近期，矽料1、矽片價格迎來小幅上漲。其中，N型矽料2、矽片價格反彈更為明顯。業內人士表示，產能切換速度超預期，N型技術加速淘汰老舊P型產能。不過，以TOPCon為代表的N型技術研發和生產需要投入大量資金，部分企業面臨資金短缺壓力。
N型產品市佔率持續擴大
中國有色金屬工業協會矽業分會(簡稱“矽業分會”)1月24日釋出的資料顯示，過去一週，N型矽料成交價格區間為7.00萬元/噸-7.30萬元/噸，均價為7.09萬元/噸，環比上升1.87%;單晶緻密料成交價格區間為5.50萬元/噸-6.40萬元/噸，均價為5.86萬元/噸，環比上升0.17%;N型顆粒矽成交價格區間為5.90萬元/噸-6.30萬元/噸，均價為6.00萬元/噸，環比上升1.69%。N型矽料價格反彈幅度更大。
矽片領域出現的情況一樣，N型產品價格反彈幅度更大。據矽業分會1月25日釋出的資料，過去一週，N型單晶矽片成交均價漲至2.02元/片，周環比漲幅1%;M10單晶矽片均價周環比漲幅0.5%;G12單晶矽片均價周環比持平。
萬創投行董事總經理蔡亞晨對中國證券報記者表示，N型電池的滲透率持續提升，對上游高品質矽料及矽片的需求加大。
矽業分會表示，目前N型矽片產能佔比為60%-80%3，技術更新迭代速度遠超預期。
“憑藉高效率、低衰減、高雙面率、低溫度係數等優點，N型產品市佔率不斷擴大。從終端需求看，2023年12月N型元件市場招標量近七成。”TrendForce集邦諮詢新能源部總監王健告訴記者。
新舊產能加速轉換
光伏產業鏈企業搶抓N型產品發展機遇，進行產能擴張。
2023年12月底，雙良節能釋出公告稱，擬向不超過35名特定物件發行股票，募集資金總額不超過25.6億元，用於38GW大尺寸單晶矽拉晶等專案。
雙良節能表示，透過本次募投專案的實施，公司將進一步提升大尺寸光伏單晶矽業務規模，搶抓下游N型電池快速發展機遇，同時發揮規模效應，降低生產成本，持續提升公司產品的市場競爭力。
沐邦高科與銅陵獅子山高新技術產業開發區管理委員會、銅陵高新發展投資有限公司簽訂了《專案投資協議書》，將投建年產10GW N型高效電池片、10GW切片生產基地專案，總投資額約70億元。
“當前，老舊P型產能嚴重過剩。光伏企業加快投資N型技術，為新一輪週期做好充足準備。”蔡亞晨說。
根據行業機構InfoLink調研，2023年11月以來，多數生產P型電池的企業持續面臨虧損。市場需求快速切換到N型產品，P型電池訂單接續萎縮。
據InfoLink統計資料，截至2023年12月末，已經確定關閉或停止生產的P型電池專案達到50.6GW，佔P型電池總產能的10%左右;預計將關閉或停止生產的P型電池專案約197GW，佔P型電池總產能的39%左右;17%的P型產能計劃改造升級，生產N型TOPCon產品。
蔡亞晨表示，隨著N型TOPCon電池快速投產，2024年N型TOPCon電池的滲透率有望從目前的30%左右增至60%左右。InfoLink預計，2024年P型電池市佔率將下降至23%左右，2025年P型電池市佔率將僅剩個位數。P型電池市佔率將持續萎縮。
部分企業面臨資金壓力
王健表示，N型TOPCon技術的研發和生產需要投入大量資金。部分企業面臨資金短缺的問題，擴產專案難以繼續推進。據InfoLink統計，截至2023年12月末，N型TOPCon電池擴產暫緩專案規模累積4達到120GW。
部分公司改造裝置，以匹配市場需求。億晶光電公告稱，公司滁州年產10GW高效N型TOPCon光伏電池專案進度有所滯後，主要原因在於市場對於大尺寸、矩形電池片的需求增速加快，公司部分裝置需要改造。
億晶光電錶示，截至公告日，滁州年產10GW高效N型TOPCon光伏電池專案廠房已建設完成，首批5GW裝置已到場安裝並完成除錯。後續的5GW裝置到場安裝完成進度30%-40%5。
王健表示，隨著光伏產業鏈價格持續下滑，部分二三線企業成本線已跌破，面臨被迫減產、停產的局面。
從技術層面看，“N型TOPCon技術在轉換效率、成本等方面具有一定優勢，但在實際生產過程中會受到多種因素影響，導致實際效率達不到預期。為了提高產品質量和競爭力，企業需要投入更多資源進行技術升級，以實現更高的轉換效率和良率，這也使得部分N型TOPCon專案暫緩擴產程序。”王健說。
InfoLink表示，參考過往情況，在利潤微薄時期，廠家通常會積極研發，技術將加速突破，同時成本快速降低。
來源：中國證券報·中證網
