投資不是平地賽跑，而是垂直攀登。比別人更快並不代表成功，因為一個失足下墜就可以抹平所有的成績。對於一個幾乎沒有盡頭的高峰而言，領先的意義很小。最重要的是確保每一個動作都符合安全規範，避開危險的線路和不利的環境。為了爭取階段性的排名而忘了腳下的萬丈懸崖，是最愚蠢的事情。
成功的投資人通常具有良好的戰略視野，他們更願意思考那些對長期未來起到決定性作用的問題。而普通人正好相反，某天的一個大漲馬上就可以讓他們激動萬分而無視了整體結果上的失敗。當一個人考慮的是10年週期的問題，他就會擁有未來。若只習慣考慮明天的問題，他註定只能收穫昨天的延續。
資產的漲跌導致未來預期收益率的變動，當前越是低迷的其未來的預期收益率就可能越高，而風險反而越低。相反則不但風險聚集越大且潛在回報越小。但大多數人太習慣於在當前表現好的資產中求得脆弱的心安理得，沒有勇氣和耐心去堅持做對的事情。所以古今中外那麼多輪大牛市，照樣沒改變多少人的命運。
交易的原則
（1）求生存，要小輸大贏(即高賠率）；
（2）謀發展，要少錯多對（即高勝率），在小輸大贏的基礎上，為了更快地實現資金增值。
我們總是希望找到勝率很高，賠率很大，回撤很小，交易次數很多，穩定性很強的系統，並將其視為投資的終極目標。雖然我們知道，上面很多指標都是互斥的，比如勝率很高的策略賠率都比較低，交易次數多的策略穩定性都比較差，期望盈利高的策略收益波動也都不小。顯然，我們的終極目標是不可能實現的，但我們還是在孜孜不倦的努力著。
投機的本質不過是大盈小虧，用整體的盈利抵消區域性的虧損。實現的方式之一，便是利用一個系統，並堅守系統，利用嚴格執行系統來實現一致性，從而獲得系統的機率優勢。對於系統性交易，重要的不是考慮單次交易的勝負，重要的是要去接受"她"，接受"她"的好，自然也要接受"她"的不好，並矢志不渝。
大賺小賠是優秀策略的精華。往往賺的機會少，而虧的時候居多，但我們堅持這樣一個策略，在正確趨勢時長線分進加倉，賺錢時賺個夠，賺取難得的大利潤；方向錯誤時在合理倉位配置下及時進行止損，保證此次錯誤時只損失小小的本金。如此長期堅持不懈，堅持這樣的思路不懈，可達到投機的至高境界。
如何看待“輸”和“贏”?沒人喜歡輸，但為了贏，我們不得不輸。如果把贏看成是收益，輸看成是成本，重要的是收益減去成本之後還剩下多少。為了接受正負兩種結果，你需要在內心找到一個適合你的特別的位置。在這個有利的位置，輸和贏機會均等。這裡提到的輸和贏的機會均等不是從勝率上來說的，而是對輸和贏的主觀認識上把其放在平等的位置，正確和坦然的看待虧損，並視其為贏的必然過程和必要成本。
真正的賺錢秘訣，不在於精確預測市道轉折點，因為通常那是神仙做出來的事，我們凡人不是神仙，真正的賺錢方法在於長線和加倉。要知道一般一段行情，不是極為激烈情況下，很難遇到短期內一氣漲個50%以上的，拉昇、回撥，又拉昇、又回撥是一般常規走勢，你真要在一個品種上一次賺取大量利潤的話，首先得給它發展的時間，因此你需要耐心守侯；
