作為大眾投資理財方式之一的股票投資,已經得到廣大投資者的認可,投資股票市場也已經成為一種時尚。投資者都想在股市中掙大錢,但作為一種投資,有賺就必然有賠,而且賠錢的比例往往比較大。也許有的投資者認為,股市裡賺錢無非是低買高賣,然後重複操作,就可以不斷獲利。這話似乎很有道理,也很正確。然而實際情況卻並非如此,很多時候往往買的不是低點卻賣在了低點;該賣的時候沒賣,該買的時候沒買。
造成投資失誤的原因就是投資者不知道如何把握買點和賣點。也就是說,投資者沒有一個明確的概念要在什麼時候買,在什麼時候賣,更沒有一個合理的止損和止盈計劃,這在股市中是非常危險的。我們除了要關注賬面上那些時刻變化的數字,更重要的是要關注隨時到來的風險與機遇,也就是關注買點和賣點的提示訊號,只有這樣,才能在股市中做到遊刃有餘,張弛有度,實現穩定的獲利。
如果有10萬資金,是買一隻股票好,還是買多隻股票好?面對這個問題,可以說沒有定論。怎麼講?
首先對於分散多隻股票投資還是所有的資金購買一隻股票,需要根據適合自己資金規模以及分散風險的背景下,分配合適的持股數量。大資金,儘量多持有一些股票,能夠起到分化風險。而小資金呢?相對集中一些,在分化風險的同時也能夠提升收益發生的可能性。
其次,持股應當避開重複性。如果一位投資者持有了很多的股票,但是一檢視他的股票基本為同行業。這種情況,雖然說持有多家上市公司能夠分散風險。但是,行業性也存在風險。持有的同行業股票數量多,也就不能更好的規避行業性風險。所以,在分散持股的過程中,應當注重持股分化行業性風險的要點。
普通投資者持有1-4只個股更加合理。就普通投資者而言,持股數量過多並沒有優勢。為什麼?因為資金過於分散,沒有辦法將整個的投資方式化。再加上A股呈現的走勢是普漲、普跌的形態,也就是說階段上大盤上漲,其他的個股也會呈現上漲,階段性大盤下跌,其他的個股也會呈現著下跌。
那麼,在這種情況下,如果持有的股票數量過多,一下跌基本個股也跟跌,沒有更多的資金進行“補救”。雖然說可以一次性投資,但是多個方法多條路。
當然,這裡也不建議大家滿倉買一隻股票,因為這就相當於把所有雞蛋放在一個籃子裡,並且這個籃子還可能出現漏洞或者被別人拿走。這樣做非常危險。因為你不僅要面對市場本身的波動,還要面對各種不可預測的風險。一旦遇到這些風險,你就沒有任何應對的餘地,只能被動承受損失。
最後,股市投資,最重要的不是盈利,是執行的策略。因為策略執行正確了,才能夠更好的盈利於股市。而執行的策略,圍繞著的只有一個重點:分化風險。不管是持股上,還是應對的資金執行上,最為重要的就是將風險降至最低,實現更好的收益。
如何最安全穩健的去買賣股票——動態風險控制策略
動態風險控制是指買入後通過後期走勢的形態、趨勢的變化來確定賣出的點位,而不是遵守買進時的固定的止損點位。在大的上升波段中,一個大週期上的上漲波段是由多個小週期上的上漲波段構成,每個小週期上的上漲波段結束後都會伴隨小週期上的調整。動態風險控制對操作者的技術水平要求較高,一旦選擇錯了新的止盈止損位,很有可能被大週期的洗盤清理出局,錯失後面上升波段的利潤空間。
比如買入的時候依據某種形態要求確定了下跌3%之後進行止損,當股價上漲了5%之後,止損的點位也向上移動5%,此時就不再是止損了,而是在買入價的2%之上進行止盈。如果股價繼續上漲,漲幅已經達到了10%,此時的止損空間繼續上移5%,則對應的止盈點就變成了7%。後市如果股價繼續向上執行就去博取更大的利潤空間,但是如果股價向下執行也要儘量保住更大的利潤。
此種方式可以結合減倉一起操作,比如當上漲幅度超過10%之後,一旦回撤到7%的時候賣出一半的倉位,回撤到5%的時候再賣出剩下的倉位。
實戰案例:澳洋順昌
澳洋順昌在日線上還沒有形成大的上升趨勢,還處於寬幅震盪期間。橫盤整理期間,股價的重心不斷抬高,在30分鐘走勢上形成了紮實的底部,即將啟動一波30分鐘走勢上的上漲行情。當日漲停板宣佈多頭行情的啟動。
