股份且在公司內部擔任關鍵管理崗位，對公司經營發展起到重要決策作用。
可以看出，這家的家族色彩還是非常明顯的。
王祿寶：1958年7月出生，67歲，大專學歷，畢業於南京農業大學國際經貿管理專業。1980年1月至1983年12月，就職於揚中縣興隆針織廠，任生產技術科長；1984年1月至1988年2月，就職於揚中縣長旺綠寶服裝廠，任廠長；1988年3月至今，就職於美智投資，任董事長；2004年1月至今，就職於環太開發，任執行董事；2010年4月至今，就職於大渡新材料，任董事長。2017年1月至今，任公司董事長。
吳美蓉女士：1960年4月出生，65歲，中國香港籍，本科學歷，畢業於南京政治學院經濟管理專業。1979年3月至1983年12月，就職於揚中縣興隆針織廠，任財務主管；1984年1月至1988年2月，就職於揚中縣長旺綠寶服裝廠，任記賬員；1988年3月至今，就職於美智投資，任董事。2017年1月至2021年9月，任公司名譽副總經理；2021年9月至今，任公司董事。
王藝澄：1985年2月出生，40歲，碩士研究生學歷，畢業於瓦爾帕萊索大學理學專業。2007年6月至2008年5月，就職於無錫尚德太陽能電力有限公司，任投資助理；2008年5月至2010年1月，學業進修；2010年2月至2012年4月，就職於美國極特先進技術公司（GT-Advanced Technologies），任市場分析師；2012年9月至2014年4月，就職於WGS新興能源，任執行長；
王藝澄2014年5月至2014年8月，就職於環太開發，任國際業務發展部總監；2016年1月至2018年11月，就職於大渡新材料，歷任副總經理、首席總裁助理、總經理。2018年12月至今，歷任公司總經理、董事兼總經理。現任公司董事兼總經理。
卞曉晨女士：1984年12月出生，40歲，碩士研究生學歷，畢業於瓦爾帕萊索大學理學專業。2006年6月至2006年8月，就職於江蘇嘉吉農資有限公司，任投資助理；2007年5月至2008年4月，就職於無錫尚德太陽能電力有限公司，任市場分析師；2008年5月至2010年1月，學業進修；2010年4月至2012年2月，就職於YZ-MAX公司，任執行長；2012年3月至2017年10月，就職於WGS新興能源，任董事兼財務與業務經理；2017年11月至2018年11月，就職於大渡新材料，任副總經理。2018年12月至今，任公司副總經理。
IPO前，環太開發持股為60.96%，中石化資本（SS）持股為7.85%，北京瑞遠持股為4.17%，正泰科技持股為3.5%，鋆騰投資持股為1.6%，疌泉毅達持股為1.52%，深圳旗昌、海寧華能 、建信金融（SS）分別持股為1.39%，卞葉忠持股為1.37%，嘉興美昱持股為0.94%；
揚中毅達、鋆能投資、安徽安華分別持股為0.91%，廣東博資持股為0.83%，嘉興智彗持股為0.8%，招商興湘、中信投資分別持股為0.69%，明誠致慧持股為0.62%，常州毅達、君潤恆惠 、揚中金開、馬川良分別持股為0.61%，華蓋駿景持股為0.56%；
招商銅冠、蘇州國華、南京建信、中桐元禾分別持股為0.42%，中電投融持股為0.39%，君潤恆智、遼寧文化、華蓋玖珏 分別持股為0.3%，君潤恆晟、華睿嘉銀、紹興越芯分別持股為0.28%。
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