其次，一般人操作都習慣於一次性買賣，就是買入一千股，賣出也是一千股，很多人只喜歡套住後往下加倉，用於攤薄成本。只少數人敢於在贏利時候加倉，並且就算在贏利時候加倉也很少人是有計劃有目的的加，往往是膽子大的被行情激發，臨時興奮追加倉位的，其實在你投入第一筆時，你就應該規劃清楚，當趨勢方向正確利潤產生時，就要在適當的時機做加倉的操作，分兵漸進，在趨勢不變時一筆一筆加倉，直到加到你分配給這隻品種的資金用完為止，這樣做，當你在贏利情況下，不斷擴大贏利的倉位，隨著時間的推移，基本的主升段又被你拿到，最後賣出時你一次性全部賣出，這樣雖然沒有賺到全部的所有利潤，但你在有保護，有計劃的情況下，賺取了應該是主升段的大利潤，這就造就了你的大賺。
再來說說怎麼小虧，也就是策略中的止損該怎麼做，其實止損的關鍵在於倉位設定，並不是止損位設定，試想，止損位這個具體的位置你怎麼去測定它，技術支撐？政策低？技術支撐一個下面還有一個，你用哪個？政策面今日可能已發生變化，領導層思路改變，還合適宜嗎？其實做投機最重要的就是自己掌握主動，而不是被動接受，任何不是自己可以掌握的事都不是絕對的，從不同的人，不同的角度看過去的思考也不一致，你眼裡的支撐在別人那裡可能就不算支撐，在同一個位置上也會引發不同的買賣傾向。所以，要做止損，就從自己承受角度出發是最好的，你一次能承受多大的損失，總資金的5%、10%或者20%？拿這個可以承受的虧損額除以你的買入股數，就是你的止損位了，比如一次最多可以損失1000，10元價位買500股，1000除以500等於2塊，那麼你的止損位就是8元，這是你可以承受的極限，而不是技術位支撐，心理支撐比其他什麼都重要，也只有在心理承受範圍內你才可以有效控制你的投資。
這樣就看出倉位控制重要性了，因為虧損度控制下止損位可以跟隨倉位發生變化，像上面例子，只買200股，1000的虧損度可以承受5元極限的下跌，這樣就看你的具體設定方法了，止損位不能設太遠，那就叫深套沒有意義了，但是止損位也不能設定太近，隨便一個波動就逼著你去止損，這樣的止損有等於無，那麼你就需要自己衡量了。
天生就是屬於投機天才的在市場上是極其少數，每個人在做投機時都會不可避免受到人性的影響，人性不願意讓人輕易認賠，所以就經常被套牢；人性也不願意讓人將看到的利潤再失去，所以抓到一點薄利就開始不敢遠視，我們每做一個正確的事，幾乎都與我們的人性相違背，我們痛苦，我們選擇遠離痛苦，遠離痛苦同時也遠離了成功。只要市場存在，你就不可避免地不斷犯同樣的錯誤。所以，需要策略，需要制定一個策略來幫助我們，克服人性的弱點，把策略提升到你操作的最高準則，用執行策略來養就你的習慣，最終達到控制自己，戰勝自己，在投機市場上，你更多的是與自己作戰，當你連自己都可以戰勝的時候，也就再沒有什麼事情可以將你難到！
我把自己過去的交易知識和行為習慣改變都歸納到三個交易規則中，它們代表我改變思維和行為的能力。
規則一：只持有正確的倉位。不要等出現損失後才清除不正確的倉位——永遠不要等著市場提醒你已經出錯。
規則二：正確加碼才能獲利。學會加碼，獲暴利的快捷方式只此一途。你必須按照規則二操作：毫無例外並且正確對你的盈利倉位加碼。
規則三：巨量即是套現良機。什麼時候落袋為安？放巨量後三天內全部清倉。
交易計劃都必須基於徹底理解這些規則的基礎上。在給出第一個規則前，特別強調：一、對於我所說的內容一定要正確理解；二、你要使這個規則成為你在交易中的第二天性。
如果你過路時從不看兩邊的車，結果出了車禍，那麼是不是就太晚了？交易也是這樣。你必須對任何可能性進行自我保護，而不是僅僅準備應付自己認為的那些出現機率高的情況。