如果以漲停板的價格追進,買入的成本是7.55元(不考慮手續費),靜態止損位為下跌3%。次日的最大漲幅是7.78%,有超過5%的漲幅,那麼止損的點位也要上移7.78%,即買入價向上4.78%的位置對應的價格為7.94元。股價回落的最低點到了7.87元,所以要在7.94元的價位上清倉或者賣掉一半的倉位。如果只賣掉了一半的倉位,剩下倉位的止損位為原止損位向上移動5%,即買入價向上2%的幅度,對應的價格為7.70元,當天的股價沒有觸碰到該價格,所以當天可持倉。
除此之外,在倉位資金管理上,短線操作的可操作資金最多應占總資金的五成。才能保證在最壞情況下的總資金損失不會過大,才能保證整體資金的安全性。在考慮資金收益和損失時,可操作資金的收益和損失是一個方面,總資金的收益和損失則是另一個方面。兩者必須統一考慮,不可偏重於某一方面,注意在考慮問題時需要將兩者的平衡性處理好。
在進行操作時,筆者也不建議一次式地全倉(可操作資金)進出,而應是有步驟分批次地進出交易。具體資金分配比例應根據交易階段的多少進行分配。根據筆者以前操作短線的經驗,一般將單方向(買或賣)交易階段最多分為三部分:初始買入、加倉、全倉,反之則也是分作三個步驟進行賣出操作。
初始買入:投入可操作資金的最多三成,試探性建倉買入。此過程一般發生在股票被看好要進行向上突破而沒有向上突破時,此時的成本會相對較低,此過程買得好,將有利於後續建倉和持倉。
加倉:投入可操作資金的最多五成,總倉位佔可操作資金的八成左右,特別看好或自信或股票直接突破的情況下,則可以直接全倉,將第三階段與第二階段合併執行相關操作。此過程一般發生在股價突破後的分時回踩或形成向上突破之初。需要特別注意的是,不管加倉多少,必須堅持加倉後的平均成本要低於當日股票的收盤價,防止出現加倉即產生一定虧損的情況發生。
全倉:投入可操作資金的餘下部分,達到可操作資金全部買入並持有的階段。此過程可以與第二階段“加倉”相合並,此過程中除了注意全倉後平均成本要低於當日股票的收盤價外,還應注意分時不可過分追高買入。因為短線操作的週期短,形成突破後拉昇時持續時間短但力度相對較大,短線漲速會比較快,所以容易出現過分追高的情況。
對短線操作進行風險控制,主要從資金分配、止盈止損、建倉、賣出和風險技術等幾個方面進行綜合性、系統性地控制。其中首先要解決的是資金分配問題,其次則是止盈止損和風險技術等方面。
最後,炒股不僅僅是一種金錢遊戲,更是對一個人在社會學、經濟學、數學、物理學、心理學、禪學、哲學、和思維方式上的理解的全面考驗。可以說你在股市裡面不僅僅能看到金錢、勝敗,還能發現你人性本身的光彩和感悟,以及對生命的啟迪。
其實,一個交易多年的老手和一個僅僅交易幾年的新手,在所學的理論和技術上並沒有太多的不同,只不過差別在於老手能順勢而為,深知謀事在人,成事在天的道理,而新手卻認為人定勝天,希望透過技術能抓住股票所有的波動而每天頻繁追漲殺跌。
這是為什麼呢?下過圍棋的人都知道,圍棋最講究大局觀。做股票也要抓大放小,通盤考慮。初學者不懂棄子之術,經常為一兩子的逃出而遭大龍被擒,高手則很少出現這種局面。當年石佛李昌鎬號稱天下第一,他的厲害之處竟只是樸實無華,很少昏招,不犯低階錯誤。
因此,如果你想成為那個最終的贏家,你就必須:
1、要熟知所有股票操作相關的技術概念和原理,比如均線,形態,指標,趨勢,時間,成交量,壓力,支撐,心理等等,它們之間的相互關係,也一定要弄通,弄透。
2、熟練地運用所掌握的技術,不斷地實踐,不斷地總結,這是一個吸收和揚棄的過程。多數人終其一生都停留在這個階段原地打轉,停滯不前。
3、經過足夠的經驗積累,反覆地思考,少部分人會覺悟,量變到質變,整個知識體系能達到昇華的狀態,此時的境界是大道至簡,隨心所欲,為所欲為。
毫不誇張地說,到了這個境界的交易者,甚至可以在任意一個點位買入任何股票,雖然不能每筆交易都獲利,但虧損出局時的損失一定是相對最小的,獲利出局時的利潤一定是相對最大的。
這三個過程就是一個股票交易者登峰的必經之路,要循序漸進,三個步驟缺一不可,不能亂了次序,如果沒有這個思想準備,想在股市中生存相當困難。