交易中會有出乎意料的情況發生，這種情況稱之為意外。
大多數交易員只對認為可能大的一面做了計劃，也就是他們所考慮的盈利的一面。這是你在交易中可能犯的最大錯誤——你必須對輸的那一面做好準備。
正確的持倉方法是，當倉位被證明是正確的時候你才持有。要讓市場告訴你，你的交易是正確的，而永遠不要等它提醒你是錯誤的。作為成功交易員，必須站在控制者的位置上。當你的交易變壞時，你必須能完全明白告訴自己這一點。
當你的交易處於正確的方向時，市場會告訴你這點，你需要做是隻是牢牢持倉。多數人所做的卻是與此正相反，他們是等市場告訴他們交易錯了的時候才止損清倉。如果你不是自己系統地清除那些未被證明是正確的倉位，而等市場來告訴你：你的交易是錯誤的，這時候，你的風險就要高出很多。
如果你的倉位沒有被證明是正確的，你必須清除這個倉位，從而降低你的風險。根據你的計劃，你自己應該知道什麼是正確的。
如果你等待市場來告訴你這筆交易是錯誤的，你總是要付出更高的代價。你的止損位置未必是你可以執行平倉的位置。
你必須理解我所說的平倉原則：當倉位未被證明是正確的時候我們就平倉，我們沒有時間等到市場證明自己做錯的時候才去平倉。我的持倉不是因為價格變化確認了我的交易，而是因為價格沒有確認我的止損訊號。
我曾經觀察過一個出色的當日交易員進行交易，他從一開始就建重倉，然後逐漸清倉，除非交易被證明是正確的。透過這種方法，他賺了很多錢。他的倉位在一開始就很大，這其實是規則二。規則二的本質是，一旦犯錯誤，由於倉位過大，而造成的損失也比較大。所以，用規則一進行保護是關鍵所在。
看上去像一個修改後的規則二，但正如我所說的，你的交易方法決定你的加碼方法。必須理解，當你的交易方向正確時，你要重倉操作，這是在不能利用明顯的趨勢且盈利較小情況下的應對之道。我自己也不排除這種方法，曾經在短線交易中使用過它。當我感覺到趨勢的存在時，我就會增加籌碼以使我有更好的持倉。
兩個規則能夠保證你以：最小的損失獲取最大的盈利。大比例虧損是一些交易者被逐出市場的主要原因。我必須將這兩個規則融入你的交易計劃中，經驗告訴我們，這些規則是你在市場中生存的基礎，並能夠幫你達到你的交易目標：以最小的風險換取最大的回報。
你的倉位在操作正確時應該至少是出現失誤時的一倍或更多，但必須將這個倉位包含在你的交易計劃內。在一開始建倉的時候你不能冒險，否則違背了規則。如果你一次性就滿倉，那你的交易方式實際上是一個當日交易者的操作方式。
除非是在一個趨勢已經非常明確的市場裡，否則，在很短時間內我們永遠也無法預測市場下單的準確數量或方向。下完單後，我們總是在事後回頭，才發現價格的走勢，以及大略的支撐或阻力位。
我希望交易員能問自己兩個問題：一、在你一開始建倉的時候，你是否建立的是你計劃好的倉位？二、你是否在動手之前就已經對如何增加籌碼有所計劃了呢？如果你對這兩個問題的任何一個的回答是否定的，那麼你必須回頭去重新審視一下你的交易程式。
我所希望的就是你們一定要在倉位被證明是正確的時候，在這個倉位上增加籌碼。
規則二在長線交易中能發揮作用，在短線交易中是看不到效果的。如果你真的希望自己擁有以交易謀生或賺外快的能力，你就應該在你的盈利倉位上增加籌碼。否則的話，你最多隻能保本。如果你不在盈利倉位上加碼的話，那麼你會陷入一個輸贏均等的遊戲裡。你不應該只是為了交易而交易，你應該為自己的生存而交易。
規則一可以給你的資金提供保護，但能給你最大保護的卻是規則二。
規則二中要想正確的交易，永遠不應該在剛出手時就滿倉。
交易者們在絕大多數情況下對於為什麼要增加籌碼並不多思考，因為他們一開始就滿倉了，這使得他們一進戰場就面臨最大的風險，而這一點恰恰是你在交易中要絕對避免的。
交易當然要冒風險，但是一定不要把風險最大化。交易如果在他們計劃中沒有運用規則二，而是在交易一開始就急於想有一個正確的倉位，馬上擲下全部的籌碼，這就是過量交量。
如果交易員建倉後不能再加碼，一旦原始倉位被證明是錯誤的，他們遭受的損失就會和期望獲得利潤一樣大。我們不希望看到這種結果。請時刻銘記在腦海裡：如果不改變這些劣勢，交易將永遠是一個失敗者的遊戲。
交易=計劃+執行+始終如一的堅持
1：保持主觀獨立性：太多的交易經驗與書籍告訴我的是應該獨立裡按自己的交易理念去不斷的實踐與完善，因為我自己是真實的盤面的參與者，更多的應該聽自己的，哪怕是錯的。投資最難的是在:別人都開始質疑你的時候，你還需要在自己的投資哲學上堅持。很多無奈，很多無助，因為投資市場上更多人是在看當下的成敗與結果，很少有人能看的更遠，堅持的更遠。哎，沒法跟任何人說，內心的痛苦只有自己最清楚......不管怎麼樣，我還是經常告戒自己，保持獨立性按自己的原則交易，儘管有時候會不斷的犯錯。
2：所有的一切應該以盤面為主，不管你的理由多麼充分，解析多麼完美，結果盤面與自己的預測與大家的預測不一樣，我們做交易都應該以盤面為實際引導原則，我始終相信，存在既為合理，拋棄盲目的主觀性，以結果為引導。
3：雖然投資市場是充滿動態變化而具有不確定性，我們做的更多的時候應該在計算自己能承受的有限風險的情況下去博取確定性高的機會。
4：快就是慢，慢就是快。很多事情看起來很快，最後的結果是一塌糊塗，結果發現一路走來是在浪費時間，浪費金錢，有些事情，看著是慢慢悠悠，不動聲色，但時間跨度一過，良好的結果呈現與眼前。這是我覺得很重要的一點，因為投資市場畢竟是一個看結果的事情。只要你還在市場一天投資是一場永遠也沒有終點的比賽。
5：在投資市場週期輪替我覺得永遠不過時，尤其是在中國這個市場，這個是指引我尋找確定性的良好辦法。正所謂"現在的繁榮必將走向衰亡，現在的衰亡必將重新走向繁榮"。值得我告戒自己一生去找投資市場的大機會。上漲與下跌，大區間跟小區間永遠會不斷在行情上演繹，不可能永遠沒有波動一成不變，該來的行情總會來的，只是看你有沒有耐心；更不能在你的機會出現的時候，把資金搞沒了，倒在黎明前。
6：永遠不要孤注一擲，要安排好自己和家人的生活底線，即使不能大富也不能大貧，我覺得人更多的不是為自己而活著，應該承擔家庭的責任，男人尤其如此。我們做交易不需要每天冒著毀滅的風險去壓寶，永遠要做自己能掌控的事情。
7：不管你在投資市場賺太多的錢，還是輸太多的錢，我覺得我們畢竟是一社會中人，是人就要回歸於生活，所以我們在最後的結果上應該面對生活，讓自己從改善生活做起，一味盲目的清高與空想遙遠的未來，對投資的務實是無情的打擊。我們更多的應該熱愛生活迴歸生活，生命可能不具意義，但人生不能沒有追求。
8：在投資交易這樣一個失敗者的遊戲中，我總以一個失敗的投資者心態去面對這個市場，時時提醒自己始終保持對市場的敬畏之心，時時如履薄冰地行走在市場當中，時時保持謹慎、謹慎再謹慎；也許在很多人看來，我很保守，可是我就是這樣保守，因為我明白我是一個真正的職業投資人，我靠他生存，我靠市場來實現人生理想與追求，我需要的更多是務實再務實。
9：我始終要告誡自己，我是市場的直接參與者——交易員，我們不需要對外面做任何過多的分析與預測，我也不需要告訴任何人該如何交易，我更多的是需要戰勝自我，對自我負責，對我們的交易資金負責。我始終認為我要做的交易根本在於做，而不在於說，做的怎麼樣才決定我的直接交易結果。因為我非常清楚隔岸觀火貌似正確的分析與預測對交易本身無任何意義，因為他始終置身世外。 交易本身無任何意義，因為他始終置身世外。
10:以不變應萬變，尋找永不過時的方法，踏準節奏。例如：中國股市的漲跌的根本就是週期輪動漲跌。
11：做盤的關鍵在於一定要有計劃地進行自己預先的計劃，沉著、冷靜地對待所出現的一切局面，儘量把所有可能出現的結果控制在自己預先掌握的範圍內；切記被盤面牽著自己的鼻子走，不知所云。真正做到：不管風吹浪打，勝似閒庭信步。永遠要做謀定而後動的交易，不隨機下單，不做計劃外的事情，寧可錯過，不能做錯。真正做到沒有事先計劃的單，不做。
12：行情總是輪番上陣的，記得排隊等候，不要等輪到你的時候，卻跑了喲。也不要為了錯過一次機會而懊惱，金融市場永遠也不缺機會，只是在出現真正屬於你的機會的時候要勇敢的像獵豹一樣抓住。
13：我覺得我不是那種為了追求交易而交易的人，而是在追求在能夠承受的風險範圍內做有效的交易，尋求最大限度的好的交易結果，最後來改變我與我家人朋友的生活，及至最後昇華到追求自己的真正的精神人生。人生對我來說，交易只是一個載體而已，生活才是實質，不應該只有交易。在交易上，我也時時告誡自己，先求生存，再求發展。我把索羅斯的“永遠不要孤注一擲”奉為我的投資信條，只要你還活著，只要你還在路上，你就還有希望。
14：行情盤整和趨勢是交替的（大區間跟小區間交替進行，做交易前首先應該判明目前行情所走的是什麼區間，你可以不懂預測，但不能因看不清市場而沒有對策，空倉也是對策之一。）我們尋找過去波動性高、日波幅較大的市場，而最近卻出現小幅波動的市場，因為我們知道價格波幅大的日子已經為時不遠了。幾乎在每個大區間出現前的幾天內，都可以看到區間縮小的訊號。小區間產生大區間，大區間產生小區間。
15：永遠不要忘記止損，沒有止損設定的交易會加速你踏上地獄之門。一定要跨過不設止損、不敢止損、麻木止損的這道坎。真正做到沒有事先設定止損設定的交易是不能下單的。盤中要時時提醒自己交易計劃執行情況，以執行原則為最高原則，而非以一筆虧損來定輸贏。沒有止損的盈利單也是需要反省的。
16：超賣超賣的行情走勢、短期迅速暴力的單一定要提前出局。
17：成功無需複製高手，也無需做一系列高難度的事情。只需在戰勝自我後，堅持簡單重複做對的事情，透過時間與複利形成財富的累積。
18：堅持做正確的事情，不要在乎一筆輸贏。
19：把交易中堅持原則做到形成條件反射式地執行，不再看賬面輸贏，完全做到該進場就進場、該砍倉時砍倉；堅持做到不猶豫、不拖拉、不幻想、不預測、不主觀；堅持做到盤面怎麼走我才怎麼做，沒有預測只有對策。
20：交易最為關鍵的是：在識別市場的前提下匹配對策、前後始終如一地堅持，切記不可混淆